Toegezegd-pensioenregeling versus toegezegde-bijdrageregeling

Door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen zijn onderverdeeld in twee categorieën regelingen: toegezegd-pensioenregelingen en toegezegde-bijdrageregelingen. Zoals de namen impliceren, biedt een toegezegdpensioenregeling een gespecificeerd uitkeringsbedrag bij pensionering, terwijl een toegezegde-bijdrageregeling werknemers en werkgevers in staat stelt om in de loop van de tijd bij te dragen en te beleggen om te sparen voor hun pensioen. Deze belangrijke verschillen bepalen welke partij - de werkgever of werknemer - de beleggingsrisico's draagt ​​en van invloed is op de administratiekosten voor elk plan.

Dit soort pensioenrekeningen worden ook wel superannuaties genoemd.

Belangrijkste leerpunten

• Er zijn twee soorten door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen: toegezegd-pensioenregelingen en toegezegde-bijdrageregelingen.
• Toegezegdebijdragenregelingen worden hoofdzakelijk gefinancierd door de werknemer, waarbij de deelnemer een deel van zijn brutosalaris uitstelt en het bedrijf overeenkomt met de bijdrage.
• Werkgevers garanderen een specifiek pensioenbedrag voor elke deelnemer van een toegezegdpensioenregeling.

Defined Contribution Plans

Toegezegdebijdragenregelingen worden hoofdzakelijk gefinancierd door de werknemer, de deelnemer genaamd, waarbij de werkgever bijdragen aan een bepaald bedrag koppelt. Het meest voorkomende type toegezegde-bijdrageregeling, waar veel mensen bekend mee zijn, is een 401 (k) -plan. Een deelnemer kan ervoor kiezen om een ​​deel van zijn brutosalaris via een loonaftrek vóór belastingen uit te stellen voor het plan, en het bedrijf komt overeen met zijn beknopte planbeschrijving (SPD). De bijdragen kunnen, op aanwijzing van de deelnemer, worden belegd in geselecteerde beleggingsfondsen, geldmarktfondsen, annuïteiten of aandelen die door het plan worden aangeboden. Aangezien de werkgever niet langer enige verplichting heeft voor de prestaties van de rekening nadat de fondsen zijn gestort, vereisen deze plannen weinig werk en vormen ze een laag risico voor de werkgever. De werknemer moet bijdragen en investeringen sturen om de activa te laten groeien die geschikt zijn voor pensionering.

Toegezegd pensioenregeling

Defined Benefit Plans

Werkgevers garanderen een specifiek pensioenbedrag voor elke deelnemer aan een toegezegd-pensioenregeling, die kan worden gebaseerd op het salaris van de werknemer, het aantal dienstjaren of een aantal andere factoren. Werknemers hebben weinig controle over de fondsen totdat ze met pensioen worden ontvangen. De werkgever draagt ​​het investeringsrisico om ervoor te zorgen dat het toegezegd-pensioenbedrag aan de gepensioneerde werknemer kan worden betaald. Vanwege dit risico vereisen toegezegd-pensioenregelingen complexe actuariële projecties en verzekeringen voor garanties, waardoor de administratiekosten zeer hoog zijn. Dit heeft toegezegd-pensioenregelingen vrijwel overbodig gemaakt.

Adviseur inzicht

Chris Chen, CFP®, CDFA®
Insight Financial Strategists LLC, Waltham, MA

Het staat allemaal in de nomenclatuur. Toegezegd-pensioenregelingen definiëren het voordeel van tevoren: een maandelijkse pensioenuitkering op basis van het dienstverband en het salaris van de werknemer voor het leven. Gewoonlijk komen de financieringskosten volledig toe aan het bedrijf; van werknemers wordt niet verwacht dat ze bijdragen aan het plan, en ze hebben geen individuele accounts. Hun recht is niet op een account, maar op een stroom van betalingen.

In toegezegde-bijdrageregelingen is het voordeel niet bekend, maar de bijdrage wel. Het komt in een bepaald bedrag van de werknemer, die een persoonlijke account heeft binnen het plan en daarvoor investeringen kiest. Aangezien beleggingsresultaten niet voorspelbaar zijn, is het uiteindelijke voordeel bij pensionering niet gedefinieerd. Maar de werknemer bezit de account zelf en kan het fonds opnemen of overdragen, binnen de planregels.