Een inleiding voor investeringen in de landbouw

Heel lang geleden besloot een mens uit de oudheid dat het planten van zaden en het oogsten van de producten een veiliger benadering van de voedselproductie was dan het achtervolgen van grotere, sterkere en tandiger dieren. Sinds die tijd heeft de landbouwsector gedijt, verdord, teruggekaatst, gecrasht en weer teruggekaatst. Met elk voorbijgaand jaar probeert de wereld meer mensen te voeden met minder land, dus de belangstelling voor landbouwproductie als investering is samen met de wereldbevolking gegroeid. In dit artikel zullen we kijken naar de landbouwsector en de verschillende manieren waarop beleggers deze kunnen benaderen.

ZIE: Vergroot uw financiën op de graanmarkten

Wat is landbouw?

Zoals alle sectoren is landbouw echt een spectrum van activiteiten die elkaar en zelfs met andere sectoren overlappen. De vereenvoudigde versie is dat producenten gewassen verbouwen en vee fokken om te verkopen aan verwerkers, die het product voorbereiden en verpakken voordat het in de schappen van de supermarkt terechtkomt. Producenten en verwerkers bevinden zich in de landbouwsector, terwijl de detailhandelaren deel uitmaken van de detailhandel - mooi en schoon.

De realiteit is echter dat de landbouwsector ook agribusiness-bedrijven bezit. Er is geen vaste regel over wat een agribusiness is, maar als een bedrijf de helft van zijn inkomsten direct of indirect uit de landbouw haalt, wordt het over het algemeen als een agribusiness beschouwd. Om te zien hoe dit verwarrend kan worden, overweeg dan een bedrijf als PotashCorp, dat begin 2018 officieel fuseerde met Agrium om Nutrien te vormen. Potash was eigenlijk een mijnbouwbedrijf, dat dingen uit de grond trok en het verkocht. Het spul dat het eruit trok, was echter kunstmest, dus de grote kopers waren boeren. Daarom was Potash een agribusiness, ondanks het feit dat het verdacht veel leek op een mijnbouwbedrijf.

Hetzelfde geldt voor fabrikanten als Deere & Company (tractoren). Op het eerste gezicht hebben ze niets te maken met het verbouwen van maïs of het slachten van varkens. Aan de positieve kant kan het bereik van bedrijven met belangen in de ag-sector interessante spelen opleveren over het thema "mensen moeten eten" dat soms een investering in de agenten drijft.

Landbouw is een van de oudste industrieën ter wereld, dus het is geen grote verrassing dat er een aantal verschillende manieren zijn om hierin te investeren.

ZIE: Investeren in natuurlijke hulpbronnen

futures

De futures-markt werd oorspronkelijk gecreëerd om enkele van de risico's voor producenten in de landbouwsector te verminderen. Grondstofbeleggers handelen al eeuwen contracten voor maïs, katoen, varkens, vee, sojabonen, suiker en vele andere landbouwproducten. Futures bieden beleggers een eenvoudige manier om prijsveranderingen voor landbouwproducten te spelen, zonder daadwerkelijk een boerderij te kopen en al het harde werk te doen. Dat gezegd hebbende, futures kunnen een beetje intimiderend zijn voor een beginner. Het is het beste om meer te weten te komen over de markt en historische prijsbewegingen te bestuderen voordat u zich begeeft. U wilt op een dag niet wakker worden en iemand vinden die uw 50.000 pond katoen afzet.

ZIE: Futures Fundamentals

Aandelen

De algemene trend in de landbouwproductie in de afgelopen halve eeuw lijkt groot te worden of eruit te komen. Deze consolidatie van landbouwgrond door steeds minder mensen om schaalvoordelen te behalen, is overgedragen aan de zakelijke kant. Veel van de landbouwvoorraden zijn grote bedrijven met een wereldwijd bereik. Je kunt kiezen uit agrarische chemische bedrijven zoals Nutrien en Monsanto, fabrikanten van apparatuur zoals Deere en Kubota, of zelfs verwerkers en distributeurs zoals Tyson Foods.

Landbouwaandelen zijn net als elke andere voorraad en kunnen worden geëvalueerd op basis van activa, P / E, dividendrendement of welke statistieken een belegger kiest.

ETF's

Als u in de bredere sector wilt beleggen in de hoop op een fundamentele verschuiving die de prijs van de overgrote meerderheid van de ag-aandelen opdrijft, dan zijn exchange-traded funds (ETF's) misschien precies wat u zoekt. Landbouw-ETF's kunnen een verzameling ag-aandelen zijn die u een prinselijk bedrag kosten om zelf samen te stellen, of ze kunnen een verzameling futures-contracten zijn die specifiek zijn voor grondstoffen. Beide soorten zorgen voor een bredere investering en verlagen theoretisch de risico's door uw investering te spreiden. De op futures gerichte fondsen nemen ook het risico weg om de levering persoonlijk te moeten afnemen, waardoor het bovengenoemde probleem van de katoenopslag wordt voorkomen.

Buiten de gebaande paden

Hoewel futures, aandelen en ETF's voor de meeste beleggers het belangrijkste toegangspunt tot de landbouwsector zijn, zijn er alternatieven die speculatief of kapitaalintensiever zijn (of beide). Deze omvatten onder meer op de beurs verhandelde bankbiljetten, beleggen in landbouwgrond rechtstreeks of via REIT's, partnerschappen aangaan voor het bijsnijden van aandelen met producenten, enzovoort. Van deze investeringen zijn de REIT's van landbouwgrond wellicht het aantrekkelijkst. Deze REIT's kopen stukken landbouwgrond op en verhuren of houden die. De waarde van landbouwgrond is in de loop van de tijd aanzienlijk gestegen en wordt vaak gezien als een afdekking tegen inflatie. Deze REIT's zijn echter relatief nieuw en investeerders zijn vaak verbrand door te geloven dat land of onroerend goed altijd zal waarderen.

Het komt neer op

De landbouwsector is beleggersvriendelijker dan de meeste mensen verwachten en is al honderden jaren een investeringsbestemming. De futures-markt groeide op in de landbouw, en veel ag-aandelen kunnen hun geschiedenis terugvoeren tot een tijd waarin schieten op elkaar met pistolen een aanvaardbare manier was om een ​​ruzie op te lossen. De volwassenheid van de ag-sector en de diverse manieren om erin te investeren, gecombineerd met nieuwe zorgen over de wereldwijde voedselconsumptie, maken het een aantrekkelijke optie voor veel beleggers.