Break-even analyse
Break-even analyse omvat de berekening en het onderzoek van de veiligheidsmarge voor een entiteit op basis van de geïnde inkomsten en bijbehorende kosten. Het analyseren van verschillende prijsniveaus met betrekking tot verschillende vraagniveaus gebruikt een bedrijf break-even analyse om te bepalen welk verkoopniveau nodig is om de totale vaste kosten van het bedrijf te dekken. Een analyse van de vraagzijde zou een verkoper aanzienlijk inzicht geven in de verkoopmogelijkheden.
Belangrijkste leerpunten
- Break-even analyse vertelt u op welk niveau een investering moet bereiken om uw initiële uitgaven te herstellen.
- Het wordt beschouwd als een veiligheidsmarge.
- Break-even analyse wordt breed gebruikt, van aandelen- en optiehandel tot corporate budgettering voor verschillende projecten.
Hoe break-even analyse werkt
Break-even analyse is nuttig bij het bepalen van het productieniveau of een gerichte gewenste verkoopmix. De studie is alleen bedoeld voor gebruik door het management, omdat de statistieken en berekeningen niet nodig zijn voor externe bronnen zoals investeerders, toezichthouders of financiële instellingen. Dit type analyse is afhankelijk van een berekening van het break-even-punt (BEP). Het break-even punt wordt berekend door de totale vaste productiekosten te delen door de prijs van een product per afzonderlijke eenheid minus de variabele productiekosten. Vaste kosten zijn kosten die hetzelfde blijven, ongeacht hoeveel eenheden worden verkocht.
Break-even analyse kijkt naar het niveau van de vaste kosten in verhouding tot de winst verdiend door elke extra geproduceerde en verkochte eenheid. Over het algemeen heeft een bedrijf met lagere vaste kosten een lager break-even verkooppunt. Een bedrijf met $ 0 aan vaste kosten zal bijvoorbeeld automatisch zijn gebroken, zelfs bij de verkoop van het eerste product, ervan uitgaande dat variabele kosten de omzet niet overschrijden. De accumulatie van variabele kosten zal echter de hefboomwerking van het bedrijf beperken, aangezien deze kosten uit elk verkocht item komen.
Speciale overwegingen
Break-even analyse wordt ook gebruikt door beleggers om te bepalen tegen welke prijs ze zelfs zullen breken bij een transactie of investering. De berekening is handig wanneer u inruilt of een strategie creëert om opties of een vastrentend beveiligingsproduct te kopen.
01:45Break-even analyse
Contributiemarge
Het concept van break-even analyse gaat over de contributiemarge van een product. De contributiemarge is het verschil tussen de verkoopprijs van het product en de totale variabele kosten. Als een artikel bijvoorbeeld voor $ 100 verkoopt, zijn de totale vaste kosten $ 25 per eenheid en de totale variabele kosten $ 60 per eenheid, is de contributiemarge van het product $ 40 ($ 100 - $ 60). Deze $ 40 weerspiegelt het bedrag van de geïnde inkomsten om de resterende vaste kosten te dekken, exclusief bij het berekenen van de contributiemarge.
Berekeningen voor break-even analyse
De berekening van break-even analyse kan twee vergelijkingen gebruiken. Deel in de eerste berekening de totale vaste kosten door de contributiemarge van de eenheid. Neem in het bovenstaande voorbeeld aan dat de waarde van de volledige vaste kosten $ 20.000 is. Met een contributiemarge van $ 40 is het break-even-punt 500 eenheden ($ 20.000 gedeeld door $ 40). Bij de verkoop van 500 eenheden is de betaling van alle vaste kosten voltooid en rapporteert het bedrijf een netto winst of verlies van $ 0.
Als alternatief vindt de berekening voor een break-even punt in verkoopdollars plaats door de totale vaste kosten te delen door de contributiemarge-ratio. De contributiemarge-ratio is de contributiemarge per eenheid gedeeld door de verkoopprijs. Terugkerend naar het bovenstaande voorbeeld is de contributiemarge ratio 40% ($ 40 contributiemarge per item gedeeld door $ 100 verkoopprijs per item). Daarom is het break-even punt in verkoopdollars $ 50.000 ($ 20.000 totale vaste kosten gedeeld door 40%). Bevestig dit door het break-even in eenheden (500) te vermenigvuldigen met de verkoopprijs ($ 100) die gelijk is aan $ 50.000.
Voorbeeld uit de echte wereld
Break-even analyse wordt niet alleen door bedrijven gebruikt. Stel dat een optiehandelaar een 50-strike call koopt voor $ 1, 00 premie wanneer de onderliggende waarde wordt verhandeld op $ 46. Een break-even analyse zal aantonen dat de prijs van de onderliggende waarde $ 51 moet bereiken voordat ze break-even zijn voor de handel. Hoewel het call-in-the-money (ITG) is tegen elke koers die hoger is dan $ 50, moet de handelaar nog steeds de optiepremie van $ 1 terugverdienen die hij oorspronkelijk heeft betaald om de optie te kopen. (Zie "Hoe kan ik een break-even-analyse in Excel berekenen?")
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.