Uw 403 (b) omzetten naar 401 (k)

De IRS zegt dat je een 403 (b) -plan kunt omzetten in een 401 (k) -plan als je nu werkt voor een werkgever die een 401 (k) aanbiedt. U kunt ook een 403 (b) -plan omzetten in een solo of onafhankelijk 401 (k) -plan als u zelfstandige bent.

Als u echter werkt voor een werkgever die geen 401 (k) -plan aanbiedt, kunt u een 403 (b) -plan niet omzetten in een type 401 (k) -plan. Als uw werkgever een SEP-plan of 457-plan aanbiedt, kunt u ook een 403 (b) -plan in een van deze plannen.

Het werkt ook andersom: als u bij de oude baan een 401 (k) had en de nieuwe werkgever alleen een 403 (b) biedt, kunt u ook een deel van of al die fondsen omdraaien.

Natuurlijk kunt u een 403 (b) of ander gekwalificeerd plan dat door een vorige werkgever wordt aangeboden, altijd omzetten in een traditionele of Roth IRA. Met de huidige regels kunt u dat geld vervolgens omzetten in een 401 (k) -plan als u wordt ingehuurd door een werkgever die dit plan in de toekomst aanbiedt, zolang het geld uit het 403 (b) -plan niet is vermengd met bijdragende geld dat u bij de IRA hebt gestort.

Eén voorbehoud: hoewel de IRS-voorschriften het omboeken van activa tussen 401 (k) -plannen en 403 (b) -plannen toestaan, zijn werkgevers niet verplicht rollovers toe te staan ​​in de plannen die zij onderhouden. Welke overdracht u ook overweegt, uw werkgever moet het toestaan. Gelukkig doen de meeste werkgevers dat; hoe meer troeven in hun plannen, hoe beter, hun algemene denken.

Rollover-details

Rollovers in een traditionele IRA of niet-Roth pensioenplan zijn over het algemeen belastingvrij. Fondsen kunnen in een Roth IRA gaan door directe rollover, onderworpen aan inkomstenbelasting, maar niet de vroege intrekkingsboete.

Vereiste minimumdistributies (RMD), hardheidsdistributies, correctieve distributies en eventuele betalingen gespreid over de levensduur van de deelnemer of 10 jaar komen niet in aanmerking om te worden verlengd.

Als de 403 (b) -rekening zowel bijdragen vóór als na belastingen bevat, wordt een uitkering geacht eerst afkomstig te zijn van het geld vóór belastingen, de bijdragen en het belastbare inkomen. Elk niet-belastbaar deel van de verdeling, inclusief bijdragen na belastingen, kan worden omgezet in een traditionele of Roth IRA of naar een ander in aanmerking komend plan dat afzonderlijk verantwoordelijk is voor belastbare en niet-belastbare bijdragen.

Bill's 403 (b) bestaat bijvoorbeeld uitsluitend uit bijdragen en inkomsten vóór belastingen. Bill kan een directe doorrol van een deel van of het gehele account aanvragen in een traditionele IRA, een 401 (k), een andere 403 (b) of een door de overheid in aanmerking komend 457-plan zonder fiscale gevolgen. De transactie moet wel worden gemeld bij zijn volgende aangifte inkomstenbelasting. Als hij het in een Roth IRA rolt, zal de verdeling belastbaar inkomen zijn.

Directe rollovers, trustee tot trustee, zijn niet onderworpen aan inhouding. Indirecte rollovers, waarbij een cheque wordt uitgedeeld aan de deelnemer aan het plan, zijn onderworpen aan 20% inhouding. Om een ​​indirecte rollover volledig onbelast te houden, moet de deelnemer het ingehouden bedrag goedmaken.

Bill heeft bijvoorbeeld besloten om een ​​indirecte rollover van $ 10.000 te vragen bij zijn 403 (b). Zijn planbeheerder houdt 20% in. Bill krijgt een cheque van $ 8.000. Hij moet $ 2.000 uit andere bronnen bedenken, of zijn rollover zal slechts $ 8.000 zijn. De $ 2.000 is belastbaar inkomen voor hem, onderworpen aan een vroege distributietoeslag als Bill jonger is dan 59½ jaar.