Vermijd de fiscale belastingval

In de goede oude tijd was sociale zekerheid belastingvrij. Maar de tijden zijn veranderd, en nu kunnen veel belastingbetalers verwachten dat ten minste een deel van hun inkomsten uit de sociale zekerheid hun weg naar de belastbare inkomensgrens van hun 1040's bereikt.

Mensen die hun traditionele IRA's omzetten in Roth IRA's vallen vaak in deze verborgen val. Als ze de financieringslimiet overschrijden, duwen ze door het extra inkomen boven het inkomensdrempelniveau en zitten ze vast aan het betalen van belasting over duizenden dollars aan inkomsten uit de sociale zekerheid waarvan ze dachten dat het belastingvrij was. Hier zullen we onderzoeken waarom en hoe sociale uitkeringen belastbaar worden en enkele tips geven om u uit de val te helpen graven.

Inkomensdrempels

Er zijn twee afzonderlijke inkomensdrempels voor filers die bepalen of ze belasting moeten betalen over hun socialezekerheidsuitkeringen. Hier is een overzicht van de categorieën:

Uw inkomensniveau berekenen

Filers in een van de eerste twee categorieën moeten hun voorlopig inkomen - ook bekend als gemodificeerd aangepast bruto-inkomen (MAGI) - berekenen door belastingvrije rente (zoals uit gemeentelijke obligaties) bij elkaar op te tellen, 50% van het jaarinkomen van de sociale zekerheid, zoals evenals alle andere belastingvrije extralegale voordelen en uitsluitingen van hun aangepast bruto-inkomen en vervolgens aftrek van aanpassingen van het inkomen (anders dan aftrek van onderwijsgerelateerde en binnenlandse activiteiten).

voorbeeld 1

Jim Lorman is single. Hij verdiende $ 19.500 voor het jaar en ontving $ 2.000 aan rente-inkomsten en $ 1.500 aan gokwinsten. Hij ontvangt ook $ 10.000 aan inkomsten uit sociale zekerheid. ($ 19.500 + $ 2.000 + $ 1.500 + $ 5.000 = $ 28.000)

• Het voorlopige inkomen van Jim zal $ 28.000 bedragen. Hij moet daarom mogelijk belasting betalen tot 50% van zijn sociale zekerheid.

Voorbeeld 2

Henry en Sharon Hill hebben gezamenlijk een inkomen van $ 48.000, plus $ 4.000 aan rente en $ 3.000 aan dividenden. Hun socialezekerheidsuitkeringen bedragen $ 20.000. ($ 48.000 + $ 4.000 + $ 3.000 + $ 10.000 = $ 65.000)

• De MAGI van de Hill is daarom $ 65.000. Ze moeten mogelijk belasting betalen tot 85% van hun sociale voorzieningen.

U kunt IRS-publicatie 915 gebruiken om het bedrag aan belastbare inkomsten uit sociale zekerheid te schatten dat u zult hebben. Gekwalificeerde deelnemers aan het plan die ook hebben bijgedragen aan een aftrekbare IRA, moeten in plaats daarvan de werkbladen in IRS-publicatieformulier 590 gebruiken. Voor degenen die afzonderlijk als gehuwd indienen indienen en gedurende het jaar op elk moment bij hun echtgenoot woonden, stelt IRS-publicatie 915 dat tot 85% van uw sociale zekerheid belastbaar kan zijn, ongeacht de som.

Hoe uw sociale zekerheidsbelastingen te verlagen

Er zijn verschillende remedies beschikbaar voor degenen die worden belast op hun socialezekerheidsuitkeringen. Misschien is de meest voor de hand liggende oplossing het verminderen of elimineren van de rente en dividenden die in de voorlopige inkomstenformule worden gebruikt. In beide hierboven getoonde voorbeelden zouden de belastingbetalers hun sociale zekerheidsbelasting hebben verlaagd als ze geen declarabele investeringsopbrengsten hadden gehad bovenop hun andere inkomsten.

Daarom zou de oplossing kunnen zijn om de te rapporteren beleggingsinkomsten om te zetten in uitgestelde belastingen, zoals een lijfrente, die pas op de 1040 verschijnt als deze wordt ingetrokken. Als u $ 200.000 aan depositocertificaten (CD's) hebt die 3% verdienen, wat zich vertaalt in $ 6.000 per jaar dat wordt geteld als voorlopig inkomen. Maar dezelfde $ 200.000 die binnen een lijfrente groeit, met de rente opnieuw geïnvesteerd in de lijfrente, zal effectief een rapporteerbare rente van $ 0 opleveren bij het berekenen van voorlopige inkomsten.

Over het algemeen worden lijfrentes belastbaar inkomen wanneer ze als uitkeringen worden genomen, afhankelijk van het accounttype. Daarom kan vrijwel elke belegger die niet alle rente besteedt die wordt betaald door een CD of ander belastbaar instrument, profiteren van het verplaatsen van ten minste een deel van zijn of haar activa naar een uitgestelde investering of rekening.

Een andere mogelijke remedie zou kunnen zijn om gewoon iets minder te werken, vooral als u op of nabij de drempel staat om uw voordelen te laten belasten. In het eerste voorbeeld hierboven, als Jim zijn belastbare investeringen zou verplaatsen naar een lijfrente en $ 1.000 minder zou verdienen, zou hij vrijwel geen belastbare voordelen hebben. Het verplaatsen van investeringen van belastbare rekeningen naar een traditionele of Roth IRA zal hetzelfde doel bereiken, op voorwaarde dat de financieringslimieten niet worden overschreden.

Het komt neer op

Er zijn veel regels met betrekking tot de belastbaarheid van socialezekerheidsuitkeringen en dit artikel probeert alleen de belangrijkste regels en kwesties met betrekking tot dit onderwerp te behandelen. Ga voor meer informatie over dit onderwerp naar de IRS-website en download IRS-publicatie 915 of raadpleeg uw belastingadviseur.