Lenen uit uw pensioenplan

De meeste gekwalificeerde plannen, zoals een 401 (k) of 403 (b) plan, bieden werknemers de mogelijkheid om van hun eigen pensioenvermogen te lenen en dat bedrag terug te betalen met rente op hun eigen pensioenaccount. Terwijl de meesten van ons liever geen geld aannemen van onze pensioenplannen tot nadat we met pensioen gaan, hebben we soms geen alternatief meer.

Als u in een financiële binding terechtkomt, kunt u overwegen een lening te krijgen om aan uw onmiddellijke financiële behoeften te voldoen. De vraag is dan, moet u lenen van uw pensioenplan of moet u andere alternatieven onderzoeken? Het antwoord wordt bepaald door verschillende factoren, die we zullen bespreken. We zullen ook kijken naar de algemene richtlijnen voor planleningen.

Belangrijkste leerpunten

• De meeste door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen mogen door de IRS leningen verstrekken aan deelnemers, maar lenen bij IRA's is verboden.
• Leningen uit gekwalificeerde plannen zijn onderworpen aan limieten en specifieke terugbetalingsvoorwaarden.
• Hoewel regelgeving toestaat dat plansponsors leningen aanbieden, kunnen ze ervoor kiezen om de leningbedragen en andere voorzieningen niet te beperken of verder te beperken.
• Om te beslissen of lenen van uw pensioenplan de beste keuze is, moet u rekening houden met het doel van de lening en de werkelijke kosten, zoals het verlies van uitgestelde belastingen op het beleggingsrendement.

Moet u lenen van uw pensioenplan?

Voordat u besluit om een ​​lening van uw pensioenrekening te nemen, moet u een financieel planner raadplegen, die u zal helpen beslissen of dit de beste optie is of dat u beter een lening kunt krijgen van een financiële instelling of andere bronnen. Hier volgen enkele factoren waarmee rekening zou worden gehouden:

Doel van de lening

Een financieel planner kan denken dat het een goed idee is om een ​​lening met gekwalificeerd plan te gebruiken om creditcardschulden met een hoge rente af te betalen, vooral als de tegoeden groot zijn en de terugbetalingsbedragen aanzienlijk hoger zijn dan het bedrag van de terugbetaling voor het gekwalificeerde plan lening. De financiële planner vindt het echter misschien niet verstandig om de lening te gebruiken om u en uw vrienden mee te nemen op een Caribische cruise of een auto te kopen voor de 16e verjaardag van uw kind.

Ware kosten van de lening

Het voordeel van het nemen van een lening is dat de rente die u op een gekwalificeerde planlening terugbetaalt, wordt teruggestort op uw plan-rekening in plaats van aan een financiële instelling. Zorg er echter voor dat u de rentevoet op de gekwalificeerde planlening vergelijkt met een lening van een financiële instelling. Welke is hoger? Is er een significant verschil?

Het nadeel is dat activa die als een lening van uw account worden verwijderd, het voordeel van belastinguitgestelde winstgroei verliezen. De bedragen die worden gebruikt om de lening terug te betalen, zijn ook afkomstig van activa na belastingen, wat betekent dat u al belastingen hebt betaald over deze bedragen. In tegenstelling tot de bijdragen die u op uw 401 (k) -planrekening kunt doen, zijn deze terugbetaalde bedragen niet uitgesteld.

De IRS staat leners nu toe om bij te dragen aan hun 401 (k) -plannen, maar controleer of u verplicht bent om 401 (k) -bijdragen op te schorten voor een bepaalde periode nadat u een lening van het plan hebt ontvangen. Dit zou ook eventuele werkgeversmatches van uw bijdragen afsnijden. Als dit het geval is met uw 401 (k) -plan, wilt u misschien het gevolg overwegen van deze geschorste mogelijkheid om uw pensioenrekening te financieren.

Regels voor gekwalificeerde leenplannen

Regelgeving staat gekwalificeerde plannen toe om leningen aan te bieden, maar een plan is niet verplicht deze bepalingen te bevatten. Neem contact op met uw werkgever of planbeheerder om te bepalen of het gekwalificeerde plan waaraan u deelneemt, leningen biedt. U wilt ook meer weten over eventuele kredietbeperkingen.

