Hoe Basel 1 banken heeft beïnvloed

Van 1965 tot 1981 waren er ongeveer acht bankfaillissementen (of faillissementen) in de Verenigde Staten. Bankfaillissementen waren vooral prominent aanwezig in de jaren tachtig, een tijdperk dat vaak de 'spaar- en kredietcrisis' wordt genoemd. Banken over de hele wereld verstrekten veel leningen, terwijl de externe schuldenlast van landen in een onhoudbaar tempo groeide. (Zie ook: Analyse van de financiële overzichten van een bank .)

Als gevolg hiervan groeide het potentieel voor het faillissement van de grote internationale banken, omdat de beveiliging te laag was. Om dit risico te voorkomen, kwam het Bazels Comité voor bankentoezicht, bestaande uit centrale banken en toezichthoudende autoriteiten van 10 landen, in 1987 bijeen in Bazel, Zwitserland.

De commissie heeft een eerste document opgesteld om een ​​internationaal "minimumbedrag" aan kapitaal in te stellen dat banken moeten hebben. Dit minimum is een percentage van het totale kapitaal van een bank, ook wel de minimale risicogebaseerde kapitaaltoereikendheid genoemd. In 1988 werd het Basel I Capital Accord gecreëerd. Het Basel II-kapitaalakkoord volgt als een uitbreiding van het eerste en werd in 2007 geïmplementeerd. In dit artikel zullen we kijken naar Bazel I en de invloed hiervan op de banksector.

Het doel van Basel I

In 1988 werd het Basel I Capital Accord gecreëerd. Het algemene doel was:

• Versterking van de stabiliteit van het internationale banksysteem.
• Opzetten van een rechtvaardig en consistent internationaal banksysteem om de concurrentiegelijkheid tussen internationale banken te verminderen.

De basisprestatie van Basel I was het definiëren van bankkapitaal en de zogenaamde bankkapitaalratio. Om een ​​minimale risicogebaseerde kapitaaltoereikendheid voor alle banken en overheden in de wereld op te zetten, was een algemene definitie van kapitaal vereist. Vóór deze internationale overeenkomst bestond er inderdaad geen enkele definitie van bankkapitaal. De eerste stap van de overeenkomst was dus deze te definiëren.

Tweevoudig kapitaal

De Basel I-overeenkomst definieert kapitaal op basis van twee niveaus:

• Tier 1 (kernkapitaal): Tier 1-kapitaal omvat aandelenemissies (of eigen vermogen) en gedeclareerde reserves, zoals reserves voor kredietverliezen die zijn gereserveerd om toekomstige verliezen op te vangen of om variaties in inkomen af ​​te vlakken.
• Tier 2 (aanvullend kapitaal): Tier 2-kapitaal omvat al het andere kapitaal, zoals winsten op beleggingsactiva, langlopende schulden met een looptijd van meer dan vijf jaar en verborgen reserves (dat wil zeggen overtollige voorziening voor verliezen op leningen en leases). Kortlopende ongedekte schulden (of schulden zonder garanties) vallen echter niet onder de definitie van kapitaal.

Kredietrisico wordt gedefinieerd als het risicogewogen actief, of RWA, van de bank, de activa van een bank gewogen in relatie tot hun relatieve kredietrisiconiveaus. Volgens Basel I moet het totale kapitaal ten minste 8% van het kredietrisico van de bank vertegenwoordigen. Bovendien worden in de Basel-overeenkomst drie soorten kredietrisico's geïdentificeerd:

• Het risico op de balans (zie figuur 1)
• Het handelsrisico buiten de balanstelling: dit zijn derivaten, namelijk rentetarieven, valutakoersen, aandelenderivaten en grondstoffen.
• Het niet-verhandelde buitenbalansrisico: deze omvatten algemene garanties, zoals vooruitkoop van activa of transactie-gerelateerde schuldactiva.

Laten we eens kijken naar enkele berekeningen met betrekking tot RWA en kapitaalvereiste. Figuur 1 toont vooraf gedefinieerde categorieën van blootstellingen op de balans, zoals kwetsbaarheid voor verlies door een onverwachte gebeurtenis, gewogen volgens vier relatieve risicocategorieën.

Figuur 1: Basel's classificatie van risicogewichten van activa op de balans

Zoals weergegeven in figuur 2, is er een ongedekte lening van $ 1.000 aan een niet-bank, waarvoor een risicogewicht van 100% vereist is. De RWA wordt daarom berekend als RWA = $ 1.000 × 100% = $ 1.000 . Door Formule 2 te gebruiken, geeft een minimum kapitaalvereiste van 8% 8% × RWA = 8% × $ 1.000 = $ 80 . Met andere woorden, het totale kapitaalbezit van de onderneming moet $ 80 zijn, gerelateerd aan de ongedekte lening van $ 1.000. Berekening onder verschillende risicogewichten voor verschillende soorten activa wordt ook weergegeven in tabel 2.

Figuur 2: Berekening van RWA en kapitaalvereiste op activa in de balans

Marktrisico omvat algemeen marktrisico en specifiek risico. Het algemene marktrisico verwijst naar veranderingen in de marktwaarden als gevolg van grote marktbewegingen. Specifiek risico verwijst naar veranderingen in de waarde van een individueel actief als gevolg van factoren die verband houden met de emittent van het effect. Er zijn vier soorten economische variabelen die marktrisico genereren. Dit zijn rentetarieven, buitenlandse beurzen, aandelen en grondstoffen. Het marktrisico kan op twee verschillende manieren worden berekend: met het gestandaardiseerde Basel-model of met interne Value at Risk (VaR) -modellen van de banken. Deze interne modellen kunnen alleen worden gebruikt door de grootste banken die voldoen aan kwalitatieve en kwantitatieve normen opgelegd door de Basel-overeenkomst. Bovendien voegt de herziening van 1996 ook de mogelijkheid toe van een derde niveau voor het totale kapitaal, inclusief kortlopende ongedekte schulden. Dit is ter beoordeling van de centrale banken. (Zie ook: Leer de centrale banken kennen en wat zijn centrale banken ">

Valkuilen van Basel I

Het Basel I Capital Accord is op verschillende gronden bekritiseerd. De belangrijkste kritieken zijn onder meer:

• Beperkte differentiatie van kredietrisico: Er zijn vier brede risicowegingen (0%, 20%, 50% en 100%), zoals weergegeven in figuur 1, op basis van een minimale kapitaalratio van 8%.
• Statische maatstaf voor wanbetalingsrisico: de veronderