Gegarandeerd investeringscontract — GIC-definitie
Welke verzekeringsmaatschappij biedt een gegarandeerd rendement in ruil voor het houden van een aanbetaling voor een bepaalde periode. Een GIC doet een beroep op beleggers als vervanging voor een spaarrekening of US Treasury-effecten. GIC's worden ook wel financieringsovereenkomsten genoemd.
Een gegarandeerd beleggingscontract (GIC), verkocht in de VS en als een obligatiestructuur, verschilt van een Canadees gegarandeerd beleggingscertificaat met hetzelfde acroniem. Het Canadese certificaat, verkocht door banken, kredietverenigingen en trust, heeft verschillende kenmerken. Amerikaanse GIC's betalen een hogere rente dan de meeste spaarrekeningen. Ze blijven echter onder de laagst beschikbare tarieven. De lagere rente is te wijten aan de stabiliteit van de investering. Minder risico staat gelijk aan een lager rendement op rentebetalingen.
Wie verkoopt GIC's?
Verzekeringsaanbieders bieden GIC's aan die de eigenaar een terugbetaling van de hoofdsom garanderen, samen met een vaste of variabele rente voor een vooraf bepaalde periode. De investering is conservatief en looptijden zijn meestal kortlopend. Beleggers die GIC's kopen, zoeken vaak naar stabiele en consistente rendementen met lage volatiliteit.
Een verzekeraar verkoopt meestal GIC's aan instellingen die in aanmerking komen voor een gunstige fiscale status, zoals kerken en andere religieuze organisaties. Deze organisaties zijn vrijgesteld van belasting op grond van artikel 501 (c) (3) van de belastingwetgeving, vanwege hun non-profit en religieuze aard. Vaak is de verzekeraar het bedrijf dat een pensioen- of pensioenregeling beheert en deze producten aanbiedt als een conservatieve beleggingsoptie.
Vaak zullen de sponsors van pensioenplannen gegarandeerde beleggingscontracten verkopen als pensioenbeleggingen met looptijden variërend van één tot maximaal 20 jaar. Wanneer de GIC deel uitmaakt van een gekwalificeerd plan zoals gedefinieerd door de IRS Tax Code, kunnen ze intrekkingen weerstaan of gekwalificeerde distributies zijn en geen belastingen of boetes oplopen. Gekwalificeerde plannen, waarmee een werkgever belastingaftrek kan doen voor bijdragen die hij aan het plan levert, omvatten uitgestelde betalingsplannen, 401 (k) en enkele individuele pensioenrekeningen (IRA's).
AIG gebruikte een deel van de noodfinanciering die het in 2008 van de Federal Reserve ontving om GIC's uit te betalen die het aan investeerders had verkocht, volgens een rapport van de New York Times.
De risico's van het bezitten van gegarandeerde investeringscontracten
Het woord gegarandeerd in de term gegarandeerde beleggingscontracten - GIC kan misleidend zijn. Zoals bij alle beleggingen, zijn beleggers in GIC's blootgesteld aan beleggingsrisico. Beleggingsrisico is de kans dat een belegging waarde verliest of zelfs waardeloos wordt.
Beleggers worden geconfronteerd met dezelfde risico's die verbonden zijn aan elke bedrijfsverplichting, zoals het depositocertificaat (CD's) en bedrijfsobligaties. Deze risico's omvatten bedrijfsinsolventie en wanbetaling. Als de verzekeraar activa verkeerd beheert of failliet gaat, ontvangt de kopende instelling mogelijk geen rendement op hoofdsom of rentebetalingen.
De GIC kan activa-ondersteuning hebben uit twee potentiële bronnen. De verzekeraar kan algemene tegoeden gebruiken, of een afzonderlijke rekening naast de algemene middelen van de onderneming. De afzonderlijke account bestaat uitsluitend om de GIC te financieren. Ongeacht de bron die de activa-ondersteuning biedt, blijft de verzekeringsmaatschappij eigenaar van de belegde activa en blijft zij uiteindelijk verantwoordelijk voor de ondersteuning van de investering.
Inflatie en deflatie zijn andere factoren die de waarde van het gegarandeerde verzekeringscontract kunnen beïnvloeden. Aangezien deze beleggingen een laag risico hebben en lagere rente betalen, is het gemakkelijk voor inflatie om hun prestaties te overtreffen. Als de GIC bijvoorbeeld 2% rente betaalde gedurende de 10-jarige levensduur van het product, maar de inflatie gemiddeld 4% bedroeg, zou de koper geld verliezen.
Belangrijkste leerpunten
- Een gegarandeerd beleggingscontract (GIC) is een overeenkomst tussen een belegger en een verzekeringsmaatschappij.
- De verzekeraar garandeert de belegger een rendement in ruil voor het gedurende een periode aanhouden van het deposito.
- Beleggers die zich aangetrokken voelen tot GIC's zoeken vaak naar een vervanging voor een spaarrekening of Amerikaanse schatkisteffecten.
- Een GIC is een conservatieve en stabiele belegging en looptijden zijn meestal kortlopend.
- GIC-waarden kunnen worden beïnvloed door inflatie en deflatie.
Voorbeeld uit de echte wereld
Laten we zeggen dat biotechbedrijf URobot Inc. wil investeren in zijn werknemers die zijn ingeschreven bij het pensioenplan van het bedrijf en besluit dat het een gegarandeerd beleggingscontract (GIC) van nieuwjaarsverzekeraars wil kopen. Nieuwjaarsverzekeraars bieden GIC's die garanderen dat URobot zijn initiële investering terugkrijgt en ook een vaste of variabele rente betaalt tot het einde van het contract.
URobot kan ervoor kiezen om ofwel een aparte rekening te hebben, waarin nieuwjaarsverzekeraars hun geld zelf zullen beheren of een algemene rekening hebben, waarin nieuwjaarsverzekeraars URobot's fondsen zullen aanvullen met die van haar andere algemene klanten. URobot kiest het algemene account. Ervan uitgaande dat de rentetarieven voorlopig waarschijnlijk laag blijven, gaat URobot akkoord met een vaste rentevoet tot het einde van het contract. Helaas versnelt de economie tijdens de periode van aanhouden, waardoor de centrale bank de rentetarieven verhoogt om het groeitempo te helpen matigen. Omdat URobot koos voor een vaste rente, zal het niet profiteren van de stijging van de rente. Het ziet nog steeds het rendement op de investeringen die het was beloofd tegen de vaste rente, maar het verliest de grotere rendementen die het zou zijn opgevallen als het in plaats daarvan had gekozen voor een variabele rente.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.