Aangenomen rentevoet (AIR) Definitie
De veronderstelde rentevoet (AIR) is de rentevoet (of groeisnelheid) die door een verzekeringsmaatschappij wordt gekozen. De veronderstelde rentevoet wordt verstrekt om de waarde van een lijfrentecontract te bepalen en derhalve de periodieke inkomstenbetaling die aan de lijfrente wordt verstrekt. Gecombineerd met andere factoren, zoals de leeftijd van de lijfrente bij annuitisatie, opties voor echtelijke dekking en het gekozen type lijfrentedekking, bepaalt de AIR de maandelijkse betaling die de annuitant zal ontvangen. Verzekeringsmaatschappijen gebruiken de AIR om de waarde van een lijfrente te berekenen.
Veel beleggers gebruiken lijfrentes om pensioeninkomsten te genereren, en wetende dat de AIR dergelijke annuitanten financieel kan helpen plannen voor hun pensioenjaren omdat het hen laat weten hoeveel ze van een lijfrente kunnen verwachten. Door de waarde van een lijfrente te berekenen, kunnen beleggers ook extra investeringen in andere voertuigen plannen.
Inzicht in de veronderstelde rentevoet (AIR)
De veronderstelde rentevoet (AIR) is de minimale rentevoet die moet worden verdiend op beleggingen in de contantewaarde van de verzekeringnemer om de kosten van de verzekeringsmaatschappij en de verwachte winstmarge te dekken. Een grotere AIR zal resulteren in een robuustere voorspelling voor marktrendementen, evenals een grotere maandelijkse inkomstenbetaling voor de annuitant.
De AIR is geen gegarandeerd rendement. Het is eerder een winstdoel dat de verzekeringsmaatschappij stelt voor de lijfrente. De account moet aan deze winstdoelstelling voldoen om het betalingsniveau te handhaven. Naarmate de lijfrentewaarde verandert, verandert de betaling die de belegger ontvangt. Als de rekening beter presteert dan de AIR, kan een belegger verwachten dat zijn of haar betalingen in omvang toenemen. Als de prestaties onder de AIR komen, worden de betalingen kleiner. Prestaties worden altijd afgemeten aan de AIR, niet aan prestaties uit het verleden.
Een lijfrente wordt gebaseerd op het aantal lijfrente-eenheden van de belegger, vermenigvuldigd met de waarde van de lijfrente-eenheid. Wanneer de prestaties gelijk zijn aan AIR, blijft de waarde van de lijfrente-eenheid ongewijzigd, evenals de betaling van de belegger. Daarom is het selecteren van een realistische AIR erg belangrijk.
Als de AIR te hoog is, zal de waarde van de lijfrente blijven dalen, samen met de betaling van de belegger. Als de rekening beter presteert dan de AIR, blijft de waarde van de lijfrente stijgen, evenals de betaling van de belegger. De AIR is alleen relevant tijdens de uitbetalingsfase van het contract wanneer de belegger betalingen ontvangt en lijfrente-eenheden bezit. De accumulatie van eenheden tijdens de accumulatiefase - of als voordelen worden uitgesteld - is niet van belang voor de veronderstelde rentevoet.
Voorbeeld uit de praktijk van een veronderstelde rentevoet
Neem als hypothetisch voorbeeld een variabele lijfrente, waarbij de lijfrente een minimale gegarandeerde periodieke betaling ontvangt die is gekoppeld aan de prestaties van de onderliggende beleggingen van de lijfrente. Een veronderstelde rentevoet van 5% op $ 1 miljoen hoofdsom zou dus grotere minimale betalingen aan de annuitant genereren dan een lijfrente die presteert op 2%. Hoewel de annuitant extra betalingen kan ontvangen als de onderliggende activa van de lijfrente de verwachtingen overtreffen, is de gegarandeerde minimumbetaling gebonden aan de veronderstelde rentevoet.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.