Top wijnvoorraden voor 2019

Volgens het Wine Institute consumeren Amerikanen bijna 1 miljard liter wijn per jaar - ongeveer 3 liter per persoon. Millennials drinken meer wijn dan andere generaties, en naarmate meer wijnbedrijven openbaar worden en millennials oudere generaties vervangen, zou de markt een aanzienlijk voordeel kunnen hebben.

Aangezien millennials ouder zijn geworden sinds de eerste leden van de generatie 21 werden in 2001 of zo, is de wijnconsumptie onder deze groep met ongeveer 10% gestegen, zelfs toen de bierconsumptie daalde. Dit is een goed voorteken voor de kleine groep aandelen van bedrijven die wijn produceren en distribueren, zoals Truett-Hurst, Inc. (THST) of Constellation Brands, Inc. (STZ).

Wine Stock Performance in 2018

2018 was over het algemeen een moeilijk jaar voor alcoholvoorraden over het hele spectrum. Een primaire reden voor deze verschuiving is dat de omzetgroei is overschaduwd door de uitbreiding van drankopties, die wordt veroorzaakt door verschuivende consumentenvoorkeuren.

Voeg daaraan toe dat merken de afgelopen jaren in veel gevallen zijn geconsolideerd en dat beleggers die willen deelnemen aan het wijnvoorraadspel weinig opties hebben. De opties die wel blijven staan, staan ​​onder druk door moeilijke verkoop- en winstmarges. Desalniettemin zijn er enkele wijnvoorraden die erin geslaagd zijn om vroeg in 2019 te gedijen.

Belangrijkste leerpunten

• Hoewel niet veel wijnbedrijven openbaar zijn geworden, vertoont het groeiende aantal wijndrinkers die een hoger verdienpotentieel bereiken een sterk potentieel voor de sector.
• De gemiddelde wijnconsumptie per hoofd van de bevolking stijgt, terwijl de bierconsumptie daalt.
• De top wijnvoorraad begin 2019 was technisch gezien geen wijnbedrijf, maar een ingrediëntenfabrikant.

Individuele bedrijven die opvallen

Hier is een blik op de best presterende individuele wijnvoorraden. Gezien de kleine lijst van beursgenoteerde wijnbedrijven, houdt deze lijst geen rekening met de marktkapitalisatie, en bijgevolg is er een grote discrepantie tussen sommige van deze namen in termen van totale omvang.

De lijst hier wordt weergegeven in volgorde van maandelijkse prestaties op basis van de openingskoers van het aandeel op 2 januari 2019 en de slotkoers op 31 januari 2019.

De prestaties zijn vergeleken met het gemiddelde rendement van de S&P Food & Beverage Select Industry Index (SPSIFB) van 7, 89% als benchmark. Marktkapitalisaties zijn bijgewerkt vanaf 21 april 2019.

MGP-ingrediënten (MGPI)

• Marktkapitalisatie: $ 1, 485 miljard
• Prestaties versus SPSIFB: 28, 43%

De meest succesvolle wijnvoorraad voor januari 2019 is technisch gezien helemaal geen wijnvoorraad. MGP Ingredients is een in Kansas gevestigd bedrijf dat gespecialiseerd is in zowel voedings- als drankingrediënten voor de industrie van gedistilleerde dranken. Het bedrijf produceert en distribueert ook verschillende gedistilleerde dranken en andere alcoholproducten.

Hoewel MGP zich momenteel niet bezighoudt met het maken van wijn, is het desalniettemin een opmerkelijke uitvoerder voor het eerste deel van 2019. Dit bedrijf zag zijn aandelenkoers stijgen met bijna 30% in de periode van de eerste maand van de jaar. Veel van het succes van MGP is waarschijnlijk te wijten aan de sombere prestaties van het bedrijf eind 2018. Met de voorraad die naar opmerkelijk lage niveaus daalde in de laatste weken van het jaar, beoordeelden beleggers die MGP begin 2019 kochten het bedrijf correct als een opwaartse omkering nodig hebben.

Truett-Hurst (THST)

• Marktkapitalisatie: $ 10.606 miljoen
• Prestaties versus SPSIFB: 15.30%

Truett-Hurst, gevestigd in Californië, is een kleine wijnproducent (nano-cap) die doorgaans op penny stock-niveaus handelt. Het bedrijf produceert middellange wijnen onder het TH-label vanuit zijn faciliteiten in Healdsburg. Truett-Hurst produceert ook alcoholproducten onder een kleine selectie van alternatieve merknamen.

De verhoging van de aandelenkoers van Truett-Hurst in januari kwam gedeeltelijk tot stand als gevolg van de beslissing van het bedrijf om aandelen tegen liquidatieprijzen terug te kopen om de waarde voor bestaande aandeelhouders te verhogen. Dit heeft ertoe bijgedragen dat Truett-Hurst schuldenvrij is, waardoor het bedrijf een stapel geld kon opbouwen. De outfit overweegt te schrappen, wat de kosten kan verlagen en de winst verder kan verhogen. Anderzijds zou het bedrijf ook van plan kunnen zijn om volledig privé te gaan.

Diageo (DEO)

• Marktkapitalisatie: $ 97, 2 miljard
• Prestaties versus SPSIFB: 8, 72%

Diageo is een van de grootste distilleerbedrijven ter wereld. Het in Londen gevestigde bedrijf is de maker van veel van de meest populaire gedistilleerde dranken, waaronder Smirnoff, Johnnie Walker, Baileys en vele anderen. Hoewel het bedrijf van Diageo zich richt op gedistilleerde dranken en bier, is het bedrijf ook betrokken bij de wijnindustrie, met investeringen in Moët Hennessy en andere makers.

In januari overtrof Diageo de winst van de S&P benchmark-index. Laat in de maand rapporteerde het bedrijf sterke 1H-resultaten, inclusief een bedrijfswinst van £ 2, 43 miljard, vergeleken met £ 2, 19 miljard in het voorgaande jaar. Sommige positieve cijfers kunnen worden toegeschreven aan eenmalige baten in organische netto-omzet en bedrijfsresultaat. Volgens rapporten van het bedrijf is het leiderschap van Diageo optimistisch dat de groei ook in de toekomst zal doorgaan.

Constellation Brands (STZ)

• Marktkapitalisatie: $ 37, 545 miljard
• Prestaties versus SPSIFB: 7, 82%

Constellation Brands is een producent van bieren waaronder Corona en Modelo, gedistilleerde dranken zoals SVEDKA wodka en wijnen van Robert Mondavi en andere makers. Het bedrijf heeft de afgelopen jaren behoorlijk goed gepresteerd, met een omzetstijging van meer dan 20% sinds begin 2016.

STZ-B, het tweede aanbod van Constellation Brands, is een andere populaire handel.

Constellation was een van de weinige alcoholproducenten die consequent positieve krantenkoppen genereerde in 2018. Het bedrijf investeerde vorig jaar ongeveer $ 4 miljard in legale cannabisproducent Canopy Growth Corp. (CGC). Op zijn beurt kan Constellation een deel van zijn wijnhandel verkopen als het van de ene "zonde" -industrie naar de andere verschuift. Niettemin kan het momentum van de CGC-investering vertragen, omdat Constellation vorige maand niet aan de S&P benchmark heeft voldaan.

Wijn maken is een kostbare en risicovolle onderneming en het is dan ook geen verrassing dat investeren in wijnvoorraden even beladen is. Hoewel er ongetwijfeld groeimogelijkheden zijn in deze kleine sector, is het voor beleggers wellicht het beste om voorzichtig te zijn.