schenking
Een schenking is een schenking van geld of eigendom aan een non-profit organisatie, die de resulterende beleggingsinkomsten gebruikt voor een specifiek doel. Een schenking kan ook verwijzen naar het totaal van de belegbare activa van een instelling zonder winstoogmerk, ook bekend als hoofdsom of corpus, die bedoeld is om te worden gebruikt voor operaties of programma's die consistent zijn met de wensen van de donor. De meeste schenkingen zijn ontworpen om de hoofdsom intact te houden terwijl de beleggingsinkomsten worden gebruikt voor liefdadigheidsinspanningen.
Belangrijkste leerpunten
- De meeste schenkingen zijn ontworpen om de hoofdsom intact te houden terwijl de beleggingsinkomsten worden gebruikt voor liefdadigheidsinspanningen.
- Schenkingen zijn meestal georganiseerd als een trust, een particuliere stichting of een openbaar goed doel.
- Onderwijsinstellingen, culturele instellingen en servicegeoriënteerde organisaties beheren doorgaans schenkingen.
Begiftiging begrijpen
Schenkingen worden meestal georganiseerd als een trust, een particuliere stichting of een openbaar goed doel. Veel schenkingen worden beheerd door onderwijsinstellingen, zoals hogescholen en universiteiten. Anderen worden gecontroleerd door culturele instellingen, zoals kunstmusea of bibliotheken, religieuze organisaties en servicegerichte organisaties, zoals bejaardentehuizen of ziekenhuizen.
In sommige gevallen mag een bepaald percentage van de activa van een schenking elk jaar worden gebruikt, zodat het bedrag dat aan de schenking wordt onttrokken een combinatie van rente-inkomsten en hoofdsom kan zijn. De verhouding tussen hoofdsom en inkomen zou van jaar tot jaar veranderen op basis van de geldende markttarieven.
Soorten schenkingen
Er zijn vier verschillende soorten schenkingen: onbeperkt, termijn, quasi en beperkt.
- Onbeperkte schenkingen zijn activa die kunnen worden uitgegeven, bewaard, belegd en gedistribueerd naar keuze van de instelling die het geschenk ontvangt.
- Termijnbedragen bepalen meestal dat de opdrachtgever pas na een bepaalde periode of een bepaalde gebeurtenis kan worden uitgegeven.
- Een quasi-schenking is een schenking door een persoon of instelling, gegeven met de bedoeling dat fonds een specifiek doel te laten dienen. De hoofdsom wordt meestal behouden terwijl de inkomsten worden besteed of verdeeld volgens de specificaties van de donor. Deze schenkingen worden meestal gestart door de instellingen die ervan profiteren via interne overschrijvingen of door gebruik te maken van onbeperkte schenkingen die al aan de instelling zijn gegeven.
- Beperkte schenkingen hebben hun hoofdsom voor altijd, terwijl de inkomsten uit de belegde activa worden besteed volgens de specificatie van de donor.
Behalve in enkele omstandigheden kunnen de voorwaarden van deze schenkingen niet worden geschonden. Als een instelling bijna failliet is of heeft verklaard maar nog steeds activa in schenkingen heeft, kan een rechtbank een doctrine van cy-près uitvaardigen, zodat de instelling die activa kan gebruiken voor een betere financiële gezondheid en tegelijkertijd de wensen van de donor zo goed mogelijk kan respecteren . Het opstellen van het corpus van de schenking om schulden of bedrijfskosten te betalen, staat bekend als invasie of schenkinginvasie en vereist soms goedkeuring van de staat.
Schenkingen en hoger onderwijs
Schenkingen zijn zo'n integraal onderdeel van de westerse academische instellingen dat de omvang van de schenking van een school een goede maatstaf voor het welzijn kan zijn. Ze bieden hogescholen en universiteiten de mogelijkheid om hun bedrijfskosten te financieren met andere bronnen dan collegegeld en zorgen voor een niveau van stabiliteit door ze te gebruiken als een potentieel regenachtig dagfonds.
Schenkingen die door deze instellingen zijn ingesteld of door donoren als geschenk zijn gegeven, hebben meerdere doeleinden. Ze kunnen de financiële gezondheid van specifieke afdelingen waarborgen, lectoraten instellen; worden toegekend aan studenten in de vorm van beurzen of beurzen uitgegeven voor verdienste, of gebruikt als hulp aan studenten vanuit een achtergrond van economische tegenspoed.
Stoelposities of bijzondere hoogleraren worden betaald met de opbrengst van een schenking en kapitaal vrijmaken dat instellingen kunnen gebruiken om meer faculteitsvolle, verhogende hoogleraar-studentratio's aan te nemen. Deze stoelposities worden als prestigieus beschouwd en zijn gereserveerd voor senior faculteit. Schenkingen kunnen ook worden ingesteld voor specifieke disciplines, afdelingen of programma's binnen universiteiten. Smith College heeft bijvoorbeeld een begiftiging specifiek voor hun botanische tuinen, en Harvard University heeft meer dan 10.000 afzonderlijke begiftigingen.
Endowment Management
Het doel van elke groep die de taak heeft om de schenkingen van een universiteit te beheren, is om de fondsen duurzaam te laten groeien door de inkomsten van de schenking te herinvesteren en tegelijkertijd bij te dragen aan de bedrijfskosten van de instelling en haar doelstellingen. Oudere onderwijsinstellingen zoals de Ivy League-scholen in de Verenigde Staten zijn erin geslaagd om uiterst robuuste fondsen te bouwen, deels vanwege de voortdurende donatie van rijke afgestudeerden en goed beheerde fondsen.
Het beheer van een gift is een discipline op zichzelf. Een overzicht van overwegingen samengesteld door een leidend managementteam omvat: het stellen van doelstellingen, het ontwikkelen van een uitbetalingsbeleid, het opstellen van een activatoewijzingsbeleid, het selecteren van managers, het systematisch beheren van risico's, het verlagen van kosten en het definiëren van verantwoordelijkheden. Zie Middelen van de Nationale Raad voor Non-profitorganisaties voor meer informatie.
Kritiek op schenkingen
Harvard en andere elite instellingen voor hoger onderwijs hebben kritiek gekregen op de omvang van hun giften. Critici hebben het nut van grote schenkingen van meerdere miljarden dollars in twijfel getrokken, waardoor het lijkt op hamsteren, vooral omdat de collegegeldkosten aan het einde van de 20e eeuw begonnen te stijgen. Grote schenkingen werden gezien als regendagen voor onderwijsinstellingen, maar tijdens de recessie van 2008 hebben veel schenkingen hun uitbetaling verlaagd. In een American Economic Review-studie uit 2014 werd aandacht besteed aan de prikkels achter dit gedrag en werd geconstateerd dat er een trend was naar een te grote nadruk op de gezondheid van een schenking in plaats van de instelling als geheel.
Het is niet ongebruikelijk dat studentenactivisten kritisch kijken waar hun hogescholen en universiteiten hun schenkingen investeren. In 1977 heeft Hampshire College afgestoten van Zuid-Afrikaanse investeringen uit protest tegen apartheid, een stap die een groot aantal onderwijsinstellingen in de Verenigde Staten volgde. Pleiten voor afstoting uit industrieën en landen die studenten moreel aangetast vinden, is nog steeds gangbaar onder studentenactivisten, hoewel de praktijk evolueert om de effectiviteit te verbeteren.
Schenkingen en vereiste uitbetalingen
Managers van schenkingen hebben te maken met het pushen en trekken van belangen om middelen te gebruiken om hun doelen door te geven of om hun respectieve stichting, instelling of universiteit duurzaam te laten groeien. Filantropieën, of meer specifiek particuliere niet-operationele stichtingen, een categorie die de meerderheid van de subsidieverstrekkende stichtingen omvat, zijn volgens de federale wet verplicht om jaarlijks 5% van hun investeringsactiva op hun schenkingen te betalen voor liefdadigheidsdoeleinden.
Particuliere operationele stichtingen moeten nagenoeg alle - 85% of meer - van hun beleggingsinkomsten betalen, terwijl gemeenschapsstichtingen geen verplichting hebben.
Real World Voorbeeld van schenkingen
De oudste schenkingen die vandaag nog steeds actief zijn, werden vastgesteld door koning Henry VIII en zijn familieleden. Zijn grootmoeder, gravin van Richmond, vestigde begiftigde stoelen in goddelijkheid in zowel Oxford als Cambridge, terwijl Henry VIII hoogleraarschappen in verschillende disciplines in zowel Oxford als Cambridge vestigde. Marcus Aurelius vestigde de eerste geregistreerde begiftiging voor de belangrijkste filosofische scholen in Athene rond 176 AD.
Volgens US News & World Report waren de top vijf universiteiten naar schenkingsgrootte aan het einde van het fiscale jaar 2017:
- Harvard University $ 37.096.474.000
- Yale University $ 27, 216, 639, 000
- Stanford University $ 24.784.943.000
- Princeton University $ 23.353.200.000
- Massachusetts Institute of Technology (MIT) $ 14.832.483.000
Volgens de Tax Cuts and Jobs Act van 2017 en de Bipartisan Budget Act van 2018 moeten substantieel grote universitaire schenkingen een belasting betalen van 1, 4% op de netto-inkomsten uit investeringen. Deze belasting wordt geheven op schenkingen ten behoeve van ongeveer 35 particuliere hogescholen en universiteiten met ten minste 500 studenten en een nettovermogen van $ 500.000 per student.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.