AMD-kopers verantwoordelijk na maanden van zwakke actie

Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) versloeg de schattingen van het eerste kwartaal op woensdagavond, waarbij de inkomsten jaar na jaar met 39, 8% stegen tot $ 1, 65 miljard. Een bullish vooruitzicht voor het tweede kwartaal droeg bij aan sterke statistieken, wat een tweecijferige procentuele rally veroorzaakte die zich vóór $ 10, 70 vóór de openingsbel van donderdag vestigde. Deze plaatsing zal een onmiddellijke weerstandstest genereren tegen het 50-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA), dat de aandelen sinds de uitval van maart moeilijk meer opnieuw konden vinden.

De chipmaker bereikte een hoogtepunt in het eerste kwartaal van 2017, maar heeft een handelsbereik gehad dat een dalend driehoekspatroon van 16 maanden heeft bewerkstelligd. Een valstrik begin april draagt ​​in een sterke ommekeer die het einde van het correctiepatroon en het begin van een langdurig herstel zou kunnen betekenen. Het zal nu echter een kooppiek boven de driehoeksweerstand van $ 13, 25 nemen om te ontsnappen aan de zwaartekracht en de 10-jarige high van 2017 uit te dagen. (Zie ook: Chipmaker-aandelen kunnen op de korte termijn 10% dalen .)

AMD Lange termijn grafiek (1990 - 2018)

AMD aandelen eindigde een meerjarige dalende trend in 1990 en werd hoger in 1993, vastgelopen in het midden van de tienerjaren. Het brak uit boven dat weerstandsniveau in 1997 en bereikte halverwege de $ 20, maar de rally mislukte toen, met een sterke daling van de enkele cijfers tot gevolg. Een laatste uitbarsting van bullish energie in het millennium zorgde voor een recordhoogte van $ 48, 50 voordat hij in een neerwaartse trend belandde die in oktober 2002 een dieptepunt van 11 jaar bereikte op $ 3, 10.

Een krachtige herstelrally brak uit tijdens de mid-decennium bullmarkt, waardoor het aandeel binnen zes punten van de 2000 high in februari 2006 werd opgetild. Dat betekende de top, in afwachting van een brute neergang die de ondersteuning van 2002 doorbrak voordat het eindigde op een dieptepunt van 18 jaar in november 2008. Het stuiterde toen het nieuwe decennium in en stagneerde net boven $ 10, 00, met dat niveau eindigde de opwaartse vooruitgang voor de komende zes jaar.

Dismale prijsactie in 2015 hield twee tests bij de ondersteuning van 2008, met een meerjarige drievoudige bodem die een sterke opwaartse trend in 2016 opleverde, in sympathie met rivaliserende NVIDIA Corporation (NVDA). AMD-aandelen boekten een indrukwekkende winst in maart 2017 en bleven op het hoogste niveau sinds 2007, terwijl een juli-test op weerstand een grote ommekeer veroorzaakte. De daaropvolgende daling hield horizontale steun vast in een uitsplitsing van april 2018 die een sterke stijging genereerde en voorlopige koopsignalen veroorzaakte.

[ Leer technische koop- en verkoopsignalen herkennen in hoofdstuk 5 van de cursus Technische analyse op de Investopedia Academy ]

AMD Kortetermijngrafiek (2017-2018)

De maandelijkse stochastische oscillator rolde in september 2016 in een grote verkoopcyclus en kruiste uiteindelijk in januari 2018, maar de koopimpuls mislukte met een secundaire crossover eerder deze maand. Dit signaal vertelt fauteuiltechnici dat de voorraad tijdens de huidige rallypoging verborgen tegenwind zal tegenkomen en moeite zou kunnen hebben om de 50-daagse EMA tegen $ 10, 80 te monteren, met verdere vooruitgang gehinderd door de 200-daagse EMA tegen $ 11, 40.

On-balance volume (OBV) schoot hoger begin 2016 na enkele jaren van dode actie en liep eind 2016 vast met prijs, direct na het bereiken van de piek van 2006. Het is sindsdien zijdelings geslepen en heeft een vasthoudpatroon gesneden dat overeenkomt met de aflopende driehoek. Het bevindt zich momenteel in de buurt van het laagste dieptepunt van 2018, wat suggereert dat er veel koopinteresse zal zijn om de indicator hoog in juni 2017 uit te dagen.

Het is moeilijk om aan te bevelen hier aan boord te springen, met overheadtoevoer en ongunstige relatieve krachtcycli die opwaartse energie ondermijnen. Desondanks zouden pullbacks voor patroonondersteuning bij $ 9, 50 lage koopkansen moeten bieden voor dip-kopers en langetermijnposities. Bovendien moeten marktkijkers op maandelijkse stochastiek letten, omdat de volgende bull-crossover een genezingsfase zou kunnen initiëren waarmee het aandeel de patroonweerstand bij $ 13, 25 kan uitdagen. (Zie voor meer informatie: Waarom AMD-optiehandelaren bearish op lange termijn zijn .)

Het komt neer op

AMD is de afgelopen weken aan de ramp ontsnapt en heeft kopers gevonden na het afbreken van een jarenlange dalende driehoektop. Sterke winsten en bullish begeleiding zouden de aankoopinteresse op korte termijn moeten ondersteunen, maar het kan enige tijd duren voordat een herstelrally de aanzienlijke overheadvoorraad overwint. (Lees voor meer informatie: The Industry Handbook: The Semiconductor Industry .)