Amerikaanse schuld: autoleningsaldi Totaal $ 1,22 Triljoen in 4Q 2017

Amerikanen droegen in het afgelopen kwartaal in totaal $ 1, 22 biljoen aan autoschuld - genoeg om 53, 043, 478 Toyota Camrys te kopen voor $ 23.000 per pop. De autoleningsbalansen van consumenten waren 0, 7% hoger in het vierde kwartaal van 2017, volgens de laatste gegevens van het kwartaalverslag over de schulden en kredieten van huishoudens van de Federal Reserve Bank in New York.

Dat is $ 64 miljard meer dan consumenten aan het eind van 2016 en $ 8 miljard meer dan aan het einde van het derde kwartaal van 2017. De saldi zijn de afgelopen zes jaar gestegen. In het vierde kwartaal van 2017 schatte TransUnion dat de gemiddelde autolener een saldo had van $ 18.588.

Autolening neemt toe met totale huishoudschuld

De toenemende schulden aan autoleningen van Amerikanen gaan samen met de toenemende totale schulden van huishoudens, die met $ 193 miljard (1, 5%) stegen van het derde kwartaal van 2017 tot een totaal van 13, 15 biljoen dollar aan het einde van 2017. Autoleningen zijn de derde grootste categorie van Amerikaanse schulden van huishoudens na hypotheekschuld ($ 8, 88 biljoen) en schulden van studentenleningen ($ 1, 38 biljoen), en deze is sinds 2011 gestaag toegenomen.

Niet alleen is het totale aantal autoleningen in 2017 gestegen, maar ook het totale aantal originaties of nieuwe leningen. De Fed in New York beschreef het als "het hoogste jaarlijkse volume van autoleningen dat werd waargenomen in [onze] gegevens." Alleen al in het vierde kwartaal van 2017 was er 137 miljard dollar aan autoleningen.

Goedkoop krediet en sterke werkgelegenheid hebben ongetwijfeld geholpen meer Amerikanen auto's te kopen afgelopen kwartaal. Maar naarmate de rentetarieven stijgen, kunnen consumenten met een creditcardschuld met variabele rente hun creditcardbetalingen zien stijgen, waardoor het voor hen moeilijker wordt om hun automatische betalingen te doen. Hogere rentetarieven zullen waarschijnlijk ook minder lenen betekenen, tenzij de lonen aanzienlijk stijgen, zodat leners de hogere maandelijkse betalingen kunnen betalen.

Autoverkopen kenden een sterk jaar in 2017, maar niet zo sterk als in 2016. TransUnion ziet dat autoleningen in 2018 grotere aanbetalingen vereisen om grotere bedragen, langere leenvoorwaarden en lagere waarden voor gebruikte auto's te dekken. Het verwacht weinig toename van ernstig achterstallige autoleningen, maar zegt dat autoleningen meer de voorkeur hebben gegeven aan beter gekwalificeerde kredietnemers met een lager risico. (Zie voor een vergelijking met 2013 en tips over hoeveel te lenen om een ​​auto te kopen Amerikanen meer lenen om auto's te kopen - maar moeten ze zijn ">

Auto lening lener profielen zien er goed uit

De meeste Amerikanen hebben geen problemen om hun autobetalingen bij te houden. Ongeveer 7, 5% was 30 of meer dagen delinquent. Maar slechts 2, 3% van de autoleningen was eind december 90 of meer dagen achterstallig, een lichte daling van 2, 4% eind september. Een beetje verontrustend is echter dat dit aantal sinds 2012 gestaag is gegroeid. Na 90 tot 120 dagen van wanbetaling beschouwen geldschieters kredietnemers als in gebreke en kunnen ze hun voertuigen weer in bezit nemen. (Meer informatie in Wat zijn de verschillen tussen achterstalligheid en standaard? En Opties voor wanneer u uw auto niet meer kunt betalen .)

De mediane kredietscore voor autoleningen was 707, de hoogste sinds 2011, maar onder de drempel van 740 die over het algemeen als zeer goed werd beschouwd. Met een score van 707 wordt een lener beschouwd als een middelgroot risico voor kredietverstrekkers; het nalatigheidspercentage is 8%, in tegenstelling tot 2% en 1% voor respectievelijk zeer goede en uitzonderlijke kredietnemers. De mediane lener zou een tarief van 3, 99% APR kunnen verwachten op een nieuwe autolening, terwijl een lener met een uitzonderlijke credit score van 780 of hoger zou kunnen verwachten 3, 08% APR te betalen. Iemand met een redelijk krediet in het bereik van 601 tot 660 zou 6, 83% APR kunnen verwachten. (Leer hoe uw credit score werkt in de 5 grootste factoren die uw credit beïnvloeden .)

Zelfs autoleners in de laagste 10% qua kredietscore, met een mediane score van 575, kunnen leningen krijgen, maar ze betalen een steile prijs: 11, 11%.

Met de marktbrede renteverhoging die we de afgelopen maanden hebben gezien, is het niet verwonderlijk dat de gemiddelde APR op 60 maanden voor een nieuwe autolening is gestegen van 4, 29% eind november tot 4, 55% vanaf medio februari. Maar de beste tarieven zijn beschikbaar wanneer u een nieuwe auto van de fabrikant krijgt en uw looptijd verkort. Het gemiddelde tarief voor een lening van 36 maanden is slechts 1, 87%, volgens een WalletHub-studie die deze maand is gepubliceerd. De op één na beste tarieven komen van kredietverenigingen met 2, 61%. (Op de markt voor nieuwe wielen "> Hoe u de beste prijs krijgt voor een nieuwe auto en hoe rentetarieven werken op autoleningen .)

Interpreteer autoleningsschuld met voorzichtig optimisme

Ray Boshara, senior adviseur en directeur van het Center for Household Financial Stability, schreef in december dat de consumentenschuld de afgelopen vijf jaar bijna twee keer zo snel is gegroeid als het gezinsinkomen, en dat de consumentenschuld een recordhoogte van 26% bereikte van besteedbaar inkomen. Deze toenemende schuld kan wijzen op optimisme van de consument over de economie. Het kan ook betekenen dat consumenten hun oude leningen hebben afgelost en nu in aanmerking komen voor nieuwe. Maar het kan ook aangeven dat gezinnen onder financiële stress staan ​​en moeten lenen om voor hun behoeften te betalen.

Als meer kredietnemers achterstallig worden van hun schuld, zou de economische groei kunnen lijden. Hogere schulden van huishoudens kunnen de bbp-groei op korte termijn gedurende een tot twee jaar stimuleren, maar daarna onderdrukken. Wanneer consumenten meer schulden aangaan, moeten ze dit uiteindelijk afbetalen. Als ze te veel uitgeven, als een recessie toeslaat of als hun inkomen daalt, zullen schuldenbetalingen een klap krijgen.

Het komt neer op

De autoleningen van Amerikanen blijven toenemen. Stijgende rentetarieven kunnen autokopers ertoe dwingen om minder te lenen in 2018, hoewel extra cashflow door de belastingverlagingen van Trump dat snuifje kan compenseren. De leen- en koopgewoonten van consumenten duiden op aanhoudend optimisme over de economie, maar als consumenten niet voorzichtig zijn om zichzelf niet te overbelasten, kunnen er kortere tijden zijn.