Breedte-indicator
Breedte-indicatoren zijn wiskundige formules die het aantal oplopende en dalende aandelen meten, en / of hun volume, om de deelname aan de prijsbewegingen van een aandelenindex te berekenen. Door te evalueren hoeveel aandelen in prijs stijgen of dalen, en hoeveel volume deze aandelen verhandelen, helpen breedte-indicatoren bij het bevestigen van koersontwikkelingen van de aandelenindex, of kunnen ze waarschuwen voor naderende koersomkeringen.
Belangrijkste leerpunten
- Breedte-indicatoren geven doorgaans niet alleen handelssignalen, maar geven eerder een algemeen beeld van de gezondheid op een index.
- Meestal, wanneer een breedte-indicator stijgt en de aandelenindex stijgt, toont dit aan dat er een sterke deelname is aan de prijsstijging. Dit betekent dat de prijsstijging zich waarschijnlijker zal handhaven.
- Hetzelfde concept is van toepassing op een dalende breedte-indicator en een dalende aandelenindexwaarde.
- Wanneer de breedte-indicator en een aandelenindex uiteenlopen, kan dit een omkering waarschuwen. Minder aandelen bewegen in de richting van de aandelenindex. Dit betekent dat de aandelenindex kan worden ingesteld om van richting te veranderen.
Breedte-indicatoren berekenen
Er zijn een aantal breedte-indicatoren, elk met hun eigen formule en berekeningsmethode. Sommige breedte-indicatoren zijn cumulatief, met de toegevoegde waarde van elke dag of afgetrokken van de eerdere waarde. Anderen zijn niet cumulatief, waarbij elke dag of periode een eigen gegevenspunt heeft.
Een van de eenvoudigste ademindicatoren is de lijn voor vooruit / achteruitgaan. Het is een cumulatieve indicator waarbij de netto voorschotten (aantal oplopende aandelen - aantal dalende aandelen) worden toegevoegd aan of afgetrokken van de eerdere waarde.
Wat zegt een breedte-indicator?
Breedte-indicatoren bieden handelaren en beleggers zicht op een algemene markt. De aandelenmarkt wordt meestal onderzocht met behulp van aandelenindexen.
De Advance / Decline Line van de S&P 500-index is bijvoorbeeld een cumulatieve gids om te bepalen of meer aandelen in de loop van de tijd stijgen of dalen. Deze berekening toont het algehele beleggerssentiment in alle aandelen binnen de index .
Breedte-indicatoren worden hoofdzakelijk gebruikt voor twee doeleinden:
- Marktsentiment - Breedte-indicatoren kunnen helpen bepalen of een markt waarschijnlijk meer zal stijgen of dalen.
- Trendsterkte - Breedte-indicatoren kunnen helpen de sterkte van een bullish of bearish trend te bepalen.
Er zijn veel verschillende breedte-indicatoren die handelaren en beleggers kunnen gebruiken in hun analyse.
Enkele andere populaire breedte-indicatoren, afgezien van de lijn voor vooruit / achteruitgaan, zijn onder meer:
- On Balance Volume dat zich richt op het optellen of aftrekken van volume op basis van het feit of een aandeel of index boven of onder de vorige slotkoers sloot.
- McClellan Summation Index
- Wapensindex (TRIN) die kijkt naar de verhouding tussen oplopende en dalende aandelen, gedeeld door de verhouding tussen oplopende en dalende volumes.
- Chaikin Oscillator die oscilleert op basis van zowel volume- als prijsbewegingen.
- Omhoog / omlaag volumeverhouding die toeneemt voorraadvolume gedeeld door dalend voorraadvolume.
- Omhoog / Omlaag Volume Spread die hoger volume minus lager volume is.
Er zijn veel andere breedte-indicatoren.
Handelaren en beleggers kunnen verschillende breedte-indicatoren gebruiken voor verschillende doeleinden. On Balance Volume kijkt bijvoorbeeld naar koop- en verkoopdruk vanuit een volumestandpunt in plaats van alleen puur naar de prijs te kijken, terwijl de McClellan Summation Index een complexere formule bevat die daadwerkelijke koop- en verkoopsignalen genereert.
Sommige breedte-indicatoren, zoals de Chaikin Oscillator en On Balance Volume, kunnen worden toegepast op afzonderlijke aandelen of zelfs andere activa. Andere breedte-indicatoren, zoals de Advance / Decline Line of Arms Index, worden alleen berekend op basis van indexen.
Handelaren gebruiken marktbreedte-indicatoren in combinatie met andere vormen van technische analyse, zoals grafiekpatronen en technische indicatoren, om de kansen op succes te maximaliseren. Als de Advance / Decline Line bijvoorbeeld begint te dalen terwijl de S&P 500 nog steeds stijgt, zullen handelaren nauwlettend in de gaten houden of de S&P 500 onder een stijgende trendlijn breekt, onder de ondersteuning breekt of technische indicatoren bearish worden. Dit zal helpen bevestigen dat de prijs kan beginnen te dalen, en daarom kan de handelaar longs verlaten of shortposities initiëren.
Voorbeeld breedte-indicator
De volgende grafiek toont twee breedte-indicatoren, On Balance Volume en de Force Index, op een grafiek van de SPDR S&P 500 ETF (SPY).
De Force Index (onderaan) vertoont een sterk bearish sentiment begin februari tijdens de marktdaling en een relatief zwak bullish sentiment gedurende de hele periode. On Balance Volume toont bullish volume tijdens het herstel van februari en maart en matig volume in de maanden daarna. Deze indicatoren suggereren dat de markt tussen april en juni relatief neutraal is.
Het verschil tussen breedte-indicatoren en technische indicatoren
Breedte-indicatoren zijn een subset binnen het grotere gebied van technische indicatoren. Terwijl de breedte-indicatoren proberen de participatie en sterkte in de bewegingen van een aandeel of index te meten, hebben technische indicatoren een veel groter doel. Technische indicatoren kunnen worden gebruikt om volume of prijs te analyseren, handelssignalen te genereren of ondersteuning en weerstand te definiëren.
Beperking van het gebruik van breedte-indicatoren
Breedte-indicatoren zullen niet altijd waarschuwen voor een omkering. Ze zullen ook niet altijd een prijsbeweging bevestigen, ook al blijft de prijs in dezelfde richting bewegen.
De meeste breedte-indicatoren zijn vatbaar voor sommige situationele afwijkingen. Hoewel traders doorgaans op zoek zijn naar meer volume naarmate de prijzen verder stijgen, gebeurt dit niet altijd. Trends kunnen zeer lang duren bij afnemend volume of zelfs afnemende aandelenparticipatie, wat ertoe zal leiden dat de breedte-indicatoren uiteenlopen, maar niet noodzakelijkerwijs tot een prijsomkering leidt.
Bepaalde breedte-indicatoren kunnen ook vreemde meetwaarden genereren vanwege hun berekeningsmethode. Per saldo kan het volume aanzienlijk stijgen of dalen, bijvoorbeeld als er een grote volumedag is, maar de prijs slechts marginaal hoger of lager eindigt. De prijs is nauwelijks veranderd, maar de indicator kan veel bewegen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.