Breekpunt
Breekpunt, voor load beleggingsfondsen, is het dollarbedrag voor de aankoop van aandelen van het fonds dat de belegger kwalificeert voor lagere verkoopkosten. Breekpunten bieden beleggers korting voor het doen van grotere investeringen. De aankoop kan in één keer worden gedaan of door betalingen binnen een bepaalde periode te spreiden. De laatste vorm van aankoop van een investering in een fonds moet worden gedocumenteerd door een Letter of Intent (LOI).
ONDERBREKEN Breekpunt
Breekpunten worden op verschillende niveaus ingesteld om beleggers korting op verkoopkosten te bieden bij grotere investeringen. Breekpunten worden bepaald door het beleggingsfonds en geïntegreerd in het fondsdistributieproces. Ze worden meestal aangeboden voor fondsen met front-end verkoopkosten, maar kunnen ook beschikbaar zijn voor andere soorten verkoopkosten.
Beleggingsfondsen zijn verplicht om een beschrijving van breekpunten en in aanmerking te komen vereisten in het fondsprospectus te geven. Door een breekpunt te bereiken of te overtreffen, krijgt een belegger lagere verkoopkosten en bespaart hij geld.
Breekpuntkortingen beginnen vaak bij $ 25.000. De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) biedt het volgende voorbeeld van een breekpuntkortingsschema:
Investerings- en verkoopkosten
Minder dan $ 25.000 5, 00%
Ten minste $ 25.000, maar minder dan $ 50.000 4, 25%
Ten minste $ 50.000, maar minder dan $ 100.000 3, 75%
Ten minste $ 100.000, maar minder dan $ 250.000 3, 25%
Ten minste $ 250.000, maar minder dan $ 500.000 2, 75%
Ten minste $ 500.000, maar minder dan $ 1 miljoen 2, 00%
$ 1 miljoen of meer Geen verkoopkosten
Breekpuntkwalificaties
Wanneer een beleggingsfonds breekpuntkortingen biedt, zijn er een paar manieren waarop een belegger in aanmerking kan komen. Als de initiële aankoop van een belegger een breekpunt bereikt, kunnen ze de overeenkomstige disconteringsvoet verwachten.
Stel, gezien het FINRA-breekpuntschema, dat een belegger van plan is $ 100.000 te investeren in een front-end beleggingsfonds met een standaard verkoopprijs van 5, 00% of $ 5.000. Omdat het fonds breekpunten biedt, zouden de front-end verkoopkosten van de belegger worden verlaagd tot 3, 25% of $ 3.250. De breekpunten helpen deze belegger om $ 1.750 op de transactie te besparen.
Beleggingsfondsen stellen beleggers ook in staat om in aanmerking te komen voor breekpunten via Letters of Intent en accumulatierechten (ROA).
Intentieverklaring
Met een intentieverklaring kan een belegger in aanmerking komen voor breekpunten door zich gedurende een bepaalde periode aan een beleggingsschema te houden. Een intentieverklaring is een formeel document dat door de belegger is ondertekend en waarin zijn investeringsplannen in het fonds worden uiteengezet. Met een LOI kunnen toekomstige investeringen doorgaans de komende 13 maanden worden overwogen. Met een LOI kan een belegger het breekpunt van de verkoopkosten ontvangen dat hoort bij zijn totale investering.
Stel bijvoorbeeld dat een nieuwe belegger een investering van $ 50.000 in een fonds zou willen doen. Het fonds volgt het voorbeeld van het vergoedingenschema hierboven en heeft een standaard verkoopprijs van 5, 00%. Als de belegger zich ertoe verbindt gedurende de komende 13 maanden tien $ 5.000 betalingen te doen via een intentieverklaring, betaalt de belegger een omzet van 3, 75% voor elke belegging.
Accumulatie rechten
De accumulatierechten stellen beleggers in staat verkoopkosten te betalen op basis van hun totale investering in het fonds. Stel dat de nieuwe investeerder uit het bovenstaande voorbeeld extra investeringen wil doen nadat de intentieverklaring is verlopen. Eventuele extra investeringen zouden een omzet van 3, 75% met zich meebrengen totdat de belegger het volgende breekpunt van $ 100.000 bereikt.
In sommige gevallen kunnen accumulatierechten verder reiken dan alleen de beoogde aandelenklasse voor beleggingen. Beleggers moeten proberen een duidelijk inzicht te hebben in de breekpunten van een fonds en alle kwalificaties om ervoor te zorgen dat ze de grootste korting krijgen waarop ze recht hebben.
Voor meer informatie over breekpunten van beleggingsfondsen, zie ook Verlaag uw kosten met breekpunten voor beleggingsfondsen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.