Microfinanciering: wat het is en hoe u erbij betrokken kunt raken

In 2007 bediende de microfinancieringsmarkt meer dan 33 miljoen leners en 48 miljoen spaarders. Uit statistieken van Unitus, een organisatie die zich inzet voor de bestrijding van wereldwijde armoede, blijkt dat 80% van de potentiële markt nog niet is bereikt. Welke invloed heeft de wereldwijde groei van deze markt op u?

TUTORIAL: Financiële concepten

Wat is microfinanciering?
De term "microfinanciering" beschrijft het bereik van financiële producten (zoals microkredieten, microsparen en microverzekeringsproducten) die microfinancieringsinstellingen (MFI's) aanbieden aan hun klanten. Microfinanciering begon in de jaren 1970 toen sociale ondernemers op grote schaal geld leenden aan de werkende armen. Een persoon die wereldwijde erkenning kreeg voor zijn werk in microfinanciering is professor Muhammad Yunus die met Grameen Bank de Nobelprijs voor de vrede 2006 won. Yunas en Grameen Bank hebben aangetoond dat de armen het vermogen hebben om zichzelf uit de armoede te halen. Yunus heeft ook aangetoond dat leningen aan de werkende armen, mits goed gestructureerd, zeer hoge aflossingspercentages hadden. Zijn werk trok de aandacht van zowel sociale ingenieurs als winstzoekende investeerders. (Meer informatie in The Who, What and How of Microfinance .)

Historisch gezien was het doel van microfinanciering de verlichting van armoede. Vele jaren had microfinanciering deze primaire sociale doelstelling en dus bestonden traditionele MFI's alleen uit niet-gouvernementele organisaties (NGO's), gespecialiseerde microfinancieringsbanken en banken in de publieke sector. Meer recent is de markt geëvolueerd. Sommige MFI's zonder winstoogmerk transformeren zichzelf bijvoorbeeld in winstzoekende instellingen om meer kracht, duurzaamheid en marktbereik te bereiken. Ze worden op de microfinancieringsmarkt samengevoegd door bedrijven voor consumentenfinanciering, zoals GE Finance en Citi Finance. 'Big-box'-consumentenretailers, zoals Wal-Mart, Elektra en Tesco, beginnen op te komen als consumentenfinanciers en een aantal waagt zich aan microfinanciering. Hoewel de meeste MFI's armoedebestrijding nog steeds als het primaire doel beschouwen, is de verkoop van meer producten aan meer consumenten de belangrijkste motivatie van veel nieuwkomers.

Microfinancieringsproducten en -diensten
De volgende producten en diensten worden momenteel aangeboden door MFI's:

• Microkredieten: Microkredieten (ook bekend als microkredieten) zijn leningen met een kleine waarde; de meeste leningen zijn minder dan $ 100 groot. Deze leningen worden meestal verstrekt aan ondernemers die micro-ondernemingen in ontwikkelingslanden runnen. Voorbeelden van micro-ondernemingen zijn het maken van manden, naaien, straatverkoop en het fokken van pluimvee. Het gemiddelde wereldwijde rentetarief voor microkredieten is ongeveer 35%. Hoewel dit misschien hoog klinkt, is het veel lager dan andere beschikbare alternatieven (zoals informele lokale geldschieters). Bovendien moeten MFI's rentetarieven in rekening brengen die de hogere kosten dekken die gepaard gaan met de verwerking van de arbeidsintensieve microkrediettransacties. (Meer informatie over microfinanciering in Microfinanciering: filantropie door de industrie .)
• Microsavings: met Microsavings-accounts kunnen individuen kleine hoeveelheden geld opslaan voor toekomstig gebruik zonder minimale saldo-eisen. Net als traditionele spaarrekeningen in ontwikkelde landen, worden spaarrekeningen door de spaarder afgetapt voor levensbehoeften zoals bruiloften, begrafenissen en aanvullend inkomen voor ouderen.
• Microverzekering: individuen die in ontwikkelingslanden wonen, hebben meer risico's en onzekerheden in hun leven. Er is bijvoorbeeld meer directe blootstelling aan natuurrampen, zoals modderstromen, en meer gezondheidsgerelateerde risico's, zoals overdraagbare ziekten. Microverzekeringen, net als zijn niet-micro-tegenhanger, bundelen risico's en helpen risicobeheer. Maar in tegenstelling tot zijn traditionele tegenpartij, maakt microverzekering verzekeringspolissen mogelijk met zeer kleine premies en polisbedragen. Voorbeelden van microverzekeringspolissen zijn gewasverzekeringen en polissen die uitstaande saldo's van microkredieten dekken in het geval dat een kredietnemer sterft. Vanwege de hoge administratieve kostenratio's, is microverzekeringen het meest efficiënt voor MFI's wanneer premies worden verzameld samen met terugbetalingen van microkredieten. (Zie Vijftien verzekeringspolissen die u niet nodig hebt en Vijf verzekeringspolissen die iedereen zou moeten hebben voor meer informatie over het belang van verzekeringen.)

Wat betekent microfinanciering voor u?
De ontwikkeling en groei van de microfinancieringsmarkt raakt meer dan alleen diegenen die zich bezighouden met microfinancieringsdiensten of deze overwegen. Dit is hoe het u kan beïnvloeden:

• Als belegger: Op rendement gerichte institutionele beleggers doen nu investeringen in microfinanciering. Bovendien zijn grote ratingbureaus rating-microfinancieringstransacties. Morgan Stanley gaf bijvoorbeeld een door microfinanciering gedekte obligatie uit, die tranches bevatte en door S&P werd beoordeeld als 'AA'. (Zie voor meer informatie over schuldclassificatie: Wat is een bedrijfskredietbeoordeling? ) Dit laat zien dat microfinanciering investeringsmogelijkheden voor alle beleggers begint te bieden. Het Micro Banking Bulletin meldt dat 63 van 's werelds beste MFI's een gemiddeld rendement hebben (na correctie voor inflatie en na het afsluiten van ontvangen subsidieprogramma's) van ongeveer 2, 5% van de totale activa. Lokale en regionale banken zijn doorgaans de eersten die microfinancieringsinvesteringen in hun portefeuilles integreren, terwijl grote internationale banken momenteel de voorkeur geven aan financiering aan andere banken, MFI's of NGO's. Zoals eerder vermeld, kunnen zelfs bedrijven voor consumentenfinanciering blootgesteld zijn aan microfinancieringsactiviteiten. Als belegger wilt u misschien kijken of de bedrijven waarin u belegt, zijn blootgesteld aan microfinanciering en zo ja, of de risico-rendementskenmerken van die activiteiten u aanspreken. Bezoek de MIX-markt voor actuele informatie over het aanbod, de vraag en het faciliteren van kapitaal binnen de microfinancieringsmarkt.
  
• Als financiële professional : microfinanciering vereist zeer gespecialiseerde financiële kennis, evenals een unieke combinatie van vaardigheden, zoals kennis van sociale wetenschappen, lokale talen en gebruiken. Nieuwe carrières ontstaan ​​om aan deze unieke eisen te voldoen. Voor financiële professionals betekent dit dat er nieuwe carrières worden geopend voor degenen die deze unieke combinaties van vaardigheden en ervaringen hebben. Bovendien vervagen traditionele carrièrerollen doordat microfinanciering professionals met verschillende achtergronden samenbrengt in samenwerkingsteams. Ontwikkelingsprofessionals (zoals mensen die voor de Aziatische Ontwikkelingsbank of andere ontwikkelingsbureaus hebben gewerkt) kunnen nu bijvoorbeeld worden gevonden in samenwerking met venture capitalists. Een breed scala aan carrièremogelijkheden voor microfinanciering is te vinden op Microfinance Gateway.
• Als individu: sommigen geloven dat we in een tijd leven waarin armoede kan worden uitgeroeid. Studies ondersteunen dat geloof. Volgens de Virtuele Bibliotheek op Microkrediet heeft een van de armsten in Bangladesh, zonder enige kredietdienst, gedurende een periode van acht jaar slechts 4% boven de armoedegrens getrokken. Maar met individuen en gezinnen met microkrediet van een MFI, steeg meer dan 48% boven de armoedegrens. Wat armoedebestrijding voor u als individu betekent, hangt grotendeels af van uw persoonlijke filosofie. Je zou het kunnen verwelkomen als een belangrijke prestatie in de geschiedenis van de mensheid. Je zou ook de mogelijkheid kunnen vieren dat we allemaal allemaal aan elkaar kunnen kopen en verkopen. Personen die deel willen uitmaken van dit armoedebestrijdingsfenomeen, kunnen nu geld lenen aan een micro-ondernemer in een ander deel van de wereld via de non-profit online service Kiva.

Gevolgtrekking
Kapitaal en expertise vloeien steeds vaker over naar microfinanciering. Er is meer concurrentie tussen MFI's. Naarmate ze hun interne operationele capaciteiten blijven ontwikkelen, zal meer van de potentiële 80% van de markt worden bediend. Belangrijke spelers zoals ratingbureaus en institutionele beleggers komen ook op de markt, wat aangeeft dat er zich een echte markt ontwikkelt. Hoewel microfinanciering al sinds de jaren zeventig plaatsvindt, is deze nu veel relevanter voor beleggers, financiële professionals en particulieren. In het bijzonder wilt u misschien kijken naar uw portefeuille, uw carrièremogelijkheden of uw persoonlijke filosofie om te bepalen hoe het microfinancieringsfenomeen op u van invloed is. (Zie Social Finance gebruiken om een ​​betere wereld te produceren voor meer informatie over dit onderwerp.)