Contractgrootte
Contractgrootte is de te leveren hoeveelheid van een aandeel, handelsartikel of ander financieel instrument dat ten grondslag ligt aan een futures- of optiecontract. Het is een gestandaardiseerd bedrag dat kopers en verkopers exacte hoeveelheden vertelt die worden gekocht of verkocht, op basis van de voorwaarden van het contract.
De omvang van het contract varieert afhankelijk van de goederen of het instrument. Het bepaalt ook de dollarwaarde van een eenheidsbeweging in de onderliggende grondstof of het betreffende instrument.
Contractgrootte begrijpen
Grondstoffen en financiële instrumenten worden op verschillende manieren verhandeld. Een transactie kan tussen banken onderling plaatsvinden in een praktijk die OTC-handel heet. In een OTC-transactie vindt de koop of verkoop plaats tussen twee instellingen rechtstreeks en niet op een gereglementeerde beurs.
Grondstoffen en financiële instrumenten kunnen ook op een gereglementeerde beurs worden verhandeld. Om de handel, futures of optiebeurzen te vergemakkelijken, kunt u contracten standaardiseren op het gebied van vervaldata, leveringsmethoden en contractgroottes. Standaardisatie van contracten verlaagt de kosten en verbetert de handelsefficiëntie. Het specificeren van contractgrootte is een belangrijk onderdeel van dit proces.
De contractgrootte van een aandelen- of aandelenoptiecontract is bijvoorbeeld gestandaardiseerd op 100 aandelen. Dit betekent dat, als een belegger een calloptie uitoefent om het aandeel te kopen, hij / zij gerechtigd is om 100 aandelen per optiecontract te kopen (tegen de uitoefenprijs, door de vervaldatum). Een eigenaar van een putoptie kan daarentegen 100 aandelen per gehouden contract verkopen als hij besluit zijn putoptie uit te oefenen.
Contractgroottes voor grondstoffen en andere beleggingen, zoals valuta's en rentefutures, kunnen sterk variëren. Bijvoorbeeld, de contractgrootte voor een Canadese dollar futures-contract is C $ 100.000, de grootte van een sojabooncontract dat wordt verhandeld op de Chicago Board of Trade is 5.000 bushels, en de grootte van een gouden futures-contract op de COMEX is 100 ounces. Elke $ 1 beweging in de goudprijs vertaalt zich dus in een $ 100 verandering in de waarde van het goudfuturescontract.
De voor- en nadelen van contractgrootte
Het feit dat contracten zijn gestandaardiseerd om de contractgrootte te specificeren, is zowel goed als slecht. Een voordeel is dat de handelaren duidelijk zijn over hun verplichtingen. Als een boer bijvoorbeeld drie sojabooncontracten verkoopt, is het duidelijk dat de levering 15.000 bushels (2 x 5.000 bushels) omvat, die worden betaald in het exacte dollarbedrag dat wordt gespecificeerd door de contactgrootte.
Een nadeel van het gestandaardiseerde contract is dat het niet kan worden gewijzigd. De contractgrootte kan niet worden gewijzigd. Dus als een voedselproducent 7.000 bushels sojabonen nodig heeft, is hun keuze om ofwel een contract te kopen voor 5.000 (met een tekort van 2.000) of twee contracten te kopen voor 10.000 bushels (met een overschot van 3.000). Het is niet mogelijk om de contractgrootte te wijzigen zoals op de vrij verkrijgbare markt. Op de OTC-markt is de hoeveelheid verhandelde producten veel flexibeler omdat de contracten, inclusief de grootte, niet gestandaardiseerd zijn.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.