Front-end belasting

Wat is een front-end lading?

Een front-end load is een commissie of verkoopkosten die worden toegepast op het moment van de eerste aankoop van een investering. De term is meestal van toepassing op beleggingen in beleggingsfondsen, maar kan ook van toepassing zijn op verzekeringspolissen of annuïteiten. De front-end belasting wordt in mindering gebracht op de initiële aanbetaling, of koopt fondsen en verlaagt daardoor de hoeveelheid geld die daadwerkelijk in het beleggingsproduct gaat.

Front-end belastingen worden betaald aan financiële intermediairs als compensatie voor het vinden en verkopen van de investering die het beste past bij de behoeften, doelstellingen en risicotolerantie van hun klanten. Dit zijn dus eenmalige kosten die geen deel uitmaken van de lopende bedrijfskosten van de investering.

Het tegenovergestelde van een front-end belasting is een back-end belasting, die wordt betaald door deze in mindering te brengen op de winst of de hoofdsom wanneer de belegger de investering verkoopt. Er zijn ook andere soorten fondsbelastingen, waaronder niveaubelastingen, die een doorlopende jaarlijkse vergoeding vragen.

01:18

Front-end belasting

De basisprincipes van front-end ladingen

Front-end belastingen worden beoordeeld als een percentage van de totale investering of premie betaald in een beleggingsfonds, lijfrente of levensverzekeringscontract. Het percentage dat wordt betaald voor de front-end load varieert tussen beleggingsmaatschappijen, maar ligt meestal binnen een bereik van 3, 75% tot 5, 75%. Lagere front-end belastingen zijn te vinden in beleggingsfondsen, lijfrentes en levensverzekeringen. Hogere verkoopkosten worden beoordeeld voor op aandelen gebaseerde beleggingsfondsen.

Beleggingsfondsen die front-end ladingen dragen, worden ladingsfondsen genoemd. Of een belegger een front-end belasting betaalt, is afhankelijk van het type aandelen in het fonds dat hij verschuldigd is. Klasse A-aandelen, ook bekend als A-aandelen, hebben meestal een front-end belasting. Over het algemeen wordt afgezien van de verkoopkosten voor een beleggingsfonds met belasting indien een dergelijk fonds wordt opgenomen als een beleggingsoptie in een pensioenplan zoals een 401 (k).

BELANGRIJKSTE LEERPUNTEN

• Een front-end belasting is een verkoopkost of commissie die een belegger "vooraf" betaalt, dat wil zeggen bij aankoop van het actief.
• Het percentage dat wordt betaald voor de front-end load varieert tussen beleggingsmaatschappijen, maar ligt meestal binnen een bereik van 3, 75% tot 5, 75%.
• Hoewel ze minder kapitaal overlaten om te beleggen, hebben front-end-load fondsen lagere lopende kosten en kostenratio's.

Hoe front-end belastingcompensatie werkt

Toen beleggingen en annuïteiten voor beleggingsfondsen voor het eerst op de markt werden geïntroduceerd, konden beleggers deze alleen verkrijgen via erkende makelaars, beleggingsadviseurs of financiële planners. Het front-end load-concept is ontstaan ​​uit een poging om deze go-betweens te compenseren - en natuurlijk om hen aan te moedigen klanten in een bepaald product te betrekken.

Tegenwoordig kunnen particulieren vaak producten rechtstreeks bij de beleggingsmaatschappij of verzekeringsmaatschappij kopen. Het leeuwendeel van de hedendaagse front-end belasting gaat naar de investeringsmaatschappij of verzekeringsmaatschappij die het product sponsort. Het resterende deel wordt betaald aan de beleggingsadviseur of makelaar die de handel faciliteert.

Sommige financiële professionals beweren dat een front-end belasting de kosten zijn die beleggers maken voor het verkrijgen van de expertise van een beleggingstussenpersoon bij het selecteren van geschikte fondsen. Het kan ook worden beschouwd als vooruitbetaling voor de expertise van een professionele financiële manager om toezicht te houden op het geld van de klant.

