Facultatief versus verdragsherverzekering: wat is het verschil?

Herverzekeringsmaatschappijen bieden verzekeringen aan andere verzekeraars en beschermen tegen omstandigheden waarin de traditionele verzekeraar niet genoeg geld heeft om alle claims tegen zijn geschreven polissen te betalen.

Een herverzekeringscontract vindt plaats tussen de herverzekeraar of veronderstelde onderneming en de herverzekerde of cederende onderneming. Er zijn twee basisvormen: herverzekeringsverdragen en facultatieve herverzekering.

In een traditionele verzekeringsovereenkomst wordt het risico van verlies gespreid over veel verschillende polishouders, die elk een premie betalen aan de verzekeraar in ruil voor de bescherming van de verzekeraar tegen een onzekere potentiële gebeurtenis. Het is een bedrijfsmodel dat werkt wanneer de som van de ontvangen premies van alle leden hoger is dan het bedrag dat wordt uitgekeerd op verzekeringsclaims tegen de polissen. Er zijn echter momenten waarop het bedrag dat wordt uitgekeerd in claims van de verzekeraar groter is dan het bedrag dat is ontvangen van premies van polishouders. In dergelijke gevallen loopt de verzekeraar het grootste risico op verlies.

Hier spelen herverzekeringsbedrijven een rol. In feite kan een standaardverzekeraar zijn eigen verliesrisico nog verder spreiden door een herverzekeringscontract af te sluiten.

Een van de meest vooraanstaande herverzekeringsmaatschappijen is de Berkshire Hathaway Reinsurance Group, een dochteronderneming van Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A), die verzekeringen aanbiedt aan andere schadeverzekeraars en herverzekeraars.

Belangrijkste leerpunten

• Zowel herverzekeringsverdragen als facultatieve herverzekering zijn vormen van herverzekering.
• Facultatieve herverzekering is herverzekering voor een enkel risico of een bepaald risicopakket. Het komt voor wanneer de herverzekeringsmaatschappij erop aandringt haar eigen verzekering uit te voeren voor sommige of alle polissen die worden herverzekerd.
• Met de herverzekering van het Verdrag stemt de cederende onderneming ermee in alle risico's af te staan ​​aan de herverzekeraar, en de herverzekeraar stemt ermee in om alle risico's te dekken, hoewel de herverzekeraar geen individuele verzekering voor elk beleid heeft uitgevoerd.

Facultatieve herverzekering

Facultatieve herverzekering is herverzekering voor een enkel risico of een bepaald risicopakket. Het komt voor wanneer de herverzekeringsmaatschappij erop aandringt haar eigen verzekering uit te voeren voor sommige of alle polissen die worden herverzekerd. Volgens deze overeenkomsten wordt elk facultatief onderschreven beleid beschouwd als een enkele transactie, niet samengevoegd per klasse. Dergelijke herverzekeringscontracten zijn meestal minder aantrekkelijk voor de cederende onderneming, die mogelijk gedwongen wordt alleen de meest risicovolle polissen te behouden.

Facultatieve herverzekering is meestal de eenvoudigste manier voor een verzekeraar om herverzekeringsbescherming te verkrijgen; dit beleid is ook het gemakkelijkst aan te passen aan specifieke omstandigheden.

Stel dat een standaardverzekeraar een beleid uitvaardigt over groot commercieel onroerend goed, zoals een groot bedrijfspand. Het beleid is geschreven voor $ 35 miljoen, wat betekent dat de oorspronkelijke verzekeraar geconfronteerd wordt met een potentiële aansprakelijkheid van $ 35 miljoen als het gebouw zwaar beschadigd is. Maar de verzekeraar gelooft dat hij het zich niet kan veroorloven om meer dan $ 25 miljoen uit te betalen. Dus voordat hij zelfs maar akkoord gaat met het uitgeven van het beleid, moet de verzekeraar op zoek gaan naar facultatieve herverzekering en de markt uitproberen totdat hij afnemers krijgt voor de resterende $ 10 miljoen. De verzekeraar kan stukken van de $ 10 miljoen krijgen van 10 verschillende herverzekeraars. Maar zonder dat kan het niet instemmen met het beleid. Zodra het de instemming van de bedrijven heeft om de $ 10 miljoen te dekken, en ervan overtuigd is dat het mogelijk het volledige bedrag kan dekken als er een claim binnenkomt, kan het de polis afgeven.

Herverzekering van het Verdrag

Herverzekering van het Verdrag vindt plaats wanneer de cederende onderneming ermee instemt alle risico's binnen een specifieke klasse van verzekeringspolissen af ​​te staan ​​aan de herverzekeringsmaatschappij. Op zijn beurt stemt de herverzekeringsmaatschappij ermee in om de cederende onderneming te vrijwaren van alle daarin aanwezige risico's, ook al heeft de herverzekeringsmaatschappij niet voor elk beleid een individuele verzekering uitgevoerd. Vaak is de herverzekering zelfs van toepassing op die polissen die nog niet zijn geschreven, zolang ze betrekking hebben op de vooraf overeengekomen klasse.

Het belangrijkste kenmerk van een verdragsovereenkomst is het ontbreken van individuele verzekeringen namens de aannemende verzekeraar. Deze structuur draagt ​​verzekeringstechnische risico's over van de cederende onderneming naar de veronderstelde onderneming, waardoor de veronderstelde onderneming wordt blootgesteld aan de mogelijkheid dat het aanvankelijke acceptatieproces de te verzekeren risico's niet voldoende evalueerde.

Er zijn verschillende soorten verdragsovereenkomsten. De meest voorkomende wordt proportionele verdragen genoemd, waarbij een percentage van de oorspronkelijke polissen van de cederende verzekeraar tot een limiet wordt herverzekerd. Polissen die de limiet overschrijden, vallen niet onder het herverzekeringsverdrag.

Eén herverzekeringsmaatschappij kan bijvoorbeeld overeenkomen om 75 procent van de autoverzekeringen van de oorspronkelijke verzekeraar schadeloos te stellen, tot een limiet van $ 100 miljoen. Dit betekent dat het cederende bedrijf niet wordt vergoed voor $ 25 miljoen van de eerste $ 100 miljoen aan autobeleid dat onder de overeenkomst is geschreven; dat $ 25 miljoen bekend staat als de 'bewaarlimiet' van het cederende bedrijf. Als het cederende bedrijf $ 200 miljoen aan autoverzekeringen schrijft, behoudt het $ 25 miljoen van de eerste $ 100 miljoen en alle daaropvolgende $ 100 miljoen, tenzij het een surplusverdrag regelt. Over het algemeen zijn de premies voor herverzekeringspolissen lager wanneer de retentielimieten hoger zijn.