Hoe de banksector onze economie beïnvloedt

De banksector is het deel van de economie dat is gewijd aan het aanhouden van financiële activa voor anderen, waarbij die financiële activa worden geïnvesteerd als hefboom om meer welvaart te creëren en de regulering van die activiteiten door overheidsinstanties.

Aanhouden van financiële activa

Dit is de kern van alle bankzaken, en waar het begon - hoewel het zich heeft uitgebreid tot ver voorbij de dagen van het houden van gouden munten voor pelgrims in het Heilige Land in ruil voor promessen.

Een bank houdt activa aan voor haar klanten, met de belofte dat het geld kan worden opgenomen als het individu of bedrijf deze activa terug nodig heeft. Het vermijden van verwoestende bankruns die de sector als geheel kunnen vernietigen, is de reden dat banken verplicht zijn om ten minste 8% van hun boekwaarden als feitelijk geld aan te houden.

Belangrijkste leerpunten

• De banksector is een economische sector in de voorhoede van de Amerikaanse economie.
• Banken hoeven slechts 10% van elke aanbetaling te houden en kunnen het resterende geld gebruiken voor leningen.
• Banken moeten zich houden aan specifieke overheidsvoorschriften.
• Tijdens de financiële crisis van 2008 moesten enkele grote banken, zoals Citigroup en Wells Fargo, worden gered door de federale overheid.

Activa gebruiken als hefboom

Traditioneel heffen banken het geld in hun kluizen op als leningen, waarbij ze geld verdienen aan de rentetarieven voor die leningen. De grote tegenstrijdigheid van bankieren is dat bijna al het werkelijke geld van een bank lang niet in de buurt van haar gewelven ligt, wat betekent dat de echte waarde alleen papier is, maar die papieren waarde is wat de economie doet groeien.

De banksector heeft altijd geprobeerd zijn risico's te diversifiëren door zo breed mogelijk te beleggen; dit voorkomt dat een onverwachte leningverzuim de hele bank laat zinken. Dit kan echter andere problemen veroorzaken.

De regulering van de banksector is van cruciaal belang om het vertrouwen van het publiek te behouden.

Als een bank had geïnvesteerd in de aluminiumfuturesmarkt en een gevestigd belang had om de waarde ervan te verhogen, zou dit eenvoudig kunnen voorkomen dat aluminium aan de industrie wordt verkocht en die waarde verhogen. Dit kan een terugslageffect hebben op de industrie en de economie verstoren, wat de banksector koste wat kost moet vermijden.

Dit is geen willekeurig voorbeeld. Goldman Sachs deed precies dat van 2010-2013, en het vermeed regelgeving om dit soort marktmanipulatie te voorkomen door het aluminium van magazijn naar magazijn te verplaatsen binnen de wettelijke limiet. Het was ook eigenaar van de magazijnen in Chicago.

Regulering van bankactiviteiten

Omdat banken de basis vormen van een moderne economie, hebben overheden natuurlijk wetten om te voorkomen dat banken gevaarlijke activiteiten ondernemen die de economie bedreigen.

Deze wetten worden vaak vastgesteld na harde financiële lessen, zoals de oprichting van de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) in 1933 na de paniek van de banken in de afgelopen 50 jaar. Tegen dergelijke wetten wordt echter campagne gevoerd door banken en worden soms verwijderd, en dit heeft ertoe geleid dat de geschiedenis zich herhaalt.

De financiële crisis van 2008 werd gedeeltelijk veroorzaakt door verschillende Amerikaanse banken die te veel in subprime-hypotheken belegden. Vóór 2000 waren er wetten die de hoeveelheid beschikbare subprime-hypotheken beperkten, maar deregulering heeft deze beperking opgeheven en de crisis mogelijk gemaakt. Het was niet de enige oorzaak, maar het was het omslagpunt dat het wereldwijde vertrouwen in de banksector vernietigde.

De kern van de banksector is vertrouwen. Zonder dat zou niemand geld storten, en het zou niet in staat zijn dat geld te gebruiken om leningen te verstrekken, te investeren en economische groei te stimuleren, en regulering wordt gebruikt om dat vertrouwen te creëren.

Populaire bedrijven in de banksector

Wells Fargo (WFC) is een van de grootste Amerikaanse financiële diensten en bankholdings door marktkapitalisatie. Het is actief in meer dan 30 landen wereldwijd en is een van de 100 grootste bedrijven in de Verenigde Staten. Het bedrijf biedt consumenten- en commerciële financiering, evenals bank-, verzekerings- en beleggingsdiensten.

JP Morgan Chase (JPM) is, net als Wells Fargo, een echte Amerikaanse bankinstelling en een van de grootste investeringsbanken ter wereld. Naast regulier consumenten- en commercieel bankieren biedt JP Morgan een breed scala aan investment banking-diensten, waaronder het aantrekken van kapitaal op schuld- en aandelenmarkten, advisering over bedrijfsstrategieën, marktvorming in derivaten en brokerage- en beleggingsonderzoeksdiensten.

HSBC Holdings (HSBC), met hoofdkantoor in het Verenigd Koninkrijk, is een wereldwijde bank- en financiële dienstverlener die met name inkomensbeleggers aanspreekt. Het bedrijf is gesegmenteerd in vier divisies waardoor het een breed scala aan consumenten- en commerciële bankdiensten aanbiedt: retailbankieren en vermogensbeheer, wereldwijd bankieren en markten, commercieel bankieren en privébankieren.