Beleggingen die een front-end belasting beoordelen, brengen geen extra kosten in rekening voor inkoop van eerder gekochte aandelen, hoewel handelskosten van toepassing kunnen zijn. Evenzo brengt het merendeel van de front-end load-investeringen beleggers geen extra verkoopkosten in rekening wanneer aandelen worden geruild voor een andere investering, zolang dezelfde fondsfamilie de nieuwe investering aanbiedt.

Voordelen van Front-End Load Funds

Beleggers kunnen om verschillende redenen kiezen om vooraf te betalen. Bijvoorbeeld, front-end belastingen elimineren de noodzaak om voortdurend extra kosten en commissies te betalen naarmate de tijd vordert, waardoor het kapitaal op de lange termijn ongehinderd kan groeien. A-aandelen van beleggingsfondsen — de klasse die front-end ladingen draagt ​​— betalen lagere kostenratio's dan andere aandelen betalen. Uitgavenratio's zijn de jaarlijkse beheer- en marketingkosten.

Verder brengen fondsen die geen voorafkosten in rekening brengen vaak een jaarlijkse onderhoudsvergoeding in rekening die toeneemt met de waarde van het geld van de klant, wat betekent dat de belegger mogelijk meer betaalt. Front-end belastingen worden daarentegen vaak verdisconteerd naarmate de omvang van de investering groeit.

Pros

• Lagere fondsuitgavenratio

• Opdrachtgever groeit ongehinderd

• Kortingskosten voor grotere investeringen

Cons

• Er wordt minder kapitaal geïnvesteerd

• Lange termijn beleggingshorizon vereist

• Niet optimaal voor korte beleggingshorizons

Nadelen van Front-End Load Funds

Aan de andere kant, omdat front-end ladingen uit uw oorspronkelijke investering worden gehaald, zal minder van uw geld voor u werken. Gezien de voordelen van compounding, heeft in het begin minder geld invloed op de manier waarop uw geld groeit. Op de lange termijn maakt het misschien niet uit, maar front-endbeladen fondsen zijn niet optimaal als u een korte beleggingshorizon hebt; u krijgt geen kans om de verkoopkosten terug te verdienen door in de loop van de tijd inkomsten te realiseren.

Gezien de overvloed aan onbelaste beleggingsfondsen die momenteel beschikbaar zijn, beweren sommige financiële adviseurs dat niemand verkoopkosten zou moeten betalen - voor, achter of doorlopend.

Voorbeeld uit de echte wereld

Veel bedrijven bieden beleggingsfondsen met verschillende belastingen om aan de beleggingsstijl van elke belegger te voldoen. American Funds Growth Fund of America (AGTHX) is een voorbeeld van een beleggingsfonds met een front-end belasting.

Om te illustreren hoe de belasting werkt, laten we zeggen dat een belegger $ 10.000 investeert in het AGTHX-fonds. Ze betalen een front-end belasting van 5, 75% of $ 575. De resterende $ 9.425 wordt gebruikt om aandelen van het beleggingsfonds te kopen tegen de huidige koers van de intrinsieke waarde van het aandeel.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Laadfondsdefinitie Laadfondsen brengen kosten in rekening van minder dan 1% om de aan het fonds verbonden makelaar of fondsmanager te compenseren. meer No-Load Fund Definitie Een no-load fonds is een beleggingsfonds waarin aandelen worden verkocht zonder commissie of verkoopkosten. De reden hiervoor is dat de aandelen rechtstreeks door de beleggingsmaatschappij worden verdeeld, in plaats van via een secundaire partij. meer Voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC) Een voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC) is een vergoeding, of verkoopkosten of belasting, die beleggingsfondsen betalen bij het verkopen van aandelen van klasse B-fondsen. meer Beleggingskosten op beleggingsfondsniveau zijn vaste jaarlijkse kosten Een belading op basis van een percentage is een op jaarbasis gebaseerde vergoeding op het beleggingsfonds van een belegger om distributie- en marketingkosten te dekken. meer Back-end belasting Back-end belasting verwijst naar het geld dat een beleggingsfonds aan een klant in rekening brengt voor het opnemen van geld. meer Belastingdefinitie Een belasting is een verkoopprovisie die aan een belegger in rekening wordt gebracht bij het kopen of inwisselen van aandelen in een beleggingsfonds. meer partnerlinks