Ratio financiële verplichtingen (FOR) Definitie
De financiële verplichtingenratio is de verhouding tussen de schulden van huishoudens en het totale beschikbare inkomen in de Verenigde Staten en wordt door de Federal Reserve geproduceerd als een nationale statistiek. Het meet hoeveel gezinsinkomen wordt uitgegeven aan de terugbetaling van schulden en andere financiële verplichtingen.
Deze maatregel, die bedoeld is om het aandeel in het inkomen van huishoudens na belastingen dat verplicht is tot schuldaflossing (zoals hypotheken, HELOC's, autoleningen en creditcardrente) vast te leggen, wordt berekend als de verhouding van de totale vereiste schuldbetalingen (rente en hoofdsom) om inkomsten na belastingen te aggregeren. Het is de enige nationale economische maatstaf voor de last van de schulden van het huishouden en andere verplichtingen voor de begrotingen van het huishouden.
Deze gegevens worden elk kwartaal geproduceerd. Het wordt echter niet vrijgegeven door de Fed volgens een gepubliceerd schema en is onderhevig aan onvoorspelbare herzieningen en vertragingen. Omdat de gegevens afkomstig zijn van een reeks andere bronnen, worden de reeksen elk kwartaal herzien om meer volledige informatie weer te geven. Herzieningen kunnen groot of klein zijn in een bepaald kwartaal zonder een patroon dat van tevoren bekend is.
De financiële verplichtingenratio verklaard
De financiële verplichtingenratio is een bredere maatstaf dan de huishoudschuldratio (DSR). Naast de vereiste hypotheekbetalingen en geplande schulden van de consument die de DSR omvatten, omvat de FOR huurbetalingen op door de huurder bewoond onroerend goed, autoleasebetalingen, verzekering van huiseigenaren en betalingen van onroerendgoedbelasting.
De huishoudelijke schuldendienstverhouding (DSR) is de verhouding tussen de totale vereiste schulden aan huishoudens en het totale beschikbare inkomen. DSR is verdeeld in twee delen. De hypotheek-DSR en de consumenten-DSR-som aan de DSR. De hypotheek-DSR is het totale driemaandelijkse vereiste hypotheekbedrag gedeeld door het totale driemaandelijkse beschikbare persoonlijke inkomen.
De consumenten-DSR is het totale driemaandelijkse geplande bedrag aan schulden van de consument gedeeld door het totale driemaandelijkse beschikbare persoonlijke inkomen. De financiële verplichtingenratio is een bredere maatstaf dan de schuldendienstratio's. Het omvat huurbetalingen op door de huurder bewoond onroerend goed, autoleasebetalingen, verzekering van huiseigenaren, doorlopend krediet en betalingen van onroerende voorheffing.
Het opnemen van items zoals huurbetalingen op primaire woningen en andere huisvestingskosten weerspiegelt het toenemende woningbezit van de huishoudens. Het opnemen van leasebetalingen voor auto's weerspiegelt de groei van de markt voor autoleasing.
In de loop van de tijd zal de last van financiële verplichtingen voor Amerikaanse huishoudens variëren, afhankelijk van veranderingen in schulden, rentetarieven en inkomen. Hoe hoger de FOR, hoe groter het risico dat huishoudens niet aan hun financiële verplichtingen kunnen voldoen.
Beperkingen van de verhouding tussen de financiële verplichtingen
Net als de meeste andere afzonderlijke maatregelen voor economische activiteit heeft de FOR enkele zwakke punten en beperkingen. Elke macro-economische analyse met behulp van deze maatregel moet worden gecombineerd met andere gegevens. De meest genoemde tekortkomingen zijn:
- gegevens niet vrijgegeven volgens een gepubliceerd schema, noch zijn releases vooraf aangekondigd
- aanzienlijke vertragingstijden vanaf het einde van het kwartaal
- gegevens onder voorbehoud van onvoorspelbare herzieningen
- gegevens alleen geaggregeerd en nationaal - geen demografische of regionale gegevens beschikbaar