ARM-marge
Een ARM-marge is een vast percentage dat wordt toegevoegd aan een geïndexeerde rente om de volledig geïndexeerde rente van een hypotheek met variabele rente (ARM) te bepalen. Hypotheken met een variabele rente zijn een van de meest voorkomende kredietproducten met variabele rente die worden aangeboden op de primaire kredietmarkt.
ARM ONDERBREKEN Marge
Een ARM-marge is een zeer belangrijk en vaak over het hoofd gezien deel van de rente van de hypotheeklening met instelbare rente. De ARM-marge omvat doorgaans de meerderheid van de rente die een lener op zijn lening betaalt. Het wordt toegevoegd aan de gespecificeerde indexkoers van het product om de volledig geïndexeerde rentevoet te bepalen die de lener op de lening betaalt. De voorwaarden voor de geïndexeerde rente en ARM-marge worden gedetailleerd beschreven in de kredietovereenkomst voor leningen.
Hypothecaire leningen met instelbare rente zijn een populair hypotheekproduct. Ze zijn gestructureerd met een aflossingsschema dat de geldschieter een gestage cashflow biedt door middel van betalingen op afbetaling. Wanneer de tarieven stijgen, stijgt het instelbare tarief op een ARM, wat de kredietgever ten goede komt en een hoger niveau van rente-inkomsten genereert. Hypothecaire leningen met een aanpasbare rente zijn gunstig voor kredietnemers wanneer de rente daalt.
Met een hypotheek met variabele rente betaalt de kredietnemer zowel vaste als variabele rente gedurende de looptijd van de lening. De eerste paar jaar van de lening vereisen een vaste rentevoet, terwijl de resterende jaren een variabele rente hebben. Leners kunnen de vaste en variabele jaren identificeren aan de hand van de offerte van het product. Een 5/1 ARM zou bijvoorbeeld een vast tarief voor vijf jaar hebben en daarna een variabel tarief dat elk jaar opnieuw wordt ingesteld.
Geïndexeerde tarieven
De geïndexeerde rente op een hypotheek met instelbare rente zorgt ervoor dat de volledig geïndexeerde rente fluctueert voor de kredietnemer. In producten met variabele rente, zoals een ARM, kiest de kredietgever een specifieke benchmark waarvoor de basisrente wordt geïndexeerd. Indexen kunnen LIBOR, de prime rate van de geldschieter en verschillende soorten Amerikaanse schatkisten omvatten. De geïndexeerde koers van een variabel renteproduct wordt bekendgemaakt in de kredietovereenkomst. Veranderingen in de geïndexeerde rente zullen een verandering in de volledig geïndexeerde rente van de kredietnemer veroorzaken.
ARM-marge niveaus
De ARM-marge is het tweede onderdeel van het volledig geïndexeerde tarief van een lener op een hypotheek met een aanpasbaar tarief. In een ARM bepaalt de underwriter een ARM-margeniveau dat wordt toegevoegd aan de geïndexeerde rente om de volledig geïndexeerde rentevoet te creëren die van de kredietnemer wordt verwacht. Leners van hoge kredietkwaliteit kunnen een lagere ARM-marge verwachten, wat resulteert in een lagere rentetarief voor de lening. Leners van lagere kredietkwaliteit zullen een hogere ARM-marge hebben waardoor zij hogere rentetarieven voor hun lening moeten betalen.