Forward Winst

DEFINITIE van toekomstige inkomsten

Termijninkomsten zijn een schatting van de inkomsten van een bedrijf in een volgende periode, meestal tot de voltooiing van het huidige boekjaar en soms van het volgende boekjaar. Forward winst wordt gemodelleerd door analisten, vaak met behulp van "begeleiding" door het management, dat op korte termijn inkomsten, marges, belastingtarieven en andere financiële gegevens voor investeerders projecteert op basis van safe harbor-verklaringen.

BREKEN NAAR Vooruitzichten

Forward winst is interessant voor beleggers omdat aandelenkoersen worden verondersteld toekomstige winstperspectieven te verdisconteren tot heden. Historische inkomsten (laatste periode of laatste twaalf maanden) bieden verschillende hoeveelheden informatie, afhankelijk van de aard van de onderneming en de industrie, de positie in de conjunctuurcyclus en de staat van de economie. Bijvoorbeeld, een groot bedrijf in basisconsumptiegoederen dat onlangs een winstgroei van 4% van de winst per aandeel (EPS) had in een wereldeconomie die 3% groeide, zou zich lenen voor relatief nauwkeurige schattingen van de toekomstige winst. Een mid-cap technologiebedrijf dat cloudinfrastructuurdiensten levert in een snel veranderende industrie, leent zich niet voor consistent betrouwbare prognoses voor de winst.

Als bedrijfsmanagement winstbegeleiding biedt, wordt dit gebruikt als een startpunt voor een analist om een ​​forward EPS te modelleren. Aangenomen wordt dat het management in de beste positie is om zijn toekomstperspectieven te beoordelen. In de meeste gevallen geeft het management richtlijnen voor het lopende boekjaar en actualiseert die richtlijnen elk kwartaal of wanneer een wezenlijke wijziging in zijn evaluatie het dwingt om beleggers binnen het kwartaal bij te werken. Soms geeft het management een overzicht op langere termijn van zijn redelijke verwachtingen voor omzetgroei, marges, vrije kasstroomgroei, enz. Analisten die de bedrijven dekken, zullen vervolgens de financiële modellen modelleren, hun eigen veronderstellingen toepassen en misschien managementrichtlijnen aanpassen (bijv. Incrementeel hogere of lagere operationele marges), om voorwaartse waarderingsmaatstaven te produceren, zoals forward price-to-winst (P / E), forward price-to-sales (P / S) of forward enterprise value-to-EBITDA (EV / EBITDA), om er een paar te noemen. Deze waarderingsmaatstaven kunnen nuttig zijn voor beleggers, zolang zij op de hoogte zijn van de waarschijnlijkheid van nauwkeurigheid met betrekking tot het type bedrijf dat wordt geanalyseerd, zoals eerder vermeld.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Wat de koers-winstverhouding - P / E-ratio ons vertelt De koers-winstverhouding (P / E-ratio) wordt gedefinieerd als een ratio voor het waarderen van een bedrijf dat de huidige aandelenkoers meet ten opzichte van de winst per aandeel . more Inside the Forward Price-to-Earnings - Forward P / E Metric Forward price-to-winst (forward P / E) is een maat voor de P / E-ratio met behulp van voorspelde inkomsten voor de P / E-berekening. Hoewel de inkomsten die in deze formule worden gebruikt, een schatting zijn en niet zo betrouwbaar zijn als de huidige of historische gegevens over de inkomsten, is er nog steeds een voordeel in de geschatte P / E-analyse. meer Enterprise Multiple Definitie Enterprise multiple is een maat (de bedrijfswaarde van het bedrijf gedeeld door de EBITDA) die wordt gebruikt om de waarde van een bedrijf te berekenen. meer Trailing Price-to-Earnings (Trailing P / E) Definitie Trailing price-to-winst (P / E) wordt berekend door de huidige aandelenkoers te nemen en deze te delen door de trailing winst per aandeel (EPS) voor de afgelopen 12 maanden. meer Multiples Benadering Definitie De multiples-benadering is een waarderingstheorie gebaseerd op het idee dat vergelijkbare activa tegen vergelijkbare prijzen worden verkocht. meer Waarderingsanalyse Een waarderingsanalyse is een proces om de geschatte waarde of waarde van een actief te schatten. Er zijn verschillende benaderingen van waarderinganalyse voor verschillende soorten activa, maar de rode draad zal de onderliggende fundamenten van het actief zijn. meer partnerlinks