Onderzoek naar de Williams Alligator Indicator

Legendarische handelaar Bill Williams, een vroege pionier van de marktpsychologie, ontwikkelde een aantal originele technische indicatoren in een carrière die meer dan vijf decennia omspande. Zijn trendvolgende Alligator-indicator volgt het uitgangspunt dat financiële markten en individuele effecten slechts 15% tot 30% van de tijd doortrekken terwijl zijwaarts langs de andere 70% tot 85% van de tijd schuren.

Williams geloofde dat individuen en instellingen de neiging hebben om het grootste deel van hun winst te verzamelen tijdens sterk trending periodes. Williams beriep boerenerfbeelden om de indicator te beschrijven en merkte op: "Zelfs een blinde kip zal zijn maïs vinden als hij altijd tegelijkertijd wordt gevoerd ... het heeft jaren geduurd, maar we hebben een indicator geproduceerd waarmee we ons poeder altijd droog kunnen houden tot we bereiken de markt van de blinde kip. "

Indicator constructie

De Alligator-indicator gebruikt drie afgevlakte voortschrijdende gemiddelden, ingesteld op vijf, acht en 13 periodes, allemaal Fibonacci-getallen. Het aanvankelijke afgevlakte gemiddelde wordt berekend met een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA), waarbij extra afgevlakte gemiddelden worden toegevoegd die de indicator afremmen.

Eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA):

SOM1 = SOM (SLUITEN, N)

SMMA1 = SUM1 / N

Volgende waarden

PREVSUM = SMMA (i-1) * N

SMMA (i) = (PREVSUM-SMMA (i-1) + SLUITEN (i)) / N

Waar:

SOM1 - de som van slotkoersen voor N periodes;

PREVSUM - afgevlakte som van de vorige balk;

SMMA1 - glad voortschrijdend gemiddelde van de eerste balk;

SMMA (i) - afgevlakt voortschrijdend gemiddelde van de huidige balk (behalve de eerste);

SLUITEN (i) - huidige slotkoers;

N - de afvlakkingsperiode.

Hoe de indicator wordt berekend, is belangrijk voor het begrijpen van de innerlijke werking van de indicator. Gelukkig is berekening in de praktijk niet vereist. Voeg de Alligator-indicator toe aan uw grafieken vanuit de indicatorenlijst in uw grafieken- of handelsplatform.

De drie voortschrijdende gemiddelden omvatten de Jaw, Teeth en Lips of the Alligator, die openen en sluiten in reactie op zich ontwikkelende trends en handelsbereiken:

1. Kaak (blauwe lijn) - begint met de SMMA met 13 staven en wordt met acht staven afgevlakt op opeenvolgende waarden.
2. Tanden (rode lijn) - begin met de SMMA met acht staven en wordt bij opeenvolgende waarden met vijf staven afgevlakt.
3. Lippen (groene lijn) - begin met de SMMA met vijf staven en afgevlakt met drie staven op opeenvolgende waarden.

Indicator Toepassingen

De indicator past convergentie-divergentie relaties toe om handelssignalen op te bouwen, waarbij de kaak de langzaamste bochten maakt en de lippen de snelste bochten maken. De Lips die door de andere lijnen kruisen, duiden op een korte verkoopkans, terwijl kruising omhoog een koopkans betekent. Williams verwijst naar het neerwaartse kruis als de alligator die slaapt en het opwaartse kruis als het ontwaken van de alligator. (Zie voor meer informatie: Markttrends lezen met convergentie-divergentieanalyse .)

De drie lijnen uit elkaar gespannen en hoger of lager bewegen duiden op trendperioden waarin lange of korte posities moeten worden gehandhaafd en beheerd. Dit wordt de alligator genoemd die met wijd open mond eet . Indicatielijnen die in smalle banden convergeren en naar een horizontale richting verschuiven, duiden periodes aan waarin de trend kan eindigen, wat aangeeft dat er winst moet worden gemaakt en de positie opnieuw moet worden aangepast. Dit geeft aan dat de alligator verzadigd is.

De indicator knippert vals-positief wanneer de drie lijnen elkaar herhaaldelijk doorkruisen, vanwege veranderlijke marktomstandigheden. Volgens Williams slaapt de alligator op dit moment. Blijf aan de zijlijn totdat het weer wakker wordt. Dit legt een aanzienlijk nadeel van de indicator bloot, omdat veel wekkende signalen binnen grote bereiken zullen falen, waardoor zwepen worden geactiveerd.

Facebook, Inc. (FB) heeft een alligator-ontwaaksignaal links onderaan de grafiek en begint dan aan een sterke opwaartse trend die een alligator toont die eet met open mondfase. De prijs daalt naar de Jawline, maar de indicatoren kruisen elkaar niet. De trend blijft stijgen. Een alligator-verzadigd verkoopsignaal arriveert wanneer de lippen onder de tanden kruisen en de kaaklijnen en lijnen met elkaar verweven raken terwijl de prijs zijwaarts beweegt.

De alligator slaapt enige tijd voordat een nieuw weksignaal afgaat en de opwaartse trend begint met een ander eten met een open mondfase. De prijs blijft stijgen, maar op een zwakke manier. Dan is er een uitverkoop en opent de mond naar de onderkant, wat een neerwaartse trend aangeeft. De lijnen kruisen opnieuw, wat aangeeft dat de alligator verzadigd is. Blijf aan de zijlijn totdat de mond weer opent.

De Alligator-indicator kan op elke markt of elk tijdsbestek worden gebruikt. Hierna volgt een voorbeeld van het valutapaar EUR / USD.

Linksonder in de grafiek wordt de Alligator geopend en blijft een opwaartse trend enige tijd aanwezig. De lijnen kruisen dan en er ontwikkelen zich twee kleine downtrends. Dit wordt gevolgd door een koopsignaal naar de bovenkant, wat resulteert in een korte opwaartse trend. Naarmate de prijs daalt, is de Alligator verzadigd en opent deze opnieuw voor een grote opwaartse trend. Dit wordt gevolgd door een verlengde zijwaartse periode, waarin de indicatielijnen heen en weer kruisen. Dit is een slaapfase en de meeste handelaren kunnen het beste wegblijven. Helemaal rechts op de kaart opent de Alligator opnieuw zijn mond, of wordt hij wakker, wat een neerwaartse trend aangeeft.

Het komt neer op

De Alligator-indicator van Bill Williams biedt een handig visueel hulpmiddel voor trendherkenning en timing voor het invoeren van transacties, maar heeft een beperkt nut tijdens woelige en trendloze periodes. Marktspelers kunnen koop- of verkoopsignalen bevestigen met een voortschrijdend gemiddelde convergentie-divergentie (MACD) of een andere trendidentificatie-indicator. (Zie voor meer informatie: MACD: A Primer .)