Cash winst per aandeel (cash EPS)

Wat betekent contante winst per aandeel?

Cash winst per aandeel (cash EPS), of beter gezegd operationele cashflow, is een financiële prestatiemaatstaf waarbij de cashflow wordt vergeleken met het aantal uitstaande aandelen. Cash EPS verschilt van de meer populaire nettowinstmaatregel, winst per aandeel (EPS), waarin de netto-inkomsten per aandeel worden vergeleken.

Vrij van niet-contante componenten, zoals afschrijvingen die zijn opgenomen in winstgebaseerde EPS-maatregelen, kan Cash EPS een betrouwbaardere graadmeter zijn voor de financiële en operationele gezondheid.

Hoe hoger de contante winst per aandeel van een onderneming, des te beter wordt deze geacht gedurende een periode te hebben gepresteerd. De contante winst per aandeel van een bedrijf kan worden gebruikt om vergelijkingen te maken met andere bedrijven of trends in de bedrijfsactiviteiten van een bedrijf.

01:10

Winst per aandeel verklaard

Inzicht in contanten EPS

Bij het analyseren van een bedrijf vergelijkt een standaard financiële analysetechniek de kasstroom uit operaties (CEPS) met de gerapporteerde nettowinst. Een gemeenschappelijk waarschuwingssignaal voor agressieve omzetherkenning komt vaak naar voren wanneer de operationele cashflow aanzienlijk achterloopt op de gerapporteerde netto-inkomsten. Wanneer dit gebeurt, kan dit een rode vlag zijn om inkomsten te snel te herkennen.

Omdat het nogal gevoelig is voor boekhoudmanipulatie, kan basis-EPS een onbetrouwbare maatstaf voor prestaties zijn. Als zodanig geven beleggers zoals Warren Buffet bij het evalueren van een potentiële investering de voorkeur aan op kasmiddelen gebaseerde maatregelen om hun analyse te sturen.

Meer recent zijn aandeleninkoop in plaats van stockdividend een overweldigende populaire methode geweest om winst aan aandeelhouders terug te betalen. Er kan een argument worden aangevoerd dat dit helpt bij het verhogen van de winst per aandeel, door uitstaande aandelen te verminderen, waardoor bedrijfsleiders game winst per aandeel helpen groeien naar prestatiegebaseerde compensatieplannen.

Omdat het een conservatievere maatstaf voor de prestaties is, kan contante winst per aandeel een aantal van deze problemen elimineren die veel voorkomen bij het gebruik van financiële engineering.

Voordelen van het gebruik van Cash EPS

• CEPS is minder vatbaar voor boekhoudmanipulatie, wat een duidelijker beeld geeft van de cashflow en reële inkomsten. Toegevoegde transparantie is een teken van goed ondernemingsbestuur.
• CEPS toont beleggers per aandeel hoeveel winst elk aandeel genereert. Dit helpt bij het identificeren van incrementele waarde.
• CEPS is niet onderworpen aan dezelfde kortetermijnmarktfocus als bij EPS.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Winst per aandeel begrijpen - EPS Winst per aandeel (EPS) is het deel van de winst van een bedrijf toegewezen aan elk uitstaand aandeel van gewone aandelen. De winst per aandeel dient als een indicator voor de winstgevendheid van een bedrijf. meer Verwaterde winst per aandeel (verwaterde winst per aandeel): Wat u moet weten Verwaterde winst per aandeel is een prestatie-indicator die wordt gebruikt om de winst per aandeel (winst per aandeel) van een bedrijf te beoordelen als alle converteerbare effecten werden gerealiseerd. meer Verwaterde genormaliseerde winst per aandeel Verwaterde genormaliseerde winst per aandeel meet de winst van een bedrijf dat verantwoordelijk is voor de uitstaande aandelen en die welke in de toekomst worden uitgeoefend. meer Primaire winst per aandeel (EPS) Primaire winst per aandeel is een maatstaf voor hoeveel winst een bedrijf heeft gegenereerd voordat de effecten van converteerbare verwatering van het effect zijn meegenomen. meer Basic Earnings Per Share (EPS) Definitie Basic winst per aandeel (EPS) vertelt beleggers hoeveel van het nettoresultaat van een bedrijf aan elk aandeel van gewone aandelen was toegewezen. meer Begrijpen per aandeel De basis per aandeel is een maatstaf die in de financiële wereld wordt gebruikt om de hoeveelheid iets voor één aandeel van de aandelen van een bedrijf te illustreren. meer partnerlinks