De gevaren van het plaatsen van uw 401 (k) op stuurautomaat

Het rapport 'How America Save' van Vanguard 2018 is bekend en onthult een aantal interessante bevindingen over hoe Amerikanen van plan zijn met pensioen te gaan. Een van de grootste trends is het gebruik van doeldatafondsen om het pensioenvermogen te laten groeien. Volgens het rapport boden negen van de tien sponsors met een toegezegde bijdrageregeling einddatum fondsen als een beleggingsoptie eind 2017.

"Doeldatumfondsen zijn doorgaans aantrekkelijker voor 401 (k) planbeheerders omdat deze effecten de verantwoordelijkheid voor het opnieuw toewijzen van de portefeuille aan de planbeheerder wegnemen", zegt Brett Tharp, senior financiële planninganalist bij eMoney Advisor. (Zie ook: Is een streefdatumfonds de beste keuze? )

Volgens het rapport van Vanguard gebruikt 75% van de werknemers die zijn ingeschreven in een 401 (k) of vergelijkbaar toegezegde-bijdrageregeling doeldatafondsen en heeft tweederde van de deelnemers die een doeldatafondstrategie gebruiken hun volledige rekening in één fonds belegd . Hoewel target-date fondsen uw pensioenplan kunnen vereenvoudigen, zou dit een averechts effect kunnen hebben als ze het middelpunt van uw beleggingsstrategie worden.

"Conceptueel zijn target-date fondsen geweldig; ze worden automatisch opnieuw in balans als je ouder wordt en dichter bij je pensioen komt", zegt Tony Drake, CEO en oprichter van Drake & Associates in Waukesha, Wisconsin. "Als u 100% van uw participaties in één fonds heeft, is het echter mogelijk overdreven."

Als uw pensioenplan momenteel target-date fondsen bevat of als u deze overweegt, is het belangrijk om een ​​balans te vinden tussen hun voor- en nadelen.

De voordelen van streefdatumfondsen wegen

Doeldatumfondsen hebben bepaalde voordelen vergeleken met andere beleggingsfondsen of beleggingen, te beginnen met hun rendementspotentieel. Volgens onderzoek van Alight Solutions, gedekt door Pensioen & Beleggingen, leverden doeldatafondsen een gemiddeld geannualiseerd rendement van 3, 66% voor deelnemers aan toegezegdebijdragenregelingen die consistent beheerde rekeningen gebruikten. Het gemiddelde voor consistente niet-gebruikers was 3, 39% in vergelijking. Met andere woorden, deelnemers aan het vastgestelde premieregeling die op regelmatige basis ingeschreven blijven in een doeldatafonds behaalden een beter rendement dan deelnemers die slechts sporadisch of helemaal niet in deze fondsen belegden.

Doeldatumfondsen kunnen ook vanuit een kostenperspectief beleggersvriendelijker zijn. Volgens gegevens van Morningstar waarover Investment News rapporteerde, daalde de gemiddelde naar activa gewogen kostenratio voor doeldatafondsen tot 66 basispunten in 2017. Die daling markeerde het negende opeenvolgende jaar dat de kostenratio's voor doeldatafondsen daalden.

Het potentieel voor een beter rendement en lagere kosten kan aantrekkelijk lijken als u probeert het pensioenvermogen te laten groeien, vooral als u de voorkeur geeft aan een benadering waarbij u niet extreem praktisch hoeft te zijn met uw beleggingskeuzes. "Target-date fondsen zijn een eenvoudige oplossing voor mensen die niet willen omgaan met beleggen of die geïntimideerd zijn door geld", zegt Drake. Ze zijn ook een uitgebreidere manier om beleggingen te kiezen in plaats van alleen de prestaties van een fonds of aandeel in het verleden te beoordelen.

Nog een pluspunt: doeldatumfondsen passen hun activaspreiding automatisch aan in de loop van de tijd, op basis van uw gewenste pensioendatum, waardoor u niet langer hoeft te kiezen voor individuele beleggingen die aansluiten bij uw doelstellingen en risicotolerantie. "Veel beleggers zijn zich niet bewust of vergeten gewoon hun toewijzing te wijzigen", zegt Tharp. "Target-date fondsen helpen dit risico te verminderen en te verminderen."

Doeldatumfondsen zijn een belangrijk doelwit geworden voor pensioenbeleggers

Er zijn enkele solide redenen om te beleggen in doeldatafondsen, maar het rapport van Vanguard werpt enig licht op waarom ze nu zo'n groot deel van de portefeuilles van deelnemers aan het vastgestelde premieregime vertegenwoordigen. Het antwoord is heel eenvoudig: automatisering.

Volgens Vanguard is de invoering van automatische inschrijving sinds eind 2007 verdrievoudigd. Eind 2017 had 46% van de Vanguard-plannen automatische inschrijving aangenomen en 63% van de nieuwe deelnemers aan het plan in 2017 werd automatisch ingeschreven. Wat nog belangrijker is, is dat 99% van de plannen met automatische inschrijving plandeelnemers automatisch een standaardbeleggingsstrategie toewijst, waarbij 97% van de plannen een target-date fonds als standaard kiest. Automatische inschrijving in een doeldatumfonds kan aantrekkelijk klinken als u pensioenplanning eenvoudig wilt houden, maar er zijn enkele mogelijke nadelen. (Zie voor meer informatie: de voor- en nadelen van Target-Date Funds. )

Het probleem met uw 401 (k) op Auto-Pilot te zetten

Het grootste probleem met doeldatumfondsen is dat ze zich slechts op één variabele concentreren: uw pensioengerechtigde leeftijd. Keith Clark, directeur van DWC - The 401 (k) Experts, zegt dat deelnemers aan het vastgestelde premieplan zich moeten concentreren op ten minste drie variabelen: hun bijdragetarief, bedrijfsbijdragen of winstdeling, en hoeveel vooruitgang ze tot nu toe hebben geboekt naar hun pensioendoelen.

"Deelnemers beheersen twee variabelen, hun bijdragen en hun investeringsselecties, " zegt Clark. Het probleem met het standaard gebruiken van doeldatafondsen is dat uw portefeuille te conservatief kan zijn om het soort rendement te produceren dat u zoekt of dat u te veel risico loopt.

Automatisch worden ingeschreven in doeldatafondsen kan ook leiden tot een ontkoppeling als het gaat om wat er in uw portefeuille gebeurt. "Geen aandacht schenken aan je pensioenplan is altijd een keerzijde", zegt Clark. "U moet ten minste eenmaal per kwartaal uw pensioenaccount herzien om de nauwkeurigheid van alle transacties te waarborgen en ten minste jaarlijks om te bepalen waar u staat ten opzichte van uw pensioendoelen." Dat omvat het controleren van de kosten die u betaalt voor doeldatums of andere investeringen. Hoe hoger de kosten, hoe minder rendement u kunt behouden. (Zie ook: Hoe u een evenwicht kunt vinden tussen 401 (k) Activa .)

Het komt neer op

Tharp zegt dat het bepalen van de vraag of target-date fondsen goed passen, grotendeels afhangt van het soort belegger dat u bent. "Target-date fondsen kunnen voordelig zijn voor beleggers die hands-off zijn en zich geen zorgen willen maken over het beheer van hun portefeuilles, " adviseert Tharp, terwijl "beleggers die de markt op de voet volgen en genieten van het opbouwen en heralloceren van hun portefeuilles misschien willen overwegen alternatieve opties. "

Als u van plan bent om streefdatumfondsen in uw pensioenplan na te streven, onthoud dan dat ze niet allemaal gelijk zijn gecreëerd. "Target-date fondsen zien er anders uit bij elke provider, " zegt Drake. "Ze bestaan ​​uit verschillende percentages aandelen, en sommige worden actief beheerd, terwijl andere volledig indexfondsen zijn."

Target-date fondsen kunnen eenvoud bieden, maar aan het einde van de dag moet u nog steeds uw huiswerk doen om ervoor te zorgen dat u de juiste koers volgt met het pensioenplan van uw werkgever. (Lees voor meer informatie: De beste strategieën om uw 401 (k) te maximaliseren .)