Kapitaalbuffer
Een kapitaalbuffer is verplicht kapitaal dat financiële instellingen moeten aanhouden naast andere minimale kapitaalvereisten. Verordeningen gericht op het creëren van voldoende kapitaalbuffers zijn bedoeld om het procyclische karakter van de kredietverlening te verminderen door de creatie van contracyclische buffers te bevorderen, zoals uiteengezet in de Basel III-hervormingen van het Bazels Comité voor bankentoezicht.
Belangrijkste leerpunten
- Een kapitaalbuffer is verplicht kapitaal dat financiële instellingen moeten aanhouden.
- Kapitaalbuffers waren verplicht in het kader van de Basel III-hervormingen van de regelgeving, die werden ingevoerd na de financiële crisis van 2007-2008.
- Kapitaalbuffers dragen bij aan een veerkrachtiger wereldwijd banksysteem.
Hoe een kapitaalbuffer werkt
In december 2010 heeft het Bazels Comité voor bankentoezicht officiële wettelijke normen vrijgegeven om een veerkrachtiger wereldwijd banksysteem te creëren, met name bij het aanpakken van liquiditeitskwesties. Kapitaalbuffers die zijn geïdentificeerd in Basel III-hervormingen omvatten anticyclische kapitaalbuffers, die worden bepaald door de jurisdicties van het Basel-comité en variëren volgens een percentage van risicogewogen activa, en kapitaalconserveringsbuffers, die zijn opgebouwd buiten perioden van financiële stress.
Banken breiden hun kredietactiviteiten uit tijdens perioden van economische groei en contractleningen wanneer de economie vertraagt. Wanneer banken zonder voldoende kapitaal in de problemen komen, kunnen ze ofwel meer kapitaal aantrekken of de kredietverlening verminderen. Als ze bezuinigen, kunnen bedrijven financiering duurder vinden om te verkrijgen of niet beschikbaar zijn.
Geschiedenis van kapitaalbuffers
De financiële crisis van 2007-2008 heeft zwaktes in de balansen van veel financiële instellingen over de hele wereld blootgelegd. Bankleningen waren riskant, zoals bij de uitgifte van subprime hypothecaire leningen, terwijl bankkapitaal niet altijd voldoende was om verliezen te dekken. Sommige financiële instellingen werden bekend als te groot om te falen omdat ze systemisch belangrijk waren voor de wereldeconomie.
Snelle feit
Om banken tijd te geven om voldoende kapitaalbuffers te creëren, kondigen de leden van het Basel-comité 12 maanden van tevoren geplande verhogingen aan; als de omstandigheden toestaan dat de kapitaalbuffer afneemt, gebeuren ze meteen.
Het falen van deze belangrijke instellingen zou als catastrofaal worden beschouwd. Dit werd aangetoond tijdens het faillissement van Lehman Brothers, resulterend in een daling van 350 punten in het industriële gemiddelde van Dow Jones (DJIA) tegen de maandag na de aankondiging. Om de kans te verkleinen dat banken in de problemen raken tijdens economische neergang, begonnen regelgevers van banken te eisen dat ze kapitaalbuffers opbouwden buiten perioden van stress.
Speciale overwegingen
In het kader van de contracyclische kapitaalbuffer (CCyB) staat dat buitenlandse instellingen moeten overeenkomen met het CCyB-tarief van binnenlandse instellingen wanneer leningen over internationale grenzen plaatsvinden. Dit maakt een proces mogelijk dat wordt aangeduid als erkenning of wederkerigheid met betrekking tot de buitenlandse uitzettingen van binnenlandse instellingen.