Goldman: 15 meest waarschijnlijke fusies en overnames in 2018

Twitter (TWTR), Time Warner (TWX), Bristol-Myers (BMY), Yelp (YELP) en E * Trade (ETFC) behoren volgens Goldman Sachs tot de meest waarschijnlijke bedrijven die dit jaar worden gekocht.

Aangezien fusies en overnames (M&A) naar verwachting in 2018 zullen stijgen na de GOP-belastingrevisie die eind vorig jaar is doorgegaan, hebben Wall Street-analisten een lijst samengesteld van bedrijven waarvan zij denken dat ze het meest waarschijnlijk worden overgenomen.

Het belastingplan van president Trump verlaagde het tarief van de vennootschapsbelasting van 35% tot 21%, wat miljarden belastingbesparingen opleverde voor enkele van de grootste bedrijven in Amerika, terwijl het stimuleren van repatriëring van hopen geld die in het buitenland werden opgepot door giganten uit de industrie zoals Apple Inc. (AAPL) en Cisco Systems Inc. (CSCO).

(Zie ook: Millennials enthousiast over Spotify, Dropbox: Stockpile.

Op opties gebaseerde methodologie vindt Twitter, Time Warner, Bristol-Myers, Yelp en E * Handel tussen aandelen agressief gepositioneerd voor overname

De belastingverlaging, gekoppeld aan sterke economische groei en toenemend vertrouwen, heeft volgens het onderzoek van Thomson Reuters een recordaantal van $ 389 miljard aan biedingen opgeleverd om het jaar te beginnen, vergeleken met de $ 236, 5 miljard in dezelfde periode een jaar geleden. De sterke toename van fusies en overnames in 2018 werd gekenmerkt door mega-deals, waaronder Cigna Corp.'s (CI) $ 52 miljard acquisitie van Pharmacy Benefits Manager (PBM) Express Scripts Holding Co. (ESRX) en Keurig Green Mountain's meer dan $ 21 miljard deal aan samenvoegen met Dr. Pepper Snapple Group Inc. (DPS).

Katherine Fogerty van Goldman Sachs en haar collega's van het derivatenteam van Goldman hebben met behulp van een optiegebaseerde methode die is ontworpen om bedrijven te markeren waarvoor al een M&A premie wordt weergegeven, de cijfers en potentiële afhaaldoelen geïdentificeerd, zoals gemeld door Business Insider. De benadering van het team omvatte berekeningen van de structuur van de drie maanden / 12 maanden, of een meting van de volatiliteitsverwachtingen in drie maanden ten opzichte van 12 maanden, voor een universum van bedrijven. Na het beoordelen van de verwachtingen over hoeveel het aandeel op de korte termijn zal bewegen ten opzichte van de lange termijn, rangschikte Goldman de bedrijven op basis van een graad van naar beneden hellende termijnstructuur. Alle bedrijven op de lijst voldeden aan een minimale liquiditeitsdrempel.

Analisten wilden aandelen benadrukken waar de "optiemarkt beter gepositioneerd lijkt om het aandeel de komende drie maanden scherp te laten handelen, in overeenstemming met een groter potentieel voor fusies en overnames."

Onder de 15 bedrijven die het meest Goldman zijn genoemd als meest agressief gepositioneerd voor een overspanning in sectoren zoals industrie, consumentengoederen, consumentengoederen, energie, informatietechnologie, financiën en gezondheidszorg.

De gigant voor consumentenproducten Kimberly-Clark Corp. (KMB), met een marktkapitalisatie van $ 37, 6 miljard, was de enige in zijn lijst op de lijst.

IT-bedrijven op de lijst waren onder meer halfgeleider-spel Maxim Integrated Products Inc. (MXIM), restaurantreviewplatform Yelp Inc. (YELP) en social media-gigant Twitter Inc. (TWTR). In de gezondheidszorg wees Goldman farmaceutische reuzen Bristol-Myers Squibb Co. (BMY) aan, met een marktkapitalisatie van meer dan $ 100 miljard, en Incyte Corp. (INCY), samen met het bedrijf voor medische hulpmiddelen Edwards Lifesciences Corp. (EW). De analisten benadrukten industriële aandelen XPO Logistics (XPO), TransDigm Group Inc. (TDG) en CH Robinson Worldwide Inc. (CHRW) naast energiespelen Newfield Exploration Co. (NFX) en CNX Resources Corp. (CNX).

Populaire kortingsmakelaar E * Trade Financial Corp. (ETFC) maakte ook de lijst, net als auto-onderdelen dealer Advanced Auto Parts Inc. (AAP) en Time Warner Inc. (TWX), wiens voorgestelde fusie met AT&T Inc. (T) is voor de rechtbank worden gevochten ondanks bezwaren van het ministerie van Justitie.

(Zie ook: Belastingverlagingen vragen de grootste fusie van fusies in decennia. )