Cash Value Accumulation Test (CVAT)
Cash value accumulation test (CVAT) is een test om te bepalen of een financieel product kan worden belast als een verzekeringscontract in plaats van een investering. De contante waarde accumulatietest wordt gebruikt om ervoor te zorgen dat de contante waarde van de verzekeringspolis niet hoger is dan de contante waarde van alle toekomstige premiebetalingen op de polis.
Opsplitsen van contante waarde accumulatietest (CVAT)
In staat zijn om de cash value accumulation test (CVAT) te doorstaan, is ongelooflijk belangrijk voor zowel de verzekeringnemer als de verzekeraar. Als een verzekeringsproduct niet slaagt, wordt het niet langer als een verzekeringsproduct beschouwd en wordt het dus als een belegging belast. Verzekeringspolissen kunnen in waarde toenemen op basis van uitgestelde belastingen, waarbij uitkeringen bij overlijden zijn vrijgesteld van inkomstenbelasting. De meeste andere beleggingen worden belast als gewoon inkomen, wat betekent dat het niet slagen voor de test zal leiden tot een hoger belastingtarief.
De CVAT-methode wordt gebruikt wanneer de verzekeringnemer niet beperkt wil zijn tot het bedrag aan premies dat hij of zij in staat zal zijn om in de polis te betalen en de te ontvangen uitkering bij overlijden wil maximaliseren. Als alternatief kan deze methode worden gebruikt wanneer de verzekeringnemer van plan is een groot bedrag vooraf in de polis te rollen, maar de initiële uitkering bij overlijden wil beperken.
Naast de CVAT heeft een verzekeraar de mogelijkheid om een polis op te stellen zodat hij voldoet aan de richtlijn premium test of GPT. De GPT beperkt de premies die een verzekeringnemer betaalt ten opzichte van de uitkering bij overlijden, in tegenstelling tot de CVAT, die de contante waarde ten opzichte van de uitkering bij overlijden beperkt.
Het fundamentele verschil tussen deze twee tests is dat CVAT de contante waarde ten opzichte van de uitkering bij overlijden beperkt, terwijl GPT de betaalde premies ten opzichte van de uitkering bij overlijden beperkt. Als een van deze tests niet slaagt voor een verzekering, wordt deze niet beschouwd als een levensverzekering en worden alle inkomstenbelastingsvoordelen geëlimineerd.
De verzekeraar moet aangeven welke test op de uitgiftedatum zal worden gebruikt, en zodra de polis is uitgegeven, kan de verzekeraar niet besluiten om de andere testoptie te gebruiken. De testkeuze kan bepalen wat de beleidspremies, contante waarde en voordelen zullen zijn.
Hoe de Cash Value Accumulation Test (CVAT) werkt
Volgens een CVAT-test mag de contante afkoopwaarde van een levensverzekering nooit hoger zijn dan de netto eenmalige premie die nodig zou zijn om dezelfde toekomstige voordelen te kopen. Hier is een voorbeeld: als een beleid van $ 150.000 voor het hele leven een contante waarde heeft van $ 15.000 voor een 40-jarige man, om in aanmerking te komen voor deze test, moet de netto eenmalige premie voor dit bedrag van dekking op de leeftijd van de man ten minste $ 15.000 zijn . Als de eenmalige premie lager is dan de contante afkoopwaarde, zal de polis de CVAT niet passeren en niet in aanmerking komen als levensverzekering.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.