Kook de boeken

Wat is 'Cook the Books'?

Cook the books is een begrip voor het gebruik van boekhoudkundige trucs om de financiële resultaten van een bedrijf er beter uit te laten zien dan ze in werkelijkheid zijn. Meestal omvat het koken van de boeken het manipuleren van financiële gegevens om de inkomsten van het bedrijf op te blazen en de kosten te laten leeglopen om de winst te verhogen.

01:21

De boeken koken

Inzicht in Cook the Books

Tijdens de eerste jaren van het nieuwe millennium bleken verschillende grote Fortune 500-bedrijven, zoals Enron en WorldCom, geavanceerde boekhoudtrucs te gebruiken om hun winstgevendheid te overschatten. Met andere woorden, ze hadden de boeken gekookt. Toen deze massale fraude aan het licht kwam, gaven de daaropvolgende schandalen investeerders en toezichthouders een harde les in hoe slim sommige bedrijven waren geworden in het verbergen van de waarheid tussen de regels van hun financiële overzichten.

Zelfs door de Sarbanes-Oxley-wet van 2002 die is vastgelegd in veel dubieuze boekhoudpraktijken, hebben bedrijven die geneigd zijn hun boeken te koken nog steeds veel manieren om dit te doen.

Om het vertrouwen van beleggers te helpen herstellen, keurde het Congres de Sarbanes-Oxley-wet van 2002 goed. Het vereiste onder andere dat de hoogste functionarissen van bedrijven schriftelijk verklaarden dat de financiële overzichten van hun bedrijf "voldoen aan de SEC openbaarmakingsvereisten en redelijk aanwezig zijn in alle materiële aspecten van de activiteiten en financiële toestand van de emittent. " Leidinggevenden die willens en wetens tekenden met valse financiële overzichten, werden geconfronteerd met strafrechtelijke sancties, waaronder gevangenisstraffen. Maar zelfs met Sarbanes-Oxley in feite, zijn er nog steeds tal van manieren waarop bedrijven de boeken kunnen koken als ze vastbesloten zijn dit te doen, zoals de volgende voorbeelden illustreren.

Voorbeelden van kookboeken

Bekijk deze uitingen van boekhoudkundige creativiteit.

Kredietverkopen en opgeblazen omzet

Bedrijven kunnen kredietverkopen gebruiken om hun inkomsten te overdrijven. Dat komt omdat de aankopen die klanten op krediet doen, als verkopen kunnen worden geboekt, zelfs als het bedrijf de klant toestaat betalingen zes maanden uit te stellen. Naast het aanbieden van eigen financiering, kunnen bedrijven de kredietvoorwaarden van huidige financieringsprogramma's verlengen. Een omzetstijging van 20% kan dus eenvoudigweg te wijten zijn aan een nieuw financieringsprogramma met eenvoudigere voorwaarden dan aan een echte toename van klantaankopen. Deze verkopen worden uiteindelijk als netto-inkomsten gerapporteerd, lang voordat het bedrijf die inkomsten daadwerkelijk heeft gezien - als het ooit zal gebeuren.

Kanaalvulling

Fabrikanten die zich bezighouden met "channel stuffing" verzenden ongeordende producten naar hun distributeurs aan het einde van het kwartaal. Deze transacties worden geregistreerd als verkopen, hoewel het bedrijf volledig verwacht dat de distributeurs de producten terugsturen. De juiste procedure is voor fabrikanten om producten die naar distributeurs zijn verzonden als inventaris te boeken totdat de distributeurs hun verkopen registreren.

Onjuiste kosten

Veel bedrijven hebben "eenmalige kosten", eenmalige kosten die als buitengewone gebeurtenissen worden beschouwd en waarvan het onwaarschijnlijk is dat ze opnieuw zullen gebeuren. De bedrijven kunnen die uitgaven op hun jaarrekening legitiem als zodanig classificeren. Sommige bedrijven maken gebruik van deze praktijk om uitgaven die ze routinematig maken te rapporteren als 'niet-recurrente', waardoor hun resultaten en toekomstperspectieven er beter uitzien dan ze in werkelijkheid zijn.

Terugkoop van aandelen

Aandeleninkoop kan een logische stap zijn voor bedrijven met een teveel aan contant geld, vooral als hun aandelen worden verhandeld tegen een lage winst meerdere. Sommige bedrijven kopen aandelen echter om een ​​andere reden in: om een ​​daling van de winst per aandeel te verhullen, en ze lenen hier vaak geld voor. Door het aantal uitstaande aandelen te verminderen, kunnen ze de winst per aandeel verhogen, zelfs als de netto-inkomsten van het bedrijf zijn gedaald.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Hoe agressieve boekhouding werkt Agressieve boekhouding verwijst naar boekhoudpraktijken die zijn ontworpen om de financiële prestaties van een bedrijf te overschatten, zowel legaal als illegaal. meer WorldCom WorldCom was niet alleen het grootste boekhoudschandaal in de geschiedenis van de Verenigde Staten - het was ook een van de grootste faillissementen. meer Definitie van creatieve boekhouding Creatieve boekhouding bestaat uit boekhoudpraktijken die de vereiste wet- en regelgeving volgen, maar afwijken van wat deze normen willen bereiken. meer Financiële Shenanigans Financiële Shenanigans zijn acties die zijn ontworpen om de werkelijke financiële prestaties of financiële positie van een bedrijf of entiteit verkeerd weer te geven. meer Gecertificeerde financiële verklaring Een gecertificeerde financiële verklaring is een financieel rapportagedocument dat is gecontroleerd en ondertekend door een accountant. meer Inzicht in kanaalvulling Kanaalvulling is een misleidende bedrijfspraktijk die een bedrijf gebruikt om zijn omzet- en winstcijfers te verhogen door retailers opzettelijk meer producten langs zijn distributiekanaal te sturen dan ze aan het publiek kunnen verkopen. meer partnerlinks