Moet je een Revocable Living Trust opzetten?

Maakt u zich ooit zorgen over hoe uw begunstigden hun deel van hun erfenis zullen beheren als u overlijdt? Een oplossing waarmee u nog steeds enige controle over uw geld kunt uitoefenen - zelfs na het passeren - is met een herroepbaar levend vertrouwen (RLT).

Oprichting van de Living Trust

Het vertrouwen wordt gevestigd door een schriftelijke overeenkomst of verklaring waarin een trustee wordt aangesteld voor het beheer en beheer van het eigendom van de schenker. Zolang je een competente volwassene bent, kun je een RLT instellen. Als de schenker of maker van de trust kunt u elke bevoegde volwassene als uw trustee noemen; sommige mensen verkiezen om een ​​bank of een trustbedrijf te kiezen om deze rol te vervullen. U, de schenker, kan ook gedurende uw hele leven optreden als trustee.

Zodra het is ingesteld, begint u met het plaatsen van uw activa - inclusief beleggingen, bankrekeningen en onroerend goed - in het vertrouwen. Op dit punt bezit u niet langer die activa; ze behoren tot het vertrouwen. En omdat uw bezittingen tot het vertrouwen behoren, hoeven ze bij uw overlijden niet door het proces van erfrecht te gaan. (In essentie is het vertrouwen als een regelboek over hoe uw activa moeten worden behandeld wanneer u sterft.)

Omdat dit echter een herroepbaar levend vertrouwen is, behoudt u de controle over de activa, ook al zijn ze niet langer van u, terwijl u leeft. U kunt het vertrouwen op elk moment wijzigen of wijzigen. Inkomsten verdiend door de activa van de trust gaan naar u en zijn belastbaar; maar de activa zelf worden niet overgedragen van het vertrouwen naar uw begunstigden tot uw overlijden.

Herroepbaar vertrouwen

Voordelen van de Living Trust

Het vermijden van probate is het belangrijkste voordeel van het creëren van een levend vertrouwen, maar andere voordelen zoals privacybescherming en flexibiliteit maken het een slimme keuze.

Vermijden van probaat: Probate is het juridische proces om uw eigendom over te dragen wanneer u sterft. Het vereist het voorleggen van documenten aan een erfrechtbank en het doorlopen van een proces in meerdere stappen - of processen als u activa of eigendom in verschillende staten heeft. Door een RLT op te zetten, worden dure erfrechtprocedures vermeden, waardoor activa sneller aan begunstigden kunnen worden overgedragen. Activa die in vertrouwen worden genoemd, omzeilen de dure rechtbanken en hebben meestal voorrang op het onroerend goed dat in uw testament is aangegeven.

Veranderlijk en flexibel: Met het levende vertrouwen kunt u naar eigen inzicht wijzigingen (of wijzigingen) aanbrengen in het vertrouwensdocument terwijl u nog leeft.

Privacybehoud: herroepbare vertrouwensrelaties zijn een goede keuze voor diegenen die zich bezighouden met het privé houden van archieven en informatie over activa na uw overlijden. Het proces van erfopvolging waaraan testamenten worden onderworpen, kan van uw nalatenschap een open boek maken, omdat ingevoerde documenten openbaar worden en voor iedereen toegankelijk zijn.

Elimineer uitdagingen voor de nalatenschap: de standaard kan familiegeschillen veroorzaken bij uw overlijden en kan worden uitgedaagd voor wijziging door een lid van uw gezin. Door een vertrouwen te gebruiken, kun je specifiek iedereen onterven die na je overlijden een uitdaging naar jouw wensen plaatst.

Segregatie van activa: dit is handig voor gehuwde paren met aanzienlijke afzonderlijke eigendommen die voorafgaand aan het huwelijk zijn verworven. Het vertrouwen kan helpen om die activa te scheiden van hun gemeenschapsgoederen.

Toewijzing van duurzame volmacht / voogdij: een levend vertrouwen kan worden gebruikt om de bestedingsgewoonten van een voogd te beheersen ten behoeve van uw minderjarige kinderen. Het kan ook een andere persoon machtigen om namens u te handelen als u arbeidsongeschikt wordt en iemand nodig heeft om beslissingen voor u te nemen. Mocht u gehandicapt raken of gehandicapt raken, dan kan het vertrouwen automatisch uw trustee aanwijzen om toezicht te houden en uw financiële zaken zonder dat u een duurzame volmacht moet verkrijgen.

Continuous Management: hiermee kan de rijkdom die u heeft verzameld, meerdere generaties blijven groeien door een professionele beheerder te gebruiken om uw eigendom te beheren. U kunt het aantal opnames beperken tot alleen het inkomen, met speciale noodvoorzieningen als u dat wilt.

Belastingminimalisatie van onroerend goed: hoewel de RLT op zichzelf geen goed belastingminimalisatie-instrument is, kunnen bepalingen worden opgenomen in de trustdocumentatie om rijkdom over te dragen door een kredietopvangvertrouwen op te richten in het geval van uw overlijden. De CST is een zeer effectief hulpmiddel om successierechten te helpen verlagen voor grote landgoederen die de bedragen voor gecombineerde uitsluiting van successierechten overschrijden.

Nadelen van de Living Trust

Hoewel het vestigen van een herroepbaar levend vertrouwen veel voordelen biedt, zijn er ook enkele nadelen:

Planningkosten: het opbouwen van vertrouwen vereist serieuze juridische hulp, die niet goedkoop is. Een typisch levend vertrouwen kan $ 2.000 of meer kosten, terwijl een basis testament en testament kan worden opgesteld voor ongeveer $ 150 of zo.

Vertrouwensboeken en -documenten onderhouden: en als u eenmaal het vertrouwen hebt gecreëerd, is uw werk nog niet klaar. De meeste mensen moeten het jaarlijks monitoren en indien nodig aanpassen (trusts passen zich niet automatisch aan veranderde omstandigheden aan, zoals echtscheiding of de geboorte van een kind). U moet het extra ongemak overwegen om ervoor te zorgen dat toekomstige activa continu worden geregistreerd bij de trust en om andere professionals toegang te geven tot de trustdocumenten om de bevoegdheden en plichten van trustee te beoordelen.

Hernieuwde titel van eigendom: zodra het vertrouwen is gevestigd, moet het eigendom opnieuw worden benoemd in de naam van het vertrouwen. Dit vereist extra tijd en soms zijn er kosten verbonden aan het verwerken van titelwijzigingen.

Minimale activabescherming: in tegenstelling tot wat vaak wordt gedacht, bieden herroepbare levende trusts zeer weinig activabescherming als u een eigendomsbelang behoudt, zoals uzelf als trustee noemen.

Administratieve kosten: verwacht dat u te maken krijgt met extra professionele vergoedingen, zoals beleggingsadvies en trusteekosten, als u een bank of trustmaatschappij als trustee benoemt.

Geen belastingvoordeel: voor al uw harde werk ontvangt u geen belastingvoordeel van een herroepbaar vertrouwen. Uw activa in de trust blijven belasting heffen op hun winsten of inkomsten en zijn onderworpen aan schuldeisers en juridische stappen.

Onvoorspelde problemen: problemen zoals eigendomsverzekeringen, aandelen van Subhoofdstuk S en onroerend goed in andere landen kunnen heel wat nieuwe problemen veroorzaken. Er kunnen meer problemen opduiken als u uw echtgenoot onvoldoende leert over de voorwaarden en het doel van het vertrouwen.

Het komt neer op

In vergelijking met testamenten bieden herroepbare trusts meer privacy en meer controle en flexibiliteit over de verdeling van activa. Met een intrekbaar levend vertrouwen, doet u het grootste deel van het werk vooraf, waardoor de beschikking over uw landgoed gemakkelijker en sneller wordt. Maar ze vereisen ook aanzienlijk meer inspanning en hogere kosten. Zoals met elk groot juridisch probleem, moet u een vertrouwde professional raadplegen, in dit geval iemand die goed thuis is in estate planning, voordat u een project van deze omvang begint.