Reële versus nominale rentetarieven: wat is het verschil?

Een reële rentevoet is een rentevoet die is aangepast om de inflatie-effecten weg te nemen om de reële kosten van fondsen voor de kredietnemer en het reële rendement voor de kredietgever of een belegger weer te geven. Een nominale rentevoet verwijst naar de rentevoet voordat rekening wordt gehouden met inflatie. Nominaal kan ook verwijzen naar de geadverteerde of vermelde rentevoet op een lening, zonder rekening te houden met vergoedingen of samengestelde rente.

Belangrijkste leerpunten

• Een reële rente wordt aangepast om de effecten van inflatie te verwijderen en geeft de reële rente van een obligatie of lening weer.
• Een nominale rentevoet verwijst naar de rentevoet voordat rekening wordt gehouden met inflatie.
• Om de reële rente te berekenen, moet u de werkelijke of verwachte inflatie aftrekken van de nominale rente.

Echte rentetarieven

Een reële rente is de rente die rekening houdt met inflatie. Dit betekent dat het zich aanpast aan de inflatie en de reële koers van een obligatie of lening geeft. Om de reële rentevoet te berekenen, hebt u eerst de nominale rentevoet nodig. De berekening die wordt gebruikt om de reële rentevoet te bepalen, is de nominale rentevoet minus de werkelijke of verwachte inflatie.

Echte rentetarieven moeten als voorspellend worden beschouwd wanneer de werkelijke inflatie onbekend of verwacht wordt.

Stel dat een bank een persoon $ 200.000 leent om een ​​huis te kopen tegen een rentevoet van 3 procent - de nominale rente die geen rekening houdt met inflatie. Stel dat het inflatiepercentage 2 procent is. De reële rente die de kredietnemer betaalt, is 1 procent. De reële rente die de bank ontvangt, is 1 procent. Dat betekent dat de koopkracht van de bank slechts met 1 procent toeneemt.

De reële rente geeft geldschieters en beleggers een idee van de reële rente die zij ontvangen na factoring in de inflatie. Dit geeft hen ook een beter idee van de snelheid waarmee hun koopkracht toeneemt of afneemt. Ze kunnen hun reële rendement schatten door het verschil te vergelijken tussen een rendement op staatsobligaties en een rendement op Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) van dezelfde looptijd, dat de inflatieverwachtingen in de economie schat.

Nominale rentetarieven

Een nominale rentevoet verwijst naar de rentevoet voordat rekening wordt gehouden met inflatie. Het is de rentevoet op obligaties en leningen. De nominale rentevoet is een eenvoudig concept om te begrijpen. Als u $ 100 leent tegen een rentepercentage van 6 procent, kunt u verwachten $ 6 aan rente te betalen zonder rekening te houden met inflatie. Het nadeel van het gebruik van de nominale rente is dat deze niet wordt gecorrigeerd voor de inflatie.

Nominale rentetarieven op korte termijn worden vastgesteld door centrale banken. Deze tarieven vormen de basis voor andere rentetarieven die banken en andere instellingen aan consumenten in rekening brengen. Centrale banken kunnen besluiten de nominale rente laag te houden om economische activiteit te stimuleren. Lage nominale tarieven moedigen consumenten aan om meer schulden aan te gaan en hun uitgaven te verhogen. Dit was het geval na de Grote Recessie toen de Amerikaanse Federal Reserve het Fed Funds-tarief verlaagde tot 0, 00% tot 0, 25%. Het tarief bleef tussen december 2008 en december 2015 binnen dit bereik.