Kan ik mijn IRA aftrekken van mijn belastingaangifte?

Is een bijdrage aan een individuele pensioenrekening (IRA) fiscaal aftrekbaar? Voor velen van ons is het korte antwoord: reken maar! Daar zijn IRA's voor!

Maar dit is de Internal Revenue Service (IRS) waar we het over hebben, dus er zijn regels en limieten. Grofweg hangt uw vermogen om een ​​IRA-bijdrage geheel of gedeeltelijk af te trekken af ​​van hoeveel u verdient, of u of uw echtgenoot momenteel bijdraagt ​​aan andere gekwalificeerde pensioenregelingen en welk type IRA het is.

Belangrijkste leerpunten

• Bijdragen aan een traditionele IRA zijn aftrekbaar in het jaar waarin ze worden gedaan.
• Er zijn hogere inkomensgrenzen voor aftrekbaarheid.
• De belastingen op bijdragen aan een Roth IRA worden vooraf betaald.

Ten eerste een definitie: de IRA is een van een aantal pensioenspaarplannen die door de IRS zijn "gekwalificeerd", wat betekent dat ze speciale belastingvoordelen bieden aan de mensen die erin beleggen. Voor zelfstandigen zijn zij het belangrijkste voertuig dat beschikbaar is voor uitgestelde pensioensparen.

Als je een traditionele IRA hebt, in plaats van een Roth IRA, kun je in 2019 tot $ 6.000 bijdragen en je kunt dit van je belastingen aftrekken. Je kunt nog eens $ 1.000 toevoegen als je 50 jaar of ouder bent.

Van daaruit moet u de regels en limieten kennen.

Als u andere pensioenrekeningen hebt

Die $ 6.000 of $ 7.000 is het totaal dat u kunt aftrekken voor alle bijdragen aan gekwalificeerde pensioenplannen in 2019.

Als u bijvoorbeeld een 401 (k) hebt, kunt u uw geld verdelen over de twee accounts, maar uw totale aftreklimiet blijft hetzelfde.

Welk type IRA heb je?

Bijdragen aan een traditionele IRA, die de meest voorkomende keuze is, zijn aftrekbaar in het belastingjaar waarin ze worden betaald. U bent pas belasting verschuldigd over de bijdragen of hun beleggingsrendementen nadat u met pensioen bent.

Voor 2019 is er een limiet van $ 6.000 op belastbare bijdragen aan pensioenregelingen. Degenen die 50 jaar of ouder zijn, kunnen nog eens $ 1.000 bijdragen.

In de ogen van de IRS vermindert uw bijdrage aan een traditionele IRA uw belastbare inkomen met dat bedrag, en daarom vermindert het wat u aan belastingen verschuldigd bent. Dat vermindert effectief de hap die de premie uit uw thuisinkomen haalt.

Een bijdrage aan een Roth IRA is niet fiscaal aftrekbaar. U betaalt de volledige inkomstenbelasting over het geld dat u op de rekening stort. U bent echter geen belasting verschuldigd over de bijdragen of het beleggingsrendement wanneer u met pensioen gaat en het geld begint op te nemen.

Inkomensgrenzen

Aftrekkingen voor IRA-bijdragen zijn beperkt voor mensen met hogere inkomens.

Voor singles begint de maximale aftrekbare premie te krimpen zodra uw aangepaste aangepaste bruto-inkomen (MAGI) $ 64.000 overschrijdt. Singles met aangepaste inkomsten van $ 74.000 en hoger komen niet in aanmerking voor de belastingaftrek.

Als u samen getrouwd bent

Dit is waar dingen ingewikkeld worden. Voor degenen die samen een huwelijk indienen, verschilt de maximale aftrekbare belasting aanzienlijk als een persoon bijdraagt ​​aan een 401 (k) en kan ook worden beperkt voor paren met een hoger inkomen.

• Als de echtgenoot die de IRA-bijdrage levert, onder een pensioenregeling op de werkplek valt, begint de aftrek geleidelijk af te schaffen op $ 103.000 aan aangepast bruto-inkomen en verdwijnt voor 2019 op $ 123.000.
• Als de IRA-bijdrager geen werkplekplan heeft maar zijn of haar echtgenoot wel, begint de 2019-limiet bij $ 193.000 en komen ze niet in aanmerking voor belastingaftrek wanneer hun inkomen $ 203.000 bereikt.

Als u apart bent getrouwd, moet u afzonderlijk indienen

Voor belastingplichtigen in de categorie afzonderlijk gehuwde indiening zijn de limieten voor belastingaftrek drastisch lager, ongeacht of zij of hun echtgenoten deelnemen aan een door de werkgever gesponsorde pensioenregeling. Als uw inkomen lager is dan $ 10.000, kunt u een gedeeltelijke aftrek nemen. Zodra uw inkomen $ 10.000 bereikt, krijgt u geen aftrek.

Wie kan aftrekken

Samenvattend: als uw 2019-inkomen lager is dan de bovenliggende niveaus voor het jaar en u geen andere pensioenrekeningen hebt, kunt u de maximale bijdrage leveren en deze is volledig aftrekbaar.

Als u niet in aanmerking komt voor de belastingaftrek, geef dan niet op om te sparen voor uw pensioen. Dit is de reden: u kunt bijdragen aan een traditionele IRA, zelfs als u niets of alles ervan niet kunt aftrekken . In elk geval zal de investering in een IRA belastingvrij groeien tot aan pensionering.

En vergeet niet dat u een bijdrage kunt leveren tot de deadline voor belastingaangifte van dat jaar, meestal 15 april van het volgende jaar.