Samengestelde retour

Wat is het samengestelde rendement?

Het samengestelde rendement is het rendement, meestal uitgedrukt als een percentage, dat het cumulatieve effect weergeeft dat een reeks winsten of verliezen op een oorspronkelijke hoeveelheid kapitaal gedurende een bepaalde periode heeft. Samengestelde rendementen worden meestal uitgedrukt in jaarlijkse termen, wat betekent dat het gerapporteerde percentagegetal het geannualiseerde percentage vertegenwoordigt waarmee kapitaal in de loop van de tijd is samengesteld.

Wanneer het wordt uitgedrukt in jaarlijkse termen, kan een samengesteld rendement worden aangeduid als een samengestelde jaarlijkse groeisnelheid (CAGR).

Als een beleggingsfonds beweert in de afgelopen vijf jaar een jaarlijks samengesteld rendement van 10% te hebben gegenereerd, betekent dit dat het kapitaal van het fonds aan het einde van zijn vijfde jaar is gegroeid tot een grootte die gelijk is aan wat het zou zijn als de beschikbare fondsen aan het begin van elk jaar had aan het einde van elk jaar precies 10% verdiend.

Samengesteld rendement begrijpen

Samengesteld rendement wordt beschouwd als een veel nauwkeurigere maatstaf voor de prestaties van het rendement van een investering in de loop van de tijd dan het gemiddelde rendement. De reden hiervoor is dat het gemiddelde jaarlijkse rendement geen samengestelde gevolgen heeft, wat resulteert in een bruto afwijking van het werkelijke rendement van een belegger. Gemiddeld rendement overschat of onderschat groei of daling van het rendement. Samengestelde rendementen zorgen er in feite voor dat volatiliteit, die rendementen kan opblazen of leeg laten lopen, in de berekeningen wordt verwerkt.

Belangrijkste leerpunten

• Samengesteld rendement is het rendement voor kapitaal over een cumulatieve tijdreeks.
• Samengesteld rendement is een nauwkeurigere maatstaf in vergelijking met gemiddeld rendement om de groei of afname van een investering over een bepaalde periode te berekenen.

Voorbeeld van samengestelde retour

Stel dat u bent begonnen met een initiële investering van $ 1.000. Als je vijf keer 1.000 met 1.1 vermenigvuldigt, dat wil zeggen $ 1.000 x (1.1) ⁵, krijg je ongeveer $ 1.611. Als een investering van $ 1.000 tegen het einde van vijf jaar $ 1.611 waard zou zijn, zou de investering over die periode van vijf jaar een jaarlijks samengesteld rendement van 10% hebben opgeleverd.

Hier is de wiskunde:

• Jaar 1: $ 1.000 x 10% = $ 1.100
• Jaar 2: $ 1.100 x 10% = $ 1.210
• Jaar 3: $ 1, 210 x 10% = $ 1, 331
• Jaar 4: $ 1, 331 x 10% = $ 1, 464.10
• Jaar 5: $ 1, 464 x 10% = $ 1, 610, 51

Dit betekent echter niet dat de investering gedurende elk van de vijf jaar met 10% is gestegen. Elk groeipatroon dat na vijf jaar leidde tot een eindwaarde van $ 1.611 zou neerkomen op een jaarlijks rendement van 10%. Stel dat de investering de eerste vier jaar niets heeft verdiend en vervolgens het afgelopen jaar $ 611 heeft verdiend (een rendement van 61, 1% voor het jaar). Dit zou nog steeds neerkomen op een jaarlijks samengesteld rendement van 10% over de vijfjarige meetperiode, omdat het uiteindelijke bedrag nog steeds gelijk is aan wat de $ 1.000 zou zijn gegroeid als het elk jaar met een constante 10% zou zijn gestegen.

Als het rendement voor de in het bovenstaande voorbeeld beschreven investering zou worden berekend met behulp van gemiddeld rendement, dan zou dit resulteren in een onjuist percentage. Als de bovenstaande investering niets verdiende in de eerste vier jaar, maar 61, 1% verdiende in het vijfde jaar, wordt het gemiddelde rendement berekend als: (0% + 0% + 0% + 0% + 61, 1%) / 5 = 12, 22%

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Samengestelde rente Definitie Samengestelde rente is de numerieke waarde die wordt berekend op de initiële hoofdsom en de geaccumuleerde rente van voorgaande perioden van een deposito of lening. Samengestelde rente komt vaak voor bij leningen, maar wordt minder vaak gebruikt bij depositorekeningen. meer Future Value (FV) Future Value (FV) is de waarde van een actueel actief op een later tijdstip op basis van een veronderstelde groeisnelheid in de tijd. meer Binnen de gemiddelde jaarlijkse groeivoet (AAGR) De gemiddelde jaarlijkse groeivoet (AAGR) is de gemiddelde waardestijging van een individuele belegging, portefeuille, activum of kasstroom over een periode van een jaar. Het wordt berekend door het rekenkundig gemiddelde van een reeks groeicijfers te nemen. meer Inzicht in de samengestelde jaarlijkse groeisnelheid - CAGR Samengestelde jaarlijkse groeisnelheid (CAGR) is het rendementspercentage dat een investering nodig heeft om te groeien van het beginsaldo naar het eindsaldo, ervan uitgaande dat de winsten werden herbelegd. meer Jaarlijks rendement Het jaarlijkse rendement is het samengestelde gemiddelde rendementspercentage voor een aandeel, fonds of actief per jaar gedurende een bepaalde periode. meer Het rendement op een investering begrijpen Een rendement op een investering is de winst of het verlies op een investering gedurende een specifieke periode, uitgedrukt als een percentage van de investeringskosten. meer partnerlinks