Prijsbewegingen bevestigen met volume-oscillatoren

Wanneer het handelsvolume laag is, maar de winsten en verliezen groot zijn, hebben professionals de neiging een mogelijke wending in de markt te geven; de provinciale vuistregel is dat zonder sterk volume een marktbeweging niet geldig is. Hier kijken we naar hoe het volume moet worden geïnterpreteerd en naar de principes die hieraan ten grondslag liggen.

Eenvoudig maar krachtig
Volume is de indicator die chartisten in de gaten houden om te bepalen of een beweging in de markten, een sector of een enkel probleem overtuiging heeft.

Het is misschien ook de gemakkelijkste van alle indicatoren om te begrijpen - voeg gewoon het aantal verhandelde aandelen in een bepaalde periode toe om het antwoord te bepalen. Dergelijke eenvoudige wiskunde vereist geen wegingen of exotische wiskundige formules. Het duidt eenvoudig op enthousiasme of het gebrek daaraan voor een probleem en het heeft niets met de prijs te maken.

Om een ​​marktomslag of trendomkering te bevestigen, moet een technisch analist bepalen of de metingen van prijs- en volumemomentum met elkaar overeenstemmen of niet. Meningsverschil is een zekere indicator voor zwakte in de trend, dus een trendomkering kan heel goed aan de horizon liggen. Een blik op volume vanuit momentum onthult een herkenbaar niveau van koop- en verkoopactiviteit.

De oscillator
Een volume-oscillator meet het volume door de relatie tussen twee voortschrijdende gemiddelden te meten.

De volume-oscillatorindicator berekent een snel en langzaam voortschrijdend volume. Het verschil tussen de twee (snelvolgend voortschrijdend gemiddelde minus langzaam voortschrijdend voortschrijdend gemiddelde) wordt vervolgens uitgezet als een histogram. Het snelle gemiddelde voortschrijdend volume is meestal over een periode van 14 dagen of weken. Het langzame gemiddelde voortschrijdend volume is meestal 28 dagen of weken. Analisten argumenteren regelmatig over de toepasbaarheid van deze tijdsperioden - sommigen zeggen dat 14 en 28 te conservatief zijn, terwijl anderen beweren dat deze cijfers niet conservatief genoeg zijn.

Hier gebruiken we 5/20, net als een handelaar op korte termijn. Het histogram fluctueert, net als een oscillator, boven en onder een nullijn. Volume kan inzicht geven in de sterkte of zwakte van een prijsontwikkeling. Deze indicator plot positieve waarden boven de nullijn en negatieve waarden onder de lijn. Een positieve waarde suggereert dat er voldoende marktondersteuning bestaat om de prijsactiviteit in de richting van de huidige trend te blijven drijven. Een negatieve waarde duidt op een gebrek aan ondersteuning, wat aangeeft dat de prijzen kunnen stagneren of omkeren.

Interpretatie
De volume-oscillator zou moeten stijgen in een rallymarkt. Wanneer een probleem overbought wordt, zal de oscillator zijn richting omkeren. Wanneer de markt daalt of in horizontale richting beweegt, zou het volume moeten krimpen.

Houd er altijd rekening mee dat veranderingen in volume worden gemeten en dat het volume tijdens een uitverkoop groter wordt. Het is belangrijk op te merken dat een stijgende prijs, samen met een afnemend volume, altijd, zonder uitzondering, bearish is. Wanneer de markt aan de top staat, zou men daarom een ​​oververkochte volumekaart verwachten. Een ander belangrijk punt: het stijgende volume, samen met de dalende prijzen, is ook bearish.

Een blik op de grafiek van het industriële gemiddelde van Dow Jones van augustus 2001 tot augustus 2002 toont twee significante aanlopen in de volume-oscillator, na even belangrijke dia's. De eerste is het resultaat van de activiteit na 11 september en de daaropvolgende ommekeer op 21 september. De tweede is het gevolg van een daling in de zomer en een ommekeer van meer dan 1500 punten in de voorafgaande weken.

Voor het eerste geval zie je dat het volume dramatisch toenam toen de markt instortte bij het heropenen van de beurzen op 17 september 2001. De Dow was toen getuige van zeer lage volumes met de stijgende markt, na de sprong op 21 september. De volumes waren laag, vooral omdat beleggers nog steeds in shock waren; alleen de meest nerveuze investeerders kwamen terug.

Het tweede geval doet zich voor in overeenstemming met de jaarlijkse zomermarktomstandigheden waarin de institutionele spelers voor het grootste deel weg zijn voor de maand augustus. Bovendien vinden de experts weinig opwinding vanwege een gebrek aan volume wanneer de markt dagelijks 100 punten in beide richtingen beweegt.

Het komt neer op
Dit is slechts een van de vele trucs om de marktrichting te peilen om uw investeringen verder te verbeteren. Als het erop aankomt, is geen enkel systeem 100% betrouwbaar, dus onthoud, ongeacht uw vertrouwen, het is uw geld, investeer het verstandig.