Een blik op Apple's aandeleninkoop en dividend

Als Steve Jobs nog leefde, zou je je gemakkelijk kunnen voorstellen dat hij niet blij zou zijn met het recente nieuws van Apple. Hij, samen met Warren Buffett, Michael Dell en andere scherpe zakenmensen, weten dat het betalen van een dividend niet de beste manier is om waarde toe te voegen aan aandelen van aandeelhouders, maar dat is wat Apple deed. Tegen de huidige koers van het aandeel, zou het $ 2, 65 driemaandelijkse dividend gelijk zijn aan een rendement van 1, 7%, niets waardoor beleggers met harde kerninkomsten Apple bovenaan hun lijst zouden plaatsen, maar er zou meer dan één reden kunnen zijn waarom Steve Jobs er waarschijnlijk een zou gooien van zijn beroemde driftbuien als hij er vandaag nog was.

ZIE: Waardebeleggen: gemeenschappelijke alternatieven voor waardebeleggen.

Belastingen! Dividenden zorgen ervoor dat we ons allemaal goed voelen. Ze worden de enige gratis lunch in de wereld van beleggen genoemd, maar als je een gratis lunch zou krijgen als je 15% van de cheque hebt betaald, zou je het dan nog steeds gratis noemen? Samen met dividenden komt de dividendbelasting. Op de meeste contante dividenden is het belastingtarief 15%, dus als u Apple op uw niet-belastinguitgestelde rekening houdt, betaalt u die belasting elk jaar.

Als dat niet erg genoeg is, wordt het dividendbelastingtarief verdrievoudigd, tenzij het Congres iets verandert. Nu is uw gratis lunch alleen gratis nadat u maar liefst 45% van de rekening hebt betaald. De CEO's die niet buigen voor de publieke druk begrijpen dat ze door een dividend te betalen de federale overheid 15% van hun geld oppotten en mogelijk volgend jaar nog veel meer. Waarom zou je het weggeven in een economie waar geld moeilijk verkrijgbaar is en beleggers de waarde van een bedrijf meten aan de hoeveelheid geld die ze op hun balans hebben? In het geval van Apple werd de stapel contant geld te hoog, wat het protest van beleggers veroorzaakte, maar zijn er betere manieren om dat geld te laten werken?

ZIE: Dividendbelastingtarieven: wat beleggers moeten weten.

Waarom deden ze het? Er gaan geruchten rond Wall Street dat de winst van bijna 74% van Apple het afgelopen jaar grotendeels te wijten is aan het gerucht dat Apple een dividend zou initiëren. Zou dat de reden kunnen zijn dat op de dag dat het dividend werd aangekondigd, het aandeel een lauw antwoord kreeg van beleggers? Sinds de aankondiging is het aandeel van Apple met iets meer dan 1% gestegen, waardoor beleggers geloven dat het dividend al is ingeprijsd.

Aandeleninkoop Vastbesloten om te vragen: "wat zou Steve doen?" het lijkt erop dat Apple hun antwoord heeft gekregen, en het is goed als je je abonneert op de Warren Buffett-manieren om je aandelen te beheren. Samen met de aankondiging van het dividend, heeft Apple een aandeleninkoop van $ 10 miljard ingesteld die in oktober zal beginnen en drie jaar zal duren, volgens de aankondiging van 19 maart. Door het aantal uitstaande aandelen te verminderen, stijgt de waarde van die aandelen, maar de belegger draagt ​​geen belastingdruk. Het bedrijf van Warren Buffett, Berkshire Hathaway, ging zelfs zo ver dat het de maximale prijs aankondigde die ze voor elk aandeel in hun terugkoopprogramma zouden betalen, waardoor de waarde onmiddellijk werd verhoogd.

Meld u aan voor de Warren Buffett Watch-nieuwsbrief.

Verandert dit iets? Uit een recent CNBC-onderzoek is gebleken dat meer dan 50% van alle Amerikaanse huishoudens een Apple-product hebben, en met de nieuwe iPad die een nieuwe ronde van verkooprecords zet, is er weinig twijfel dat Apple een momentumvoorraad blijft. Morgan Stanley verhoogde onlangs het prijsdoel van Apple naar $ 720 en ging zelfs zo ver dat hij zei dat we ergens volgend jaar $ 960 zouden kunnen zien.

Tegen die prijzen zou het rendement van 1, 7% dalen tot 1, 1%, waardoor beleggers zeker een beroep zouden doen op Apple om zijn dividend te verhogen en mogelijk zijn aandeleninkoop te versnellen, maar transformeert Apple in een inkomstenaandeel?

ZIE: Uw dividenduitkering: kunt u erop rekenen?

De Bottom Line Apple is nog steeds aantoonbaar de meest populaire voorraad ter wereld, niet alleen vanwege de snelle opkomst, maar omdat het de manier waarop we technologie gebruiken heeft veranderd. Oude technologie heeft misschien de laatste tijd een opleving doorgemaakt, maar geen enkele technische naam komt in de buurt van de kwaliteit van Apple - althans nu niet.

ZIE: Goedkope aandelen of waardevallen?