Vloeipapier
Een blotter is een registratie van transacties en de details van de transacties gedurende een bepaalde periode (meestal één handelsdag). De details van een transactie bevatten zaken als de tijd, prijs, ordergrootte en een specificatie of het een koop- of verkooporder was. De blotter wordt meestal gemaakt via een handelssoftwareprogramma dat de transacties registreert die via een datafeed zijn gedaan.
Blotters begrijpen
Het doel van een handelsblotter is om transacties zorgvuldig te documenteren zodat ze kunnen worden beoordeeld en bevestigd door een handelaar of beursvennootschap. De blotter wordt gebruikt op de aandelenmarkt, de valutamarkt en de obligatiemarkt. Het kan worden aangepast op basis van de behoeften van de gebruiker. Een handelsblotter wordt ook gebruikt in de opties- en grondstoffenmarkt.
Een makelaar biedt meestal een blotter aan zijn handelaren als een softwareprogramma. Een blotter bevat het effect dat werd verhandeld, het tijdstip van de handel, de hoeveelheid en de prijs van verkoop of aankoop, de ECN-markt waarop de handel plaatsvond en of het een koop-, verkoop- of short order was.
De blotter geeft ook aan of een transactie correct is afgewikkeld en bevat orders die zijn ingevoerd maar geannuleerd voordat ze werden gevuld. De handelaar kan aanpassen welke details op de blotter worden getoond. Een broker gebruikt een blotter om alle transacties bij te houden in het geval dat er een probleem met een transactie ontstaat.
Belangrijkste leerpunten
- Een blotter is een record van handelsdetails en wordt meestal gecreëerd via een handelssoftwareprogramma.
- Het kan voor verschillende doeleinden worden gebruikt. Traders gebruiken het aan het einde van een dag om hun handelsposities te evalueren en analyseren, terwijl regelgevende instanties zoals de SEC het gebruiken om gevallen van illegale handel te detecteren.
Hoe worden blotters gebruikt?
Een blotter kan worden gebruikt met of in plaats van een handelsdagboek door handelaren die het gebruiken om hun handelstechnieken en -strategieën te verbeteren. Aan het einde van een handelsdag zullen traders meestal de blotter gebruiken om te beoordelen hoe goed ze presteerden. De blotter kan worden gesorteerd om gebieden te bekijken waarin hij / zij beter had kunnen presteren, zoals timing met in- en / of uitgangen.
Nalevingsafdelingen en regelgevers, zoals de Securities Exchange Commission (SEC), sorteren ook de blotter om te detecteren of er illegale handel is gedaan. Het sorteren kan op verschillende manieren worden gedaan om eventuele verschillen in de handel aan het licht te brengen. Tijdens een SEC-audit worden handelsblotters door bedrijven gebruikt om een overzicht van hun transacties per type investering te tonen. Een aandelenblotter zal bijvoorbeeld worden gebruikt voor aandelen en een andere voor vastrentende effecten enzovoort.
Als sommige transacties werden uitgevoerd op aandelen op de watchlist of beperkte handelslijst, kan dit wijzen op handel met voorkennis. Blotters kunnen ook sommige portfoliomanagers tonen die favoritisme vertonen om klanten te selecteren als - bepaalde klantaccounts op de blotter vaak winstgevende transacties hebben; klantaccounts hebben aanzienlijk verschillende aankoop- of verkoopprijzen met hetzelfde effect; bepaalde soorten accounts die de hoogste commissiekosten afdragen, krijgen voorrang boven andere accounts in de handel; enzovoort.
Bovendien kan een portefeuillemanager die betrokken is bij de beleggingsstrategie die afwijkt van de aan klanten bekendgemaakte strategie, worden ontdekt via een blotter. Een vermeende buy and hold-beleggingsportefeuille met feitelijk alleen kort verhandelde effecten is bijvoorbeeld een rode vlag.
Elke ongebruikelijke handelsactiviteit die op een blotter wordt gemarkeerd, zal verder worden onderzocht om te bepalen of er iets mis is gegaan.
Voorbeeld van een blotter
Beleggingsonderneming ABC bereidt zich voor op een SEC-audit. Het scheidt zijn transacties per type investering en genereert een handelsblotter voor elke investering voor de door de SEC gevraagde periode. Elk excel-blad bevat details van de transactie zoals hieronder getoond.
| Klantnaam | Handelsnaam | Afwikkelingsdatum | Kopen/ Verkopen | CUSIP | Veiligheid Symbool | Veiligheid Desc. | Aantal stuks | Stuksprijs | Principal / Opbrengst | Totaal Commissie | vergoedingen | Netto opbrengst | Makelaar |
In het geval van vastrentende effecten, zoals obligaties, wordt een extra kolom met opgebouwde rente aan het blad toegevoegd.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.