Kan iemand de markt verslaan?

De uitdrukking "de markt verslaan" betekent een beleggingsrendement behalen dat hoger is dan de prestaties van de 500 & Standard-index. Gewoonlijk de S&P 500 genoemd, het is een van de meest populaire benchmarks voor de algehele Amerikaanse beursprestaties.

Iedereen probeert het te verslaan, maar weinigen slagen.

De barrières

Investeringskosten vormen een belangrijke belemmering voor het verslaan van de markt. Als u het populaire advies gebruikt om te beleggen in een S&P 500-indexfonds in plaats van op individuele aandelen, moeten de prestaties van uw fonds identiek zijn aan de prestaties van de S&P 500, in voor- en tegenspoed. Maar investeringskosten worden van dat rendement afgetrokken, dus u zult het niet helemaal evenaren, laat staan. Zoek naar indexfondsen met ultralage vergoedingen van 0, 05% tot 0, 2% per jaar, en u zult bijna gelijk staan ​​aan de markt, hoewel u het niet zult verslaan.

Belastingen vormen een andere belangrijke barrière om de markt te verslaan. Wanneer u belasting betaalt over uw beleggingsrendement, verliest u een aanzienlijk percentage van uw winst. Voor 2018 is het vermogenswinstbelastingtarief 15% tot 20%, tenzij uw inkomsten zeer laag zijn. En dat is de belasting op beleggingen die minimaal een jaar worden aangehouden. Aandelen aangehouden voor een kortere termijn worden belast als gewoon inkomen.

Investeerderspsychologie vormt een derde barrière om de markt te verslaan. Pervers genoeg hebben de meeste mensen de neiging om hoog te kopen en laag te verkopen, omdat ze geneigd zijn om te kopen wanneer de markt het goed doet en uit angst verkopen wanneer de markt begint te dalen. Deze heb je tenminste onder controle. Leer hoe u een aandeel analyseert en rekening houdt met het potentieel van het bedrijf voor toekomstige winsten. Het is niet waterdicht, maar je koopt tenminste om goede redenen.

Risico is cruciaal

Een manier om te proberen de markt te verslaan is door meer risico te nemen, maar hoewel een groter risico meer rendement kan opleveren, kan het ook grotere verliezen met zich meebrengen.

U kunt ook beter presteren dan de markt als u over superieure informatie beschikt. Er zijn maar weinig manieren waarop een individuele belegger over superieure informatie kan beschikken, tenzij hij bedrijfsinsiders is, en handel op niet-openbare informatie is een ernstig misdrijf dat handel met voorkennis wordt genoemd.

Breder gedefinieerd, kunt u echter over superieure informatie beschikken op basis van uw expertise in een branche of een product. Investeren in wat je weet is geen misdaad.

Sommige investeerders hebben fortuin gemaakt door wat superieure analytische vaardigheden lijken te zijn. Huishoudennamen zoals Peter Lynch en Warren Buffett behaalden hun successen door individuele aandelen te kiezen. Veel mensen waarvan je nog nooit hebt gehoord, hebben vergelijkbare strategieën geprobeerd en faalden. Zelfs de meeste professionele beheerders van beleggingsfondsen kunnen de markt niet verslaan.

Soms is het gewoon geluk

Dat betekent geen gebrek aan respect, Lynch en Buffett hebben misschien gewoon uitzonderlijk veel geluk gehad, zelfs als het financiële whizzes zijn. Hoog aangeschreven economen hebben aangetoond dat een portefeuille van willekeurig gekozen aandelen net zo goed kan presteren als een zorgvuldig samengestelde.

Ja, je kunt misschien de markt verslaan, maar met investeringskosten, belastingen en menselijke emotie die tegen je werken, zul je dit eerder doen door geluk dan door vaardigheid. Als u alleen de S&P 500 kunt evenaren, min een kleine vergoeding, doet u het beter dan de meeste beleggers.