ETF's van opkomende markten consolideren bijna cruciale ondersteuning

Opkomende markten hebben beleggers in mei niet veel vreugde opgeleverd, omdat de "risico-off" -omstandigheden zich voordoen tijdens een mislukking van de handelsbesprekingen tussen de VS en China, die de wereldwijde economische groei dreigt te ontsporen.

"De richting van aandelen uit opkomende markten hangt in de balans van de wereldwijde risico-omgeving en is waarschijnlijk op de korte termijn afhankelijk van gesprekken tussen de VS en China, " schreven Goldman Sachs-strategen Caesar Maasry en Ron Gray vorige week in een notitie Bloomberg.

Om verdere neerwaartse druk toe te voegen, zijn investeerders naar de greenback gekomen vanwege de status van veilige haven, waardoor het duurder wordt voor veel opkomende markten met hoge tekorten op de lopende rekening en in Amerikaanse dollars luidende schulden. Relatief gezien heeft de iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) deze maand een underperformance van de S&P 500 met ongeveer 3% om vanaf 30 mei -8, 23% terug te keren.

Vanuit technisch oogpunt hebben de Exchange-Traded Funds (ETF's) van opkomende markten zich gestabiliseerd op cruciale steunniveaus, wat erop wijst dat prijzen al rekening hebben gehouden met de uitdagingen waarmee ontwikkelingslanden worden geconfronteerd. Op een fundamenteel niveau hebben lage koers-winstverhoudingen (P / E-verhoudingen) in aandelen van opkomende markten ervoor gezorgd dat ze van topwaarde zijn. Laten we eens kijken naar verschillende manieren om deze risicovolle markten te verhandelen met behulp van de drie hieronder besproken fondsen.

Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF Shares (VWO)

Het in 2005 opgerichte Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF Shares (VWO) maakt gebruik van een indexeringsinvesteringsbenadering om de prestaties van de FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index nauwkeurig te volgen. Het doet uitstekend werk in het bedekken van belangrijke opkomende markten - zoals China, Taiwan, India en Brazilië - hoewel Zuid-Korea niet wordt uitgesloten. Het fonds kantelt in de richting van de financiële en technologiesectoren met respectieve toewijzingen van 28, 53% en 23, 51%. Een omzet van bijna 13 miljoen aandelen per dag en een flinterdun verschil van 0, 02% helpen de handelskosten te minimaliseren. Houders op lange termijn zullen de lage managementvergoeding van de ETF van slechts 0, 12% - 27 basispunten onder het categoriegemiddelde waarderen. Vanaf 30 mei 2019 heeft VWO een beheerd vermogen (AUM) van $ 89, 09 miljard, biedt een aantrekkelijk dividendrendement van 2, 52% en is dit 5, 11% hoger dan het jaar ervoor.

De aandelen van VWO waren tussen januari en april bijna 20% hoger, maar hebben in mei ongeveer de helft van die winst teruggegeven toen de handelsoorlog escaleerde en de Amerikaanse dollar steeg. De recente terugval heeft steun gevonden bij $ 39, 50 van een horizontale trendlijn die verschillende reactionaire swingniveaus in de afgelopen 12 maanden met elkaar verbindt. VWO's hogere druk vanuit dit gebied tijdens de handelssessie van woensdag duidt erop dat sommige kooprente terugkeert naar het fonds. Degenen die een ruil doen, zouden moeten kijken om winst te boeken op een test van de hoogste koers van april op $ 44, 19. Beheer het risico door een stop-loss-order onder het dieptepunt van deze maand te plaatsen en deze te wijzigen naar het break-evenpunt als de prijs boven het 50-daagse simple moving average (SMA) komt.

First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM)

Met een nettovermogen van $ 697, 21 miljoen streeft het First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM) naar een vergelijkbaar rendement als de NASDAQ AlphaDEX® Emerging Markets Index. De ETF maakt gebruik van een kwantitatieve methode die aandelen van opkomende markten selecteert die zijn gepositioneerd om beter te presteren. FEM neemt een aanzienlijke weddenschap op China en Brazilië, met toewijzingen van respectievelijk 33, 69% en 14, 87%. Qua sectorblootstelling dragen materialen, energie, industrie, vastgoed en nutsbedrijven allemaal dubbele cijfers. De ETF, die een dividendrendement van 3, 26% betaalt, heeft tot nu toe slechts 1, 21% op jaarbasis (YTD) behaald op 30 mei 2019. De kostenratio van 0, 80% van FEM is aan de hoge kant, maar heeft niet al te veel invloed op kortetermijnhandelaren.

Een Mount St. Helens-achtige formatie valt op op de FEM-kaart. Het fonds deed het in januari fors hoger, werd de komende drie maanden zijwaarts verhandeld en is in mei snel gedaald. De aanzienlijke schommelingen in oktober en december hebben de huidige retracement ondersteund, waarbij de prijs zich op dit niveau stabiliseerde. Kopers moeten overwegen om een ​​take-profit-order in de buurt van de top van de handelsrange van februari tot april te plaatsen op ongeveer $ 25, 70. Bescherm het handelskapitaal door een einde te maken onder het laagste punt in 52 weken op $ 22, 14 en het naar breakeven te verplaatsen, de prijs van het fonds wist het weerstandsniveau van $ 24, 50.

SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF (EDIV)

De SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF (EDIV) beoogt beleggingsresultaten te bieden die overeenkomen met de S&P Emerging Markets Dividend Opportunities Index. Zoals de naam al doet vermoeden, selecteert het fonds met AUM van $ 455, 04 miljoen aandelen met een hoog dividend in opkomende markten - het levert momenteel 3, 21% op. Het streven van EDIV naar aantrekkelijke dividenden zorgt ervoor dat het van zijn trackingindex afwijkt en van tijd tot tijd achterblijft bij het rendement van opkomende markten. De manager van de ETF diversifieert het risico door de blootstelling van landen en sectoren te beperken tot 25% en niet meer dan 3% toe te wijzen aan een enkele holding. China heeft een gewicht van 21, 68%, gevolgd door Zuid-Afrika met 17, 92% en Taiwan met 17, 06%. De belangrijkste aandelen in het mandje van het fonds met 107 participaties zijn onder andere Public Joint-Stock Company Federal Hydro-Generating Company - RusHydro (RSHYY), PTT Public Company Limited (PUTRY) en PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). EDIV heeft een YTD-rendement van 1, 78% vanaf 30 mei 2019.

EDIV-aandelen hebben het grootste deel van 2019 tussen $ 31 en $ 32, 75 verhandeld. De afgelopen zes weken is de koers van het fonds teruggeschroefd naar de 200-daagse SMA en horizontale lijnondersteuning die een verleidelijke swing-handelsmogelijkheid biedt. De ETF sprong 1, 55% en sloot boven de 200-daagse SMA in de woensdaghandel, wat aangeeft dat de huidige pullback mogelijk voorbij is. Degenen die hier binnenkomen, moeten een strakke stop houden onder het laagste punt van 28 mei op $ 30, 26 en de winst vastleggen als de prijs de hoogste schommelingen in januari en april test.