Hoe worden ETF's belast? Wat u moet weten

Het gemak van het kopen en verkopen van Exchange Traded Funds (ETF's), samen met hun lage transactiekosten, biedt beleggers een efficiënt hulpmiddel voor het verbeteren van de portefeuille. Fiscale efficiëntie is een ander belangrijk onderdeel van hun aantrekkingskracht. Beleggers moeten de fiscale gevolgen van ETF's begrijpen, zodat ze proactief kunnen zijn met hun strategieën.

We beginnen met het verkennen van de belastingregels die van toepassing zijn op ETF's en de uitzonderingen waar u op moet letten, en dan laten we u enkele geldbesparende belastingstrategieën zien die u kunnen helpen een hoog rendement te behalen en de markt te verslaan.

Belastingen op ETF's

ETF's genieten een gunstiger fiscale behandeling dan beleggingsfondsen vanwege hun unieke structuur. Beleggingsfondsen creëren en verzilveren aandelen met transacties in natura die niet als verkopen worden beschouwd. Als gevolg hiervan creëren ze geen belastbare gebeurtenissen. Wanneer u echter een ETF verkoopt, veroorzaakt de transactie een belastbaar feit. Of het een vermogenswinst of -verlies op lange of korte termijn is, hangt af van hoe lang de ETF werd aangehouden. In de Verenigde Staten moet u een ETF langer dan een jaar aanhouden om een ​​vermogenswinstbehandeling op lange termijn te krijgen. Als u het effect een jaar of korter houdt, krijgt het een kortetermijn vermogenswinstbehandeling.

Het is niet allemaal doom en somberheid voor beleggers in beleggingsfondsen. Het goede nieuws is dat de over het algemeen hogere aandelenomzet van een beleggingsfonds meer kansen biedt om kapitaalwinsten door te geven aan de beleggers, vergeleken met de ETF's met een lagere omzet.

Net als bij aandelen, bent u bij ETF's onderworpen aan de wash-sale-regels als u een ETF met verlies verkoopt en deze vervolgens binnen 30 dagen terugkocht. Een wash-verkoop vindt plaats wanneer u een effect met verlies verkoopt of verhandelt, en vervolgens binnen 30 dagen na de verkoop:

• Koop een vrijwel identieke ETF;
• Een substantieel identieke ETF verwerven in een volledig belastbare handel; of
• Koop een contract of optie om een ​​nagenoeg identieke ETF te kopen.

Als uw verlies niet is toegestaan ​​vanwege de wash-sale-regels, moet u het niet-toegestane verlies toevoegen aan de kosten van de nieuwe ETF. Dit verhoogt uw basis in de nieuwe ETF. Deze aanpassing stelt de verliesaftrek uit tot de beschikking over de nieuwe ETF. Uw bewaarperiode voor de nieuwe ETF begint op dezelfde dag als de bewaarperiode van de ETF die werd verkocht.

Veel ETF's genereren dividenden uit de aandelen die ze aanhouden. Gewone (belastbare) dividenden zijn de meest voorkomende vorm van distributie van een onderneming. Volgens de IRS kunt u ervan uitgaan dat elk dividend dat u ontvangt op gewone of preferente aandelen een gewoon dividend is, tenzij de betalende onderneming u anders vertelt. Deze dividenden worden belast wanneer ze door de ETF worden betaald.

Gekwalificeerde dividenden zijn onderworpen aan hetzelfde maximale belastingtarief dat van toepassing is op netto vermogenswinsten. Uw ETF-provider moet u vertellen of de uitgekeerde dividenden gewoon of gekwalificeerd zijn.

Uitzonderingen - valuta, futures en metalen

Zoals bij zowat alles, zijn er uitzonderingen op de algemene belastingregels voor ETF's. Een uitstekende manier om over deze uitzonderingen na te denken, is om de belastingregels voor de sector te kennen. ETF's die in bepaalde sectoren passen, volgen de belastingregels voor de sector in plaats van de algemene belastingregels. Valuta's, futures en metalen zijn de sectoren die een speciale fiscale behandeling krijgen.

Valuta ETF

De meeste valuta-ETF's hebben de vorm van trusts van schenkers. Dit betekent dat de winst van de trust een belastingverplichting voor de ETF-aandeelhouder creëert, die als gewoon inkomen wordt belast. Ze ontvangen geen speciale behandeling, zoals vermogenswinsten op lange termijn, zelfs als u de ETF meerdere jaren aanhoudt. Aangezien valuta- ETF's in valutaparen handelen, gaan de belastingautoriteiten ervan uit dat deze transacties gedurende korte periodes plaatsvinden.

Futures ETF's

Deze fondsen handelen in grondstoffen, aandelen, schatkistobligaties en valuta's. Invesco DB Agriculture ETF (DBA) bijvoorbeeld investeert in futurescontracten van de agrarische grondstoffen - maïs, tarwe, sojabonen en suiker - niet de onderliggende grondstoffen. Winsten en verliezen op de futures binnen de ETF worden voor belastingdoeleinden behandeld als 60% op lange termijn en 40% op korte termijn, ongeacht hoe lang de ETF de contracten hield. Verder volgen ETF's die in futures handelen aan het einde van het jaar de mark-to-market-regels. Dit betekent dat ongerealiseerde winsten aan het einde van het jaar worden belast alsof ze zijn verkocht. (Zie: Moderniseer uw portefeuille met ETF Futures)

Metalen ETF's

Als u handelt in of investeert in goud, zilver of platina, beschouwt de fiscus het als een 'collectible' voor fiscale doeleinden. Hetzelfde geldt voor ETF's die goud, zilver of platina verhandelen of bezitten. Als een collectible, als uw winst op korte termijn is, wordt het belast als gewoon inkomen. Als uw winst meer dan een jaar wordt verdiend, wordt u belast tegen een van de twee vermogenswinstpercentages, afhankelijk van uw belastingschijf. Dit betekent dat u niet kunt profiteren van de normale vermogenswinstbelasting op beleggingen in ETF's die beleggen in goud, zilver of platina. Uw ETF-provider zal u informeren over wat op de korte termijn wordt beschouwd en wat op de lange termijn wordt beschouwd als winsten of verliezen. (Zie: The Gold Showdown: ETF's versus Futures)

Belastingstrategieën met behulp van ETF's

ETF's lenen zich voor effectieve strategieën voor belastingplanning, vooral als u een combinatie van aandelen en ETF's in uw portefeuille heeft. Een gemeenschappelijke strategie is om posities met verliezen vóór hun éénjarig jubileum te sluiten. U behoudt dan posities die meer dan een jaar winst opleveren. Op deze manier ontvangen uw winsten een behandeling op lange termijn voor vermogenswinst, waardoor uw belastingverplichting wordt verlaagd. Dit geldt uiteraard voor aandelen en ETF's.

In een andere situatie kunt u een ETF bezitten in een sector waarvan u denkt dat deze goed zal presteren, maar de markt heeft alle sectoren naar beneden getrokken, waardoor u een klein verlies hebt geleden. U bent terughoudend om te verkopen omdat u denkt dat de sector zal rebounden en u de winst zou kunnen missen vanwege de wash-sale regels. In dit geval kunt u de huidige ETF verkopen en een andere kopen die een vergelijkbare maar andere index gebruikt. Op deze manier heeft u nog steeds blootstelling aan de gunstige sector, maar kunt u het verlies op de oorspronkelijke ETF voor fiscale doeleinden nemen.

ETF's zijn een nuttig hulpmiddel voor fiscale planning aan het einde van het jaar. U bezit bijvoorbeeld een verzameling aandelen in de sectoren materiaal en gezondheidszorg die verlies lijden. U denkt echter dat deze sectoren het komende jaar de markt zullen verslaan. De strategie is om de aandelen met verlies te verkopen en vervolgens sector-ETF's zoals de Materials Select Sector SPDR ETF (XLB) en Healthcare Select Sector SPDR ETF (XLV) te kopen. Op deze manier kunt u het kapitaalverlies nemen zonder de blootstelling aan de sectoren te verliezen. (Zie: Belastingverlies oogsten: investeringsverliezen verminderen)

Het komt neer op

Beleggers die ETF's in hun portefeuilles gebruiken, kunnen hun rendement verhogen als ze de fiscale gevolgen van hun ETF's begrijpen. Vanwege hun unieke kenmerken bieden veel ETF's beleggers mogelijkheden om belastingen uit te stellen tot ze worden verkocht, vergelijkbaar met het bezit van aandelen. Wanneer u de eenjarige verjaardag van uw aankoop van het fonds nadert, zou u ook moeten overwegen om degenen met verliezen vóór hun eerste verjaardag te verkopen om te profiteren van het kapitaalverlies op korte termijn. Evenzo zou u moeten overwegen om die ETF's met winsten na hun eerste verjaardag aan te houden om te profiteren van de lagere belastingtarieven op de lange termijn.

ETF's die beleggen in valuta's, metalen en futures volgen niet de algemene belastingregels. In plaats daarvan volgen ze in het algemeen de belastingregels van het onderliggende actief, wat meestal resulteert in een kortetermijnwinstbelasting. Deze kennis moet beleggers helpen bij hun fiscale planning.