Drempellijst
De drempellijst is een dagelijkse openbare boekhouding van storingen in het marktafwikkelingssysteem (of "mislukt") die door effectenbeurzen zijn gepubliceerd in overeenstemming met de Securities and Exchange Commission (SEC) -regelgeving. Een mislukte afwikkeling van de markt treedt op wanneer levering op een effect niet binnen de toegewezen afwikkelingsperiode plaatsvindt.
Ook wel de verordening SHO-drempelbeveiligingslijst genoemd.
ONDERBREKING Drempellijst
Volgens de SEC zijn drempelwaarden effecten die een totale "niet-leveren" -positie hebben voor:
1) vijf opeenvolgende afwikkelingsdagen bij een geregistreerd clearingbureau (bijv. National Securities Clearing Corp.);
2) in totaal 10.000 aandelen of meer; en
3) gelijk aan minstens 0, 5% van de totale uitstaande aandelen van de emittent.
Effecten op de drempellijst zijn alleen uitgevende instellingen die verplicht zijn rapporten in te dienen bij de SEC. Als effecten van emittenten niet bij de SEC zijn geregistreerd, zouden ze geen deel uitmaken van de drempellijst.
De reden voor de drempellijst
SEC's verordening SHO legt een kader vast voor short sales. Bij een korte verkoop verkoopt een belegger een effect dat hij niet bezit en leent het de zekerheid van een makelaar-dealer om aan de koper te leveren. Het doel van Verordening SHO is om het aantal te leveren storingen te verminderen door tussenhandelaren te verplichten een bron van leenbare aandelen te vinden voordat ze een korte verkoop namens een klant uitvoeren. Het ontwerp van deze regel is het minimaliseren of elimineren van misbruik van "naakte" short selling die onderdeel kan zijn van een regeling om de prijs van een aandeel te manipuleren. Merk op dat de effecten op de lijst niet automatisch met argwaan moeten worden beschouwd, omdat er legitieme redenen kunnen zijn voor een mislukte levering. Een administratieve fout kan bijvoorbeeld de levering vertragen. De drempellijst wordt dagelijks gepubliceerd om transparantie te bieden aan effecten die aan de bovenstaande criteria voldoen. Een drempellijst is zichtbaar op websites die worden onderhouden door de Nasdaq Stock Market, New York Stock Exchange, Chicago Stock Exchange, BATS Exchange en FINRA.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.