Citigroup rapporteert inkomsten met voorraad in handelsbereik

Citigroup Inc. (C) aandelen eindigden 2018 met een "key reversal" -dag op 26 december. Dit gebeurde toen het aandeel zijn 52-weeks dieptepunt van $ 48, 42 instelde en die dag op $ 51, 44 sloot, boven de high van 24 december van $ 50, 24 . Dit zette de weg naar aanzienlijke winsten toen 2019 begon.

De sleutel tot sterkte voor Citigroup-aandelen sloot boven de jaarlijkse pivot op $ 55, 32 op 8 januari. Het aandeel plaatste zijn hoogtepunt op 2019 op $ 73, 08 op 24 juli. Dit hoogtepunt was boven zijn tweede pivot op $ 67, 85, wat een magneet was tussen augustus 1 en 10 oktober. Met de high van 24 juli aan de bovenkant van de handelsrange, is de onderkant van de range het driemaandelijkse waardenniveau op $ 61, 27.

Fundamenteel is het aandeel Citigroup redelijk geprijsd met een P / E-ratio van 9, 73 en een dividendrendement van 2, 97%, volgens Macrotrends. De vierde grootste van de vier "te groot om te mislukken" geldcentrumbanken zal naar verwachting een winst per aandeel (EPS) posten tussen $ 1, 96 en $ 2, 00 wanneer het resultaten rapporteert vóór de openingsbel op dinsdag 15 oktober. De bank heeft EPS-ramingen verslagen in 18 opeenvolgende kwartalen.

Op langere termijn consolideert het aandeel Citigroup een daling van de bearmarkt met 35% vanaf 21 september 2018, een hoogtepunt van $ 75, 24 tot zijn 26 december laag van $ 48, 42. Het aandeel sloot vrijdag 11 oktober op $ 70, 10, een stijging van 34, 7% op jaarbasis en op bullmarkt-gebied met 44, 8% boven het dieptepunt.

De dagelijkse grafiek voor Citigroup

De dagelijkse grafiek voor Citigroup toont duidelijk het handelsbereik tussen $ 61 en $ 73, waarbij het aandeel het hoogste punt van het bereik nadert voor het winstverslag van dinsdag. De 31 december-afsluiting van $ 52, 06 was een belangrijke input voor mijn eigen analyses en de jaarlijkse spil ligt onder het bereik van $ 55, 32. De afsluiting halverwege het jaar van $ 70, 03 was ook een input voor mijn analyse en resulteerde in een halfjaarlijkse pivot voor de tweede helft van 2019 op $ 67, 85. De afsluiting van het derde kwartaal van $ 69, 08 was een andere input voor mijn analyses, en de resultaten omvatten een waarde van het vierde kwartaal op $ 61, 27 en een pivot voor oktober op $ 69, 48.

De weekgrafiek voor Citigroup

De weekgrafiek voor Citigroup is positief, met het aandeel boven het gemodificeerde voortschrijdend gemiddelde van vijf weken van $ 68, 33. Het aandeel ligt boven zijn 200-weken eenvoudige voortschrijdend gemiddelde, of "omschakeling naar het gemiddelde", op $ 61, 44. Citigroup testte zijn "omschakeling naar het gemiddelde" in de week van 16 augustus, wat een koopmogelijkheid was bij $ 60, 89.

De wekelijkse trage stochastische waarde van 12 x 3 x 3 zal naar verwachting stijgen deze week naar 62, 88 deze week, van 59, 84 op 4 oktober. Op het laagst in december was deze waarde 8, 13, onder de drempel van 10, 00 als een voorraad die "te goedkoop was om negeren ', wat ook een koopsignaal was.

Handelsstrategie: Koop Citigroup-aandelen op basis van de zwakte tot het driemaandelijkse waardenniveau op $ 61, 27 en verminder posities op sterkte tot de high van 24 juli op $ 73, 08. De maandelijkse en halfjaarlijkse pivots van het aandeel zijn respectievelijk $ 69, 48 en $ 67, 85.

Hoe mijn waarden en risiconiveaus te gebruiken: Waardeniveaus en risiconiveaus zijn gebaseerd op de laatste negen maandelijkse, driemaandelijkse, halfjaarlijkse en jaarlijkse sluitingen. De eerste set niveaus was gebaseerd op de afsluiting op 31 december 2018. Het oorspronkelijke jaarlijkse niveau blijft in het spel. Eind juni 2019 werden nieuwe maandelijkse, driemaandelijkse en halfjaarlijkse niveaus vastgesteld. Het halfjaarlijkse niveau voor de tweede helft van 2019 blijft actief. Het kwartaalniveau verandert na het einde van elk kwartaal, dus op 30 september werd het niveau voor het vierde kwartaal vastgesteld. Bij de afsluiting op 30 september werd ook het maandelijkse niveau voor oktober vastgesteld, omdat de maandelijkse niveaus aan het einde van elke maand veranderen.

Mijn theorie is dat negen jaar volatiliteit tussen sluitingen voldoende is om aan te nemen dat alle mogelijke bullish of bearish gebeurtenissen voor het aandeel worden meegenomen. Om volatiliteit van de aandelenkoers te vangen, moeten beleggers aandelen kopen met een zwakte tot een waarderiveau en hun bezit verminderen op een riskant niveau. Een pivot is een waarde- of risiconiveau dat binnen zijn tijdshorizon is overtreden. Pivots fungeren als magneten die een grote kans hebben om opnieuw te worden getest voordat hun tijdshorizon verstrijkt.

Hoe 12 x 3 x 3 wekelijkse langzame stochastische metingen te gebruiken: Mijn keuze voor het gebruik van 12 x 3 x 3 wekelijkse langzame stochastische metingen was gebaseerd op een backtesting van vele methoden voor het lezen van aandelenkoersmomentum met als doel de combinatie te vinden die resulteerde in de minste valse signalen. Ik deed dit na de beurscrash van 1987, dus ik ben al meer dan 30 jaar blij met de resultaten.

De stochastische lezing behandelt de laatste 12 weken van hoogtepunten, dieptepunten en sluit voor de voorraad. Er is een ruwe berekening van de verschillen tussen de hoogste hoog en laagste laag versus de sluitingen. Deze niveaus zijn gewijzigd in snel lezen en langzaam lezen, en ik ontdekte dat het langzaam lezen het beste werkte.

De stochastische leesschalen tussen 00.00 en 100.00, met metingen boven 80.00 beschouwd als overbought en metingen onder 20.00 beschouwd als oververkocht. Onlangs merkte ik op dat aandelen de neiging hebben om een ​​piek te bereiken en 10% tot 20% te dalen en meer kort nadat een waarde boven 90, 00 stijgt, dus ik noem dat een "opblazende parabolische bubbel", aangezien een bubbel altijd opspringt. Ik verwijs ook naar een waarde onder 10.00 uur als "te goedkoop om te negeren."

Openbaarmaking: de auteur heeft geen posities in genoemde aandelen en is niet van plan om binnen 72 uur posities in te stellen.