Raket wetenschapper
Rocket scientist is een term die wordt bedacht door traditionele handelaren voor een persoon met een wiskundige en statistische onderzoeksachtergrond die kwantitatief werk doet in beleggen en financieren. De term dateert uit de jaren zeventig en werd mond-tot-mond gebruikt toen Wall Street-bedrijven onderzoekers zonder financiële of handelsachtergronden in dienst namen om computers te gebruiken om uitgebreid kwantitatief onderzoek uit te voeren naast traditionele effectenanalisten.
BREKEN NAAR Rocket Scientist
Wall Street breidde zijn afhankelijkheid van deze specialisten - meestal "quants" genoemd - uit naarmate de financiering en handel sterk geautomatiseerd werden en de toegang tot big data toenam. Hoewel kwantitatief onderzoek kan worden toegepast op elke beleggingsstijl, dat wil zeggen groei of waarde, is de toepassing ervan in de effectenindustrie uitgebreid met de toename van factorbeleggen. Aanvankelijk beschouwd als een afzonderlijke benadering van beleggen die zou helpen de menselijke emotie bij de besluitvorming te verminderen, worden nu kwantitatieve methoden in de hele industrie gebruikt en opgenomen in, in tegenstelling tot de meeste beleggingsstrategieën.
Kwantitatieve analyse is nu de norm
Een vroeg voorbeeld van het gebruik van raketwetenschappers bij activabeheer zou zijn wanneer een succesvolle handelaar haar beleggingsideeën wilde kwantificeren en de potentiële effectiviteit van een toekomstige strategie wilde testen. Met traditioneel geselecteerde waardeaandelen, bijvoorbeeld op basis van een fundamentele strategie, kan een manager een Ph.D. met een achtergrond in theoretische fysica om een model te maken dat de bijdrage aan het rendement van honderden of duizenden factoren en correlaties gedurende lange perioden in meerdere marktscenario's test. Terwijl de quant complexe modellen bouwt voor de backtesting van de strategie van de manager, leert ze ook de beleggingsactiviteiten, mogelijk evoluerend van raketwetenschapper naar effectenanalist en portfoliomanager.
In de afgelopen decennia zijn quants een integraal onderdeel geweest van de ontwikkeling van synthetische producten en derivaten, waaronder swaps. De modellen die robo-adviseurs gebruiken om beleggingsportefeuilles te creëren en advies te geven, zijn ook gebaseerd op kwantitatief financieel onderzoek. De mate waarin kwantitatief en factorbeleggen kan bijdragen aan potentiële marktvolatiliteit bij het omzeilen van de checks and balances van menselijke besluitvorming blijft een onderwerp van intens debat.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.