Als u nog een 401 (k) bij een voormalige werkgever hebt, mag u geen lening van die rekening nemen.

Sommige plannen staan ​​bijvoorbeeld leningen alleen toe voor wat zij definiëren als ontberingsomstandigheden, zoals de dreiging om uit uw huis te worden gezet vanwege uw onvermogen om uw huur of hypotheek te betalen, of de noodzaak van medische kosten of uitgaven voor hoger onderwijs voor u of een familielid. Over het algemeen moet u voor deze plannen bewijzen dat u bepaalde andere bronnen hebt uitgeput. Aan de andere kant kunt u met sommige plannen om welke reden dan ook van het plan lenen en hoeft u mogelijk niet het doel van de lening bekend te maken.

Uw werkgever heeft mogelijk speciale formulieren die u moet invullen om een ​​lening aan te vragen. Neem contact op met uw werkgever of planbeheerder voor documentatie-eisen als u een lening met gekwalificeerd plan wilt aanvragen.

Maximale leningbedrag

Een gekwalificeerd plan moet leningen uitvoeren in overeenstemming met de voorschriften, waaronder de beperking van de leningbedragen. Het maximale bedrag dat u kunt lenen van uw gekwalificeerde plan is 50% van uw verworven saldo of $ 50.000, afhankelijk van wat het laagste is.

Een uitzondering kan van toepassing zijn als het account van een persoon minder dan $ 20.000 heeft. In dit scenario kan het individu worden toegestaan ​​om maximaal $ 10.000 van de account te lenen zolang de verworven accountwaarde ten minste $ 10.000 is.

Hier zijn enkele voorbeelden die de maximale leenbedragen aantonen:

voorbeeld 1

Jane heeft een rekeningsaldo van $ 90.000 in het ABC Company 401 (k) -plan. Van dit bedrag vertegenwoordigt $ 60.000 het verworven saldo van Jane. Jane mag maximaal $ 30.000 lenen van het plan, wat 50% van haar verworven saldo is en minder dan $ 50.000.

Voorbeeld 2

Jim heeft een rekeningsaldo van $ 200.000 in het ABC Company 401 (k) -plan. Jim is 100% gevestigd. Hoewel 50% van Jim's verworven saldo $ 100.000 is, mag hij slechts tot $ 50.000 lenen, wat de leenlimiet is die geen enkele werknemer kan overschrijden.

Voorbeeld 3

Mary heeft een rekeningsaldo van $ 15.000 in het ABC Company 401 (k) -plan. Mary is 100% gevestigd. Mary kan tot $ 10.000 lenen van het plan, hoewel $ 15.000 x 50% = $ 7.500. Er wordt een uitzondering gemaakt waardoor Mary meer dan 50% van haar verworven accountsaldo kan lenen, op voorwaarde dat het bedrag niet hoger is dan $ 10.000. Deze uitzondering is nu toegestaan ​​door alle gekwalificeerde plannen, dus zorg ervoor dat u dit eerst controleert. Mary kan echter worden verplicht om onderpand te verstrekken voor $ 2.500, het bedrag van meer dan 50% van haar verworven rekeningsaldo.

Een pensioenlening terugbetalen

Over het algemeen moeten leningen met een gekwalificeerd plan binnen vijf jaar worden terugbetaald. Een uitzondering wordt gemaakt als de lening wordt gebruikt voor de aankoop van een hoofdverblijfplaats. Het is belangrijk op te merken dat uw werkgever volledige terugbetaling kan eisen als uw dienstverband wordt beëindigd of als u besluit te vertrekken.

De Tax Cuts and Jobs Act van 2017 verlengde de deadline om een ​​lening terug te betalen als je uit dienst gaat. Eerder, als uw dienstverband werd beëindigd voordat u de lening terugbetaalde, was er doorgaans een periode van 60 dagen om het openstaande saldo te betalen. Vanaf 2018 verlengde de belastingrevisie dat tijdsbestek tot de vervaldatum van uw aangifte inkomstenbelasting, inclusief het indienen van verlengingen.

Als u het bedrag op dit moment niet kunt terugbetalen en de lening een goede reputatie heeft, kan het bedrag worden behandeld als een belastbare uitkering. Het bedrag wordt aan u en de IRS op formulier 1099-R gerapporteerd. Dit bedrag komt in aanmerking voor doorverwijzen, dus als u het bedrag binnen 60 dagen kunt verzinnen, kunt u een rollover-bijdrage leveren aan een in aanmerking komend pensioenplan, waardoor de inkomstenbelasting wordt vermeden. Houd er rekening mee dat als u jonger bent dan 59 ½, u waarschijnlijk ook een vervroegde terugtrekkingsboete verschuldigd bent, tenzij u aan bepaalde uitzonderingen voldoet.

Lening aflossingsschema

Er wordt een aflossingsschema opgesteld voor leningen met gekwalificeerde plannen, net als voor leningen door financiële instellingen. Het amortisatieschema geeft het terugbetalingsschema en het terugbetalingsbedrag, inclusief rente. Volgens de voorschriften moet u minimaal op kwartaalbasis terugbetalingen in gekwalificeerde leningen in niveau afgeschreven doen; anders zou de lening kunnen worden behandeld als een te rapporteren en belastbare transactie.

Uw werkgever kan uitzonderingen maken waardoor u in bepaalde gevallen de terugbetaling van leningen kunt uitstellen. Als u bijvoorbeeld deel uitmaakt van de strijdkrachten, kunnen uw terugbetalingen worden opgeschort voor ten minste de periode dat u in actieve dienst was. De aflossingsperiode van de lening wordt vervolgens verlengd met de periode dat u actieve dienst had.

Als uw salaris tijdens het verlof van uw werkgever is verlaagd tot het punt waarop uw salaris onvoldoende is om de lening terug te betalen, kan uw werkgever de terugbetaling tot een jaar opschorten. In tegenstelling tot de actieve leden van de strijdkrachten, wordt de aflossingsperiode van de lening voor u niet verlengd vanwege uw verlof. In plaats daarvan moet u mogelijk de bedragen van uw geplande betalingen verhogen om de lening af te lossen binnen het oorspronkelijk geplande tijdsbestek.

Leningen die niet voldoen aan de wettelijke vereisten kunnen worden beschouwd als 'veronderstelde uitkeringen'. Als de terugbetalingen van de lening bijvoorbeeld niet ten minste driemaandelijks worden gedaan, wordt het resterende saldo behandeld als een uitkering die niet in aanmerking komt voor omkanteling, wat betekent dat het bedrag aan inkomstenbelasting wordt onderworpen. Als u blijft deelnemen aan het plan nadat de veronderstelde verdeling heeft plaatsgevonden, moet u nog steeds leningen terugbetalen. Deze bedragen worden behandeld als basis (dwz bijdragen na belastingen) en zijn niet belastbaar bij distributie.

IRAS

Over het algemeen kunt u geen lening van uw IRA nemen, omdat dit zou leiden tot een verboden transactie, die in strijd is met bepaalde delen van de Internal Revenue Code. Een verboden transactie kan fiscale en strafrechtelijke gevolgen hebben voor de houder van de pensioenrekening.

Als u bijvoorbeeld op enig moment in het jaar van uw IRA leent, wordt uw IRA behandeld als een uitkering per 1 januari (de eerste dag van het jaar waarin de verboden transactie plaatsvindt) en bent u daarover belasting verschuldigd . Als u jonger bent dan 59½ jaar, worden er bovendien boetes voor vroege distributie opgelegd.

Sommigen zullen beweren dat een kortlopende lening is toegestaan ​​als het bedrag binnen 60 dagen wordt overgedragen aan de IRA. Technisch gezien is dit echter geen lening, maar een uitkering en een rollover-bijdrage.

Het komt neer op

Voordat u gaat lenen van uw pensioensparen, moet u vaststellen dat dit de beste financiële beslissing is door het doel, de kosten en het toekomstige effect van de lening te overwegen. Neem contact op met uw financiële planner voor hulp bij deze belangrijke beslissing.