Veerkrachtige Verizon-test 19-jaars weerstand

Verizon Communications Inc. (VZ) is gestegen naar de top van de Dow Jones Industrial Average-prestatielijst en bereikte een historische test van 1999's hoogste punt in het midden van de $ 60s. Deze ongewone kracht is dubbel indrukwekkend gezien de grote tegenwind in de markt, en weerspiegelt de beperkte binnenlandse focus van het bedrijf in een tijd waarin Amerikaanse multinationals klanten verliezen door handelsoorlogen en toenemende geopolitieke spanningen.

De veilige havenstatus van het bedrijf kan het toekomstige rendement ondersteunen, ondanks de zorgen over de dalende verkoop van smartphones. Verizon is goed gepositioneerd om de marges uit te breiden na de intrekking van de netneutraliteitswetten uit het Obama-tijdperk. Staatsuitdagingen zullen waarschijnlijk in het volgende decennium aanhouden, maar dat zal de communicatiegigant niet weerhouden nieuwe manieren te vinden om te profiteren van zijn groeiende macht om de prijzen op de internet-backbone te beheersen.

VZ Maandelijkse Grafiek (1993 - 2018)

Het aandeel wist de weerstand van 1989 halverwege de $ 20 in 1993 weg te werken en ging in 1997 een ondiepe opwaartse trend in. Het verdubbelde de prijs meer dan in 1999, boekte een hoogste punt ooit op $ 64, 75 in oktober en draaide scherp lager in de nieuwe millennium. Een slijpende reeks lagere hoogtepunten en lagere dieptepunten vond steun bij het uitbraakniveau van 1993 in 2002 en drukte een berenmarkt laag af voor een 17-punts bounce in 2003.

Het verhandelde binnen die grenzen van het bereik naar een uitbraak van 2007 die minder dan twee punten toevoegde voordat hij een mislukte swing omdraaide die de meerjarige weerstand versterkte. Verkopers namen de controle over door de economische ineenstorting van 2008 en genereerden een steile daling die het dieptepunt van 2002 met minder dan drie punten onderbrak. Dat betekende een historische koopmogelijkheid en leverde een herstelgolf op die de top van 2007 in 2012 opliep.

Prijsactie heeft sinds die tijd verrassend weinig winst geboekt, met ondiepe stijgingen in de lage tot midden $ 50's tussen 2013 en 2016. Het meerjarenpatroon heeft echter ook een afgeronde basis gevormd bovenop de handelsrange van het voorgaande decennium, het genereren van een bullish traptrede, terwijl het recente momentum de voorraad binnen vier punten van de high van 1999 heeft opgetild. Bovendien is de accumulatie als een raket in 2018 van start gegaan, waardoor de on-balance volume (OBV) -indicator naar een hoogste punt in vier jaar is gestegen.

VZ Weekgrafiek (2013 - 2018)

De opwaartse trend wist uiteindelijk de weerstand bij de .786 Fibonacci retracement van de negenjarige downtrend eind oktober 2018, waardoor de kans op een snelle vooruitgang in de 100% retracement halverwege de $ 60s werd verhoogd. Prijsactie heeft net de top van het ondiepe kanaal sinds 2013 opgezet, maar de opmars kan op elk moment stoppen en een terugval in harmonische ondersteuning genereren in het midden van de $ 50, wat wijst op een kans op kopen met een laag risico voor langetermijnposities.

Ongebruikelijke veerkracht in de komende weken, gekenmerkt door een sterke vraag rond $ 60, voorspelt veel goeds voor een succesvolle break-out boven de multi-decennium high. Omgekeerd kan een ommekeer in het kanaal en slowmotion-vooruitgang naar weerstand een uitbraak met meerdere jaren vertragen, gezien de vreemde momentumkarakteristieken van dit aandeel sinds 2013. De brede marktomgeving zou kunnen dicteren welk scenario zich de komende maanden ontvouwt, waarbij defensieve positionering de voorkeur geeft aan een eerdere uitbraak.

Wekelijkse en maandelijkse stochastische oscillatoren houden zich bezig met koopcycli die in de buurt zijn of overgekocht zijn. Dit markeert een harmonische convergentie die stieren een grote rugwind zou moeten bieden in 2019, terwijl de kansen op snelle koerswinsten worden verhoogd. Toch is het moeilijk om aan te bevelen dit aandeel zo dicht bij weerstand te kopen, vooral na de indrukwekkende winsten in de afgelopen maand.

Het komt neer op

De voorraad Verizon voltooit eindelijk de laatste etappe van een 100% retracement naar de high van 1999 en zou kunnen uitbreken in 2019 en een opwaartse trend aangaan die het potentieel heeft om vele jaren mee te gaan.