Vergelijking van particuliere hypotheekverzekering versus hypotheekverzekering premie

Als u van plan bent een huis te kopen, moet u de verschillen weten tussen de particuliere hypotheekverzekering (PMI) en de hypotheekverzekering.

Particuliere hypotheekverzekering (PMI)

Particuliere hypotheekverzekering

Particuliere hypotheekverzekering is een verzekeringspolis die wordt gebruikt in conventionele leningen die kredietverstrekkers beschermt tegen het risico van wanbetaling en uitsluiting en kopers die geen significante aanbetaling kunnen doen (of degenen die ervoor kiezen dit niet te doen) hypotheekfinanciering tegen betaalbare tarieven kan verkrijgen.

[Belangrijk: als u een huis koopt en minder dan 20 procent neerzet, zal uw geldschieter het risico minimaliseren door u te verplichten een verzekering van een PMI-bedrijf te kopen voordat u de lening aangaat.]

De kosten die u betaalt voor PMI variëren afhankelijk van de hoogte van de aanbetaling en de lening, maar lopen meestal ongeveer 0, 5 tot 1 procent van de lening.

Als je hebt maandelijkse PMI (lener betaald), voert u elke maand een premiebetaling uit totdat uw PMI:

• beëindigd (wanneer het saldo van uw lening naar verwachting 78 procent van de oorspronkelijke waarde van uw huis bereikt)
• geannuleerd op uw verzoek omdat uw eigen vermogen in de woning 20 procent van de aankoopprijs of de geschatte waarde bereikt (uw geldschieter zal een PMI-annulering alleen goedkeuren als u voldoende eigen vermogen hebt en een goede betalingsgeschiedenis hebt)
• u bereikt het middelpunt van de afschrijvingsperiode (een lening van 30 jaar bijvoorbeeld, bereikt het middelpunt na 15 jaar)

Andere soorten PMI omvatten eenmalige premie-PMI, waarbij u de hypotheekverzekeringpremie vooraf betaalt in een eenmalig bedrag, hetzij volledig bij het afsluiten of gefinancierd in de hypotheek, of door de leninggever betaalde PMI (LPMI), waarbij de kosten van de PMI zijn inbegrepen in de hypotheekrente voor de looptijd van de lening.

Adviseur inzicht

Steve Kobrin, LUTCF
Het bedrijf van Steven H. Kobrin, LUTCF, Fair Lawn, NJ

Uitsluiting en standaard zijn de twee gebeurtenissen waartegen de kredietgever moet worden beschermd. Ik voeg een derde evenement toe waarvoor ze vaak een verzekering willen: de dood van de lener.

Banken willen rouwende weduwen of weduwnaars niet om geld achtervolgen wanneer hun echtgenoot sterft. Ze willen vaak dat je een levensverzekering afsluit, zodat de langstlevende echtgenoot de lening kan afbetalen. Het is meestal niet verplicht, maar wordt aangemoedigd.

Veel banken zijn actief in de levensverzekeringen en huren mensen in om dit product te verkopen. De polis is vaak een verzekering die de prestaties van de lening weerspiegelt. Het nominale bedrag neemt af naarmate u betalingen uitvoert.

Dit lijkt een uitstekend concept. In 25 jaar verkoop van levensverzekeringen heb ik echter nog geen dalende termijnpolis gezien die goedkoper is dan een niveau-termijnpolis.

Hypotheekverzekering premie

Hypotheekverzekering premie (MIP), aan de andere kant, is een verzekeringspolis die wordt gebruikt in FHA-leningen als uw aanbetaling minder dan 20 procent is. De FHA beoordeelt een "vooraf" MIP (UFMIP) op het moment van afsluiten of een jaarlijkse MIP die elk jaar wordt berekend en in 12 termijnen wordt betaald. Het tarief dat u betaalt voor de jaarlijkse MIP is afhankelijk van de lengte van de lening en de LTV-verhouding. Als het leensaldo hoger is dan $ 625.500, bent u een hoger percentage verschuldigd.

Voor leningen met FHA-zaaknummers die zijn toegewezen vóór 3 juni 2013, vereist FHA dat u uw maandelijkse MIP-betalingen gedurende een volledige vijf jaar uitvoert voordat MIP kan worden geschrapt als uw leningstermijn langer is dan 15 jaar, en MIP kan alleen worden geschrapt als de leningen saldo bereikt 78 procent van de oorspronkelijke prijs van het huis - de aankoopprijs vermeld op uw hypotheek documenten. Als uw FHA-lening na juni 2013 is ontstaan, zijn er echter nieuwe regels van toepassing. Als uw originele LTV 90 procent of minder is, betaalt u MIP voor 11 jaar. Als uw LTV groter is dan 90 procent, betaalt u MIP gedurende de hele looptijd van de lening.

Belangrijkste leerpunten

• Als u een huis koopt en minder dan 20 procent neerzet, zal uw geldschieter het risico minimaliseren door u te verplichten een verzekering van een PMI-bedrijf te kopen voordat u de lening afsluit.
• Hypotheekverzekering premie is een verzekeringspolis die wordt gebruikt in FHA-leningen als uw aanbetaling minder dan 20 procent is.
• Er zijn verschillende regels als uw FHA-lening is ontstaan ​​na juni 2013.