Top 3 Platinum ETF's voor 2019

Platina is de derde meest verhandelde grondstof ter wereld, na goud en zilver. Platina is moeilijk te kopen en fysiek te houden. Beleggers kunnen echter Exchange-Traded Funds (ETF's) kopen die gespecialiseerd zijn in de grondstof. Naast dat het een zeldzaam edelmetaal is, is er een grote vraag omdat het wordt gebruikt in auto-onderdelen en elektrische circuits en zelfs een aantal medische toepassingen heeft. Natuurlijk zijn platina-sieraden ook populair.

Belangrijkste leerpunten

• Platina is de op twee na meest verhandelde grondstof ter wereld, na goud en zilver
• Kansen voor platina zijn sterk afhankelijk van markttendensen en de vraag naar het metaal uit de industriële en commerciële sector.
• Aankoop in platina wordt ook als speculatief beschouwd, omdat edelmetalen een veilige haven kunnen zijn en een hedge tegen inflatie.
• ETF's en ETN's zijn een geweldige manier om toegang te krijgen tot platina voor gewone beleggers.

De platinamarkt

Platina heeft de afgelopen jaren een prijsdaling ondergaan en zal naar verwachting de komende maanden vanaf begin 2019 onder druk blijven staan. Toch kunnen verschillende evenementen de waarde van het metaal verhogen. De output van platinamijnen was lager door het sluiten van mijnen en verminderde investeringen met een beperkt aanbod. Als de vraag sterk blijft, kan de onbalans tussen het aanbod op de markt en de vraag een prijsstijging voor het edelmetaal betekenen. Analisten verwachten platina nauwlettend in de gaten te houden, aangezien het concurreert om gebruik met palladium in auto's en elektrische auto's. Naar verluidt nemen ook India en China de vraag naar platina-sieraden toe. Ondertussen verwachten industriële sectoren zoals aardolie en glas een verhoogd gebruik.

De meeste platina-ETF's stonden echter onder druk tijdens 2018, na het vastlopen tot het grootste deel van 2017. Deze traagheid had tot begin 2019 aanhouden, maar halverwege 2019 heeft de prijs van het metaal aangetrokken.

Ondanks de recente opleving zijn twee fondsen die we eerder hebben gedekt, in 2018 gesloten: de iPath Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGM) in april en de ETRACS CMCI Long Platinum Total Return ETN (PTM) in mei. De iPath ETN van Bloomberg werd afgesloten als onderdeel van een geleidelijke afschaffing van 50 iPath ETN's, allemaal in april. In afwachting hiervan lanceerde iPath in januari 15 "Series B" -product-ETN's die vergelijkbaar waren met de 50 die werden gesloten, maar minder duur voor beleggers. We nemen een van deze "Series B" ETN's, de iPath Series B Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGMB) op in onze lijsten.

Naast PGMG hebben we de beste twee platina ETF's geselecteerd voor beleggers om rekening mee te houden als trends in de sector verbeteren. De drie werden gekozen op basis van hun veerkracht te midden van de daling van de platinaprijs en de vooruitzichten voor 2019-2020. Stapsgewijze veranderingen in de vraag kunnen grotere winsten genereren, met name voor beleggers die op trends in de markt letten.

Opmerking: gegevens over de fondsen zijn per 1 oktober 2019.

1. Fysieke platinadelen ETFS (PPLT)

• Gem. volume: 88.015
• Netto activa: $ 721 miljoen
• Dividendrendement: NVT
• YTD rendement: + 15, 56%
• Uitgavenratio: 0, 60%
• Prijs: $ 82, 50

PPLT is de sterkste keuze voor het verkrijgen van blootstelling aan de prijs van fysiek platina. Het kopen van aandelen in deze ETF geeft de belegger bijna hetzelfde rendement als werkelijke platina, minus fondskosten. Merk op dat de kostenratio 0, 60% is.

Beleggers hebben de neiging PPLT te gebruiken om blootstelling aan de futures-markt te voorkomen en tegelijkertijd blootstelling aan platina te krijgen. Het fonds koopt en houdt platinabars en bewaart deze in kluizen. Het betaalt geen dividend omdat het alleen platina bezit.

2. GraniteShares Platinum Trust (PLTM)

• Gem. volume: 4.488
• Netto activa: $ 6 miljoen
• Dividendrendement: NVT
• YTD rendement: + 16%
• Uitgavenratio: 0, 50%
• Prijs: $ 8, 70

GraniteShares Platinum Trust, die op 22 januari 2018 debuteerde, is pas de tweede ETF die wordt ondersteund door fysiek platina, na de fysieke platinadelen van ETFS. Dit low-cost fonds bestaat pas acht maanden en vult een leegte voor diegenen die willen beleggen in platina ETF's, temidden van recente fondsafsluitingen. Het onderliggende platina van het fonds zal worden opgeslagen in een beveiligde kluis in Londen. GraniteShares introduceert onlangs ETFS voor grondstoffen en heeft vorig jaar ook de GraniteShares Gold Trust (BAR) ondersteund.

Tot nu toe, sinds het begin januari 2018 begon te handelen, is GraniteShares Platinum Trust sinds het begin met ongeveer 13% gestegen.

3. iPath Series B Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGM.B)

• Gem. volume: 163
• Netto activa: $ 4, 2 miljoen
• Dividendrendement: NVT
• YTD rendement: + 16, 25%
• Uitgavenratio: 0, 45%
• Prijs: $ 41, 50

PGM biedt een andere benadering van de platinafuturesmarkt. Het volgt een index van één platina-futurescontract per keer, beginnend met drie maanden vanaf de vervaldatum en gehouden tot net voor het aflopen, volgens een vast schema. Als gevolg hiervan is de prestatie anders dan die van spotprijzen. Dat maakt het biljet goedkoper dan en anders dan een concurrent zoals PPLT, die de spotprijzen beter volgt. Omdat het een ETN is, zijn de belastingen lager. Het is echter dun verhandeld en het kan moeilijk en duur zijn om uit de notitie te geraken.

Het fonds werd geïntroduceerd op 17 januari 2018 en is momenteel met ongeveer 14% gestegen sinds die tijd.

Het komt neer op

PGMB creëert geen nieuwe aandelen, voornamelijk omdat het een ETN is. Dit kan leiden tot overwaardering van deze entiteit. Het creëren van nieuwe aandelen heeft de neiging de prijs van een ETF te verlagen, maar aangezien ETN zelden nieuwe aandelen uitgeeft, zijn er geen nieuwe uitgiften om de stijging van de aandelenkoersen tegen te gaan. Beleggers die geïnteresseerd zijn in platina kunnen echter bestaande aandelen van dit ETN kopen. PPLT en PLTM zijn echte ETF's met talloze beschikbare aandelen.

Over het algemeen zijn kansen voor platina sterk afhankelijk van markttendensen. Commercieel en als een potentiële veilige haven, kan het in waarde toenemen door een grotere consumentenvraag. Industrieel gebruik is ook een zeer gevoelige factor, vooral omdat de productie in de automobielindustrie voortschrijdt en er zich nieuwe ontwikkelingen voordoen met elektrische voertuigen. Kopen in platina is speculatief, daarom moeten beleggers dienovereenkomstig toewijzen en verwachten de markt consequent te bekijken om te profiteren van potentiële winsten.