Baidu kon 20% verdienen op een handelsdeal

Chinese zoekgigant en Nasdaq 100-component Baidu, Inc. (BIDU) zullen na het sluiten van donderdag de winst van het vierde kwartaal bekendmaken, te midden van berichten dat de VS en China snel een handelsovereenkomst naderen die de spanningen zou moeten escaleren en de handel tussen de twee landen zou verbeteren . Niemand zal meer tevreden zijn dan de aandeelhouders van Baidu op de lange termijn als dat gebeurt, na een brutaal 2018 dat een negatief rendement van 32% boekte.

De daling eindigde in de buurt van 2016 in de $ 150 in december, maar de opleving van het eerste kwartaal was niet erg inspirerend, waardoor het aandeel ongeveer 10% steeg ten opzichte van de 21% vooruitgang van de Nasdaq 100. De economische groei in China is het afgelopen jaar sterk afgenomen, wat van invloed is op de enorme groei van het bedrijf, en er zijn geen garanties dat een deal maanden van bearish krantenkoppen en een verzwakkend consumentenvertrouwen ongedaan zal maken.

BIDU Lange termijn grafiek (2005 - 2019)

Het bedrijf kwam op de Amerikaanse beurzen in augustus 2005 op de markt, opende bijna $ 6, 00 en versloeg een dalende trend die in februari 2006 een dieptepunt bereikte van $ 4, 44. Toegewijde kopers namen vervolgens de controle over en brachten de aandelen terug naar de IPO-openingsprint in mei, vóór de uitbraak van juni 2007 die een sterke impuls trok naar het hoogste punt in november op $ 42, 92. Dat was het hoogste hoogtepunt voor de komende twee jaar, in de aanloop naar een dubbele top die tijdens de economische ineenstorting in 2008 naar beneden zakte.

De daling vestigde zich op een dieptepunt van twee jaar bij $ 10, 00 een maand later, wat een historische koopmogelijkheid markeerde, terwijl de daaropvolgende herstelgolf in oktober 2009 een rondreis naar het hoogtepunt van 2007 voltooide. 2011 top boven $ 161, gepost op hetzelfde moment dat grondstoffen wereldwijd historische stijgingen door Chinese infrastructuurprojecten beëindigden.

Het aandeel bereikte het hoogste punt in 2011 in 2013, maar het momentum ontwikkelde zich pas in de tweede helft van 2014, toen de opwaartse trend boven $ 250 steeg. Agressieve verkopers namen in 2015 opnieuw de controle over en daalden de prijs met meer dan 115 punten naar het dieptepunt van augustus op $ 135, 61, in afwachting van een slow-motion stijging die de high van 2014 bereikte in het vierde kwartaal van 2017. De daaropvolgende uitbraak was van korte duur en liep snel vast in de $ 270s voordat het mislukte in een uitsplitsing van oktober 2018.

De uitverkoop tot december 2018 overschreed het .618 Fibonacci-retracementniveau van de uptrend van 2015 naar 2018 en keerde terug, tilde terug boven dat harmonische niveau in januari 2019. Wat nog belangrijker is, de maandelijkse stochastische oscillator viel tegelijkertijd naar de meest extreme oververkocht lezen sinds 2015 en recent overschreden. Een nieuwe koopcyclus wordt echter pas bevestigd als beide lijnen boven het oversold-niveau komen.

BIDU Kortetermijngrafiek (2017 - 2019)

De on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator kwam overeen met prijsactie in 2017 en begin 2018, bereikte een nieuw hoogtepunt in oktober 2017 en testte dat niveau in mei 2018. Het brak echter af van het dubbele toppatroon in augustus, twee maanden voor op de prijs en daalde tot een dieptepunt van acht jaar in december. Dit duidt op een agressieve uittocht van institutioneel kapitaal die maanden of jaren van gezonde koopinteresse zal vergen om te vervangen.

Het aandeel brak uit boven de zwarte trendlijn van lagere hoogtepunten in januari, maar het gebrek aan koopmomentum werpt een rode vlag op, wat wijst op een mogelijke valse beweging. Het zit de afgelopen vijf weken vast aan het 50-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA), wat een holdingspatroon aangeeft in afwachting van de uitkomst van handelsbesprekingen. Die gebeurtenis zou een tussentijdse uitbraak kunnen veroorzaken die het aandeel 25 tot 35 punten in sterke weerstand boven $ 200 brengt.

Een Fibonacci-raster dat zich uitstrekt over de daling van 2018, biedt bruikbare gegevens, maar er is nog steeds geen bevestiging dat het dieptepunt in december het laagste dieptepunt van de grote prijsgolf was. Deze weergave benadrukt de sterke weerstand net boven $ 200, waar de dubbele uitval van oktober, 200-daagse EMA en .382 retracementniveaus nauw zijn uitgelijnd. Er is nu een gezonde koopkracht nodig boven deze prijszone om de bearish technische vooruitzichten te verlichten.

Het komt neer op

Baidu-aandelen zouden boven $ 200 kunnen stijgen als reactie op positieve katalysatoren, maar het is niet waarschijnlijk dat ze in de komende 12 tot 18 maanden nieuwe hoogtepunten bereiken.

Openbaarmaking: de auteur had geen posities in de bovengenoemde effecten op het moment van publicatie.