Fannie Mae: Leningen, HomePath en alles wat u moet weten

Fannie Mae (officieel de Federal National Mortgage Association, of FNMA) is een door de overheid gesponsorde onderneming (GSE) - dat wil zeggen, een beursgenoteerd bedrijf dat opereert onder Congreshandvest - dat dient om het eigenwoningbezit te stimuleren en de liquiditeit van hypotheekgeld te vergroten door het creëren van een secundaire markt. Fannie Mae, opgericht in 1938 tijdens de Grote Depressie als onderdeel van de New Deal, kanaliseert zijn inspanningen om de beschikbaarheid en betaalbaarheid van eigen woningbezit voor Amerikanen met een laag, middelmatig en gemiddeld inkomen te vergroten.

Als deelnemer aan de secundaire hypotheekmarkt verstrekt Fannie Mae geen leningen of verstrekt het geen hypotheken aan kredietnemers. In plaats daarvan blijft het geld naar hypotheekverstrekkers stromen (bijv. Kredietverenigingen, lokale en nationale banken, spaargeld en andere financiële instellingen) door de aankoop en garantie van hypotheken van deze bedrijven. Het is zelfs een van de twee grootste kopers van hypotheken op de secundaire markt; de andere is de broer of zus, de Federal Home Loan Mortgage Corporation, of Freddie Mac, die ook een door de overheid gesponsorde onderneming is, opgericht door het Congres.

$ 5 biljoen

Het bedrag dat Fannie Mae sinds 2009 in de hypotheekmarkt heeft geïnvesteerd.

Door te investeren in de hypotheekmarkt creëert Fannie Mae meer liquiditeit voor geldschieters, zoals banken, spaargeld en kredietverenigingen, waardoor ze op hun beurt meer hypotheken kunnen afsluiten of financieren. De entiteit schat dat het de markt sinds 2009 met $ 5 biljoen heeft gefinancierd en ongeveer zes miljoen huisaankopen, 14 miljoen herfinancieringen en drie miljoen huurappartementen financiert. Het is de grootste financier of financier van 30-jarige hypotheken met vaste rente in de VS.

Fannie Mae Stock

Fannie Mae wordt sinds 1968 openbaar verhandeld. Tot 2010 werd het verhandeld op de New York Stock Exchange. Het werd verwijderd na de hypotheek, huisvesting en financiële crisis nadat de voorraad kelderde onder de minimum kapitaalvereisten opgelegd door de NYSE. Het handelt nu over de toonbank.

In de tweede helft van 2008 werden Fannie Mae en Freddie Mac door de regering overgenomen via een conservatorium van het Federal Housing Finance Committee. Beiden werden gered voor een bedrag van $ 187, 4 miljard, waardoor ze niet konden instorten. Tegen 2014 had Fannie Mae de overheid meer terugbetaald dan het ontvangen bedrag.

In augustus 2012 zijn de voorwaarden voor de dividendverplichtingen van Fannie Mae gewijzigd, zodat de US Treasury aan het einde van elk kwartaal winst claimt en kapitaal verstrekt als er een tekort is. Dus hoewel Fannie Mae geld verdient, worden de winsten elk kwartaal overgedragen aan de overheid.

Fannie Mae Richtlijnen

Om een ​​hypotheekverstrekker in aanmerking te laten komen voor ondersteuning door Fannie Mae, moet deze ermee instemmen geen onethische subprime-kredietpraktijken te gebruiken. Subprime-leningen, die hogere tarieven hebben dan prime-rente leningen, worden aangeboden aan leners met een slecht krediet die door de kredietgever als een hoger risico worden beschouwd.

De hypotheken die Fannie Mae koopt en garanties moeten voldoen aan strikte criteria. De limiet voor een conventionele lening voor een eengezinswoning in 2019 is bijvoorbeeld $ 484.350 voor de meeste gebieden en $ 726.525 voor dure gebieden, waaronder Hawaii en Alaska. De Federal Housing Finance Agency (FHFA) stelt deze limieten.

Na de aankoop van hypotheken op de secundaire markt, bundelt Fannie Mae deze om hypotheekgedekte effecten (MBS) te vormen. MBS zijn door activa gedekte effecten die worden gedekt door een hypotheek of een hypotheekpool. De door hypotheek gedekte effecten van Fannie Mae worden vervolgens gekocht door instellingen, zoals verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen en investeringsbanken. Het garandeert betalingen van hoofdsom en rente op zijn MBS.

Fannie Mae heeft ook een eigen portefeuille, gewoonlijk aangeduid als een aangehouden portefeuille, die belegt in door hypotheken gedekte effecten van haar eigen en andere instellingen. Fannie Mae geeft schuld uit, de zogenaamde agency debt, om haar behouden portefeuille te financieren.

Belangrijkste leerpunten

• De Federal National Mortgage Association (FNMA), ook bekend als Fannie Mae, is een door de overheid gesponsorde onderneming (GSE), opgericht door het Congres.
• Fannie Mae komt niet uit en verstrekt geen hypotheken aan huiseigenaren die op zoek zijn naar financiering, maar koopt en garandeert hen wel via de secundaire hypotheekmarkt.
• Fannie Mae en zijn broer, de Federal Home Loan Mortgage Corporation, of Freddie Mac, zijn de twee grootste kopers van hypotheken op de secundaire markt.
• Door te beleggen in hypotheken creëert Fannie Mae meer liquiditeit voor geldschieters, waaronder banken, spaargeld en kredietverenigingen, waardoor ze vervolgens meer hypotheken kunnen afsluiten of financieren.
• Fannie Mae en Freddie Mac stortten beide bijna in tijdens de financiële crisis van 2008, werden gered, ondergebracht in het conservatorium van de overheid en betaalden uiteindelijk de miljarden terug die ze ontvingen om te blijven drijven.

Fannie Mae Leningen

Om een ​​lening te krijgen die wordt ondersteund door Fannie Mae, moet u door een goedgekeurde geldschieter gaan. Samen met het vermijden van subprime-leningen, zoals hierboven vermeld, moeten kredietverstrekkers voldoen aan de subsidiabiliteits- en verzekeringstechnische criteria die de kredietkwaliteit van de financiering waarborgen.

Hypotheken gekocht en gegarandeerd door Fannie Mae worden conforme leningen genoemd. Over het algemeen hebben conforme leningen lagere rentetarieven dan niet-conforme of jumbo-leningen, die doorgaans niet worden ondersteund door Fannie Mae omdat ze de limieten voor de lening overschrijden.

Hoe een Fannie Mae-backed hypotheek aan te vragen

Wanneer u een geldschieter hebt gevonden die in aanmerking komt voor het uitgeven van een lening door Fannie Mae, wordt u begeleid bij het invullen van een aanvraag voor een uniforme woninglening. U moet financiële informatie en documentatie verzamelen en verstrekken. Dit omvat een overzicht van de werkgelegenheid en uw bruto-inkomen en overzichten om deze te staven, zoals een W-2-formulier of formulier 1099. U moet ook een totaal van uw maandelijkse schuldenverplichtingen opgeven, zoals saldi op creditcards, auto betalingen, alimentatie en kinderbijslag.

Om te worden goedgekeurd voor een door Fannie Mae gedekte lening, verdient het de voorkeur om een ​​schuld / batenverhouding (DTI) van maximaal 28% te hebben. Een front-end DTI bepaalt hoeveel van uw bruto-inkomen naar huisvestingskosten gaat. Als uw DTI te hoog is, kunt u, indien mogelijk, een grotere aanbetaling doen, waardoor uw maandelijkse kosten dalen. Fannie Mae vereist een minimale aanbetaling van 5% voor een hypotheek met vaste rente, hoewel 20% doorgaans ideaal is.

Huiskopers moeten ook voldoen aan de minimale kredietvereisten om in aanmerking te komen voor door Fannie Mae gedekte hypotheken. Voor een eengezinswoning die een primaire woning is, is een FICO-score van minimaal 620 voor leningen met een vaste rente en 640 voor hypotheken met een variabele rente vereist. Natuurlijk, hoe beter of hoger uw FICO-score, hoe meer u in aanmerking komt voor de laagst beschikbare rentetarieven.

Leningwijzigingen

Na de ineenstorting van de hypotheek begon Fannie Mae zich te concentreren op leningwijzigingen. Leningaanpassingen veranderen de voorwaarden van een bestaande hypotheek om kredietnemers te helpen in gebreke blijven, failliet gaan en uiteindelijk hun huis verliezen. Aanpassingen kunnen een lagere rente omvatten en de looptijd van de lening verlengen, wat de maandelijkse betalingen zou verlagen. Fannie Mae heeft sinds 2009 meer dan 1, 5 miljoen leningaanpassingen voltooid.

Fannie Mae is hersteld sinds bijna imploderend tijdens de hypotheekcrisis van 2008; vanaf 2019 is het de grootste financier van 30-jarige hypotheken met vaste rente in het land.

Fannie Mae HomePath

Wanneer verhinderingen optreden op hypotheken waarin Fannie Mae de eigenaar / belegger is, of wanneer eigendommen worden verkregen door middel van daden in plaats van afscherming of verbeurdverklaring, probeert Fannie Mae de eigendommen tijdig te verkopen om mogelijke effecten op de gemeenschap. HomePath.com is de Fannie Mae-website waar huizenkopers en investeerders naar deze eigenschappen kunnen zoeken en aanbiedingen kunnen doen, en HomePath Hypotheek biedt koper financieringsproducten voor de eigenschappen. In sommige gevallen kan speciale financiering beschikbaar zijn via HomePath Mortgage en HomePath Renovation Mortgage. Deze omvatten uitgebreide verkoperbijdragen voor door de eigenaar bewoonde eigendommen en lagere aanbetalingsopties voor kopers met meerdere gefinancierde eigendommen.

HomePath.com biedt exclusief eigenschappen aan die eigendom zijn van Fannie Mae, en omvatten eengezinswoningen, herenhuizen en flatgebouwen. Fannie Mae gebruikt lokale vastgoedprofessionals om de te koop staande objecten voor te bereiden, te onderhouden en op te lijsten. De meeste vermeldingen bevatten foto's, woningbeschrijvingen en andere details, inclusief school- en buurtinformatie. Het aantal, het type en de verkoopprijzen variëren sterk per markt, evenals de staat van de eigenschappen. Terwijl sommige huizen instapklaar zijn, vereisen andere reparaties of zelfs uitgebreide renovaties. Elk onroerend goed wordt verkocht in de staat waarin het zich bevindt.