Captive Fund
Een captive fonds is een particulier fonds dat wordt beheerd voor een selecte groep investeerders of in verband met een enkele entiteit. Het wordt vaak gemaakt voor investeringen door werknemers. Captive-fondsen kunnen ook door bedrijven worden gecreëerd om gerichte investeringen te beheren, zoals risicokapitaalactiva die worden geïnvesteerd in particuliere marktbedrijven.
Captive Funds verklaard
Captive-fondsen worden niet publiekelijk aangeboden of verhandeld op beurzen. Daarom krijgen ze meestal niet veel media-aandacht. Deze fondsen kunnen echter worden gecreëerd met een reeks doelstellingen vergelijkbaar met beursgenoteerde fondsen. Captive-fondsen worden vaak ontwikkeld als een personeelsvoordeel waardoor investeringen van sommige of alle werknemers van het bedrijf mogelijk zijn, afhankelijk van de focus en structuur van het voordeel. Het Medallion Fund voor medewerkers van Renaissance Technologies is een voorbeeld van een werknemersfonds. Captive-fondsen kunnen ook worden gebruikt voor het beheren van durfkapitaalinvesteringen.
Medewerkersfondsen
Captive-fondsen voor werknemers willen de personeelsvoordelen bij een bedrijf verbreden. Captive-fondsen kunnen vergelijkbaar zijn met Z-aandelenfondsen, die doorgaans worden gebruikt door beleggingsfondsen die werknemers in staat stellen te beleggen in één aandelenklasse van de portefeuille. Captive-fondsen kunnen intern worden beheerd door aangewezen beheerders. Ze kunnen ook worden beheerd door een institutionele beleggingsbeheerder. Als niet-geregistreerde particuliere fondsen hebben captive-fondsen een ruime speelruimte bij hun structurering- en beleggingsdoelstellingen.
Het Medallion Fund is een legendarisch kapitaalfonds waarin wordt geïnvesteerd door de werknemers van Renaissance Technologies. Renaissance Technologies is opgericht door James Simmons en is een hedgefonds gericht op kwantitatief beleggen. Het bedrijf heeft 290 werknemers met een beheerd vermogen van $ 84 miljard vanaf 2018, inclusief het Medallion Fund. Andere fondsen zijn het Institutional Equities Fund en Institutional Diversified Alpha Fund. Het Medallion Fund gebruikt zijn eigen gepatenteerde kwantitatieve beleggingsstrategie voor het Fonds en staat erom bekend een van de beste track records te behouden voor rendement in de beleggingsgeschiedenis.
Venture Capital Captive Funds
Veel bedrijven richten fondsen op om partnerschappen op te bouwen en durfkapitaalinvesteringen in de particuliere markt te doen. Fondsen worden meestal ondersteund door bedrijfskapitaal. Ze kunnen op verschillende manieren worden beheerd en gestructureerd.
Alphabet, Inc. heeft een portefeuille met captive-fondsen die wordt beheerd door Google Ventures. Google Ventures is een dochteronderneming van Alphabet, Inc., dat zich primair richt op het beheren van een brede beleggingsportefeuille die streeft naar investeringen in groeiende technologiebedrijven.
Gezondheidszorg is een andere sector die zich bezig houdt met risicokapitaalfinanciering en onderzoek. Zorgbedrijven met captive-fondsen voor risicokapitaalinvesteringen zijn onder andere Eli Lilly and Company, Takeda Pharmaceutical Company, Biogen en Ascension Health.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.