Harde stop
Een harde stop is meer een concept dan een daadwerkelijk ordertype. Een harde stop veronderstelt een prijsniveau dat, indien bereikt, een order zal activeren om een onderliggende waarde te verkopen. Harde stops worden meestal geïmplementeerd als een stoporder op een open positie in een markt. De bestelling is waarschijnlijk goed totdat deze wordt geannuleerd of gevuld, afhankelijk van wat het eerst van toepassing is. Wanneer het aangegeven prijsniveau wordt verhandeld, wordt de order omgezet in een marktorder en wordt de volgende beschikbare marktprijs als de transactie genomen. Het concept achter de harde stop is alleen dat de regel compromisloos is en moet worden gevolgd.
Belangrijkste leerpunten
- Een harde stop is een onbuigzaam beslissingspunt om een transactie te sluiten.
- Handelaren die een harde stop gebruiken, gebruiken meestal een vorm van een stoporder om verliezen in een open positie te beperken.
- Het alternatief voor een harde stop is een mentale stop waarbij een bestelling niet van tevoren in het brokerplatform wordt geplaatst.
Een harde stop begrijpen
Een harde stop wordt geplaatst voorafgaand aan een negatieve beweging en blijft actief totdat de koers van de onderliggende waarde voorbij het stopniveau komt. Een harde stop is er een die inflexibel is, in tegenstelling tot een mentale stop, waarbij een handelaar een prijs in gedachten kan hebben, maar echt geen actie onderneemt totdat ze hun stopprijs zien verhandeld - op welk moment ze al dan niet hun verwachte volgen regel om te verkopen.
Handelaren zetten een mentale stop om in een harde stop door alleen een permanente opdracht te maken en deze in het systeem in een goed-tot-geannuleerde status te plaatsen. Dit neemt de noodzaak weg om gedisciplineerd te zijn over het uitvoeren van een exitorder. Dit soort orders biedt geen bescherming tegen gapende prijzen, maar heeft het voordeel dat het voor de eerst mogelijke prijs wordt uitgegeven wanneer de handel wordt hervat nadat deze onder het oorspronkelijke stopprijsniveau is gesplitst.
Veel handelaren zullen ervoor kiezen om een harde stop te zetten zodra de prijs van hun investering winstgevend wordt en zullen de order actief laten totdat deze het koersdoel bereikt. Een technische handelaar kan bijvoorbeeld een aandeel kopen na een uitbraak uit een oplopende driehoek en een harde stop plaatsen net onder de bovenste trendlijnondersteuning met plannen om winst te nemen wanneer het koersdoel wordt bereikt of de positie te verlaten als de uitbraak mislukt.
Harde stops worden vaak gebruikt in combinatie met technische analyse om de kansen op succes te maximaliseren. Door deze bestellingen net onder de ondersteuningsniveaus te plaatsen, kunnen handelaren voorkomen dat ze voortijdig worden gestopt als de markt een zweep krijgt. Om deze redenen zijn fondsbeheerders met grote posities terughoudend om harde stops te gebruiken als onderdeel van hun beleggings- of handelsstrategieën.
Trailing stop loss-orders zijn een gebruikelijk alternatief voor hard stop-orders, waarbij het stop loss-prijspunt regelmatig wordt gereset om rekening te houden met een stijging van de onderliggende aandelenprijs. Het idee is om constant een buffer aan te houden zonder de voorraad te ver te laten dalen voordat winst wordt gemaakt.
Voorbeeld van een harde stop
Stel dat een belegger 100 aandelen Acme Co. koopt voor $ 10, 00 per aandeel.
De belegger kan besluiten om een harde stop te plaatsen op $ 10, 00 per aandeel, zodra het aandeel aanzienlijk hoger is geworden, om ervoor te zorgen dat ze geen verlies ervaren. Omdat het aanzienlijk hoger is dan de huidige prijs, is er geen risico dat de hardstop-order wordt uitgevoerd door een korte zweep. Het doel is om ervoor te zorgen dat de positie zich nooit onder water bevindt na de plaatsing van de harde stoporder.
Als alternatief kan de belegger wachten tot het aandeel $ 20, 00 per aandeel bereikt, omdat hij $ 1.000 winst heeft verdiend. Ze kunnen een harde stop zetten op $ 20, 00 per aandeel voor 50 aandelen, wat hun kostenbasis effectief van de positie zou verwijderen. De resterende 50 aandelen zouden worden behandeld als huisgeld in de zin dat er geen nettoverlies is op de totale 100 aandelenpositie als ze naar nul zouden gaan. Dit staat bekend als geld van de tafel halen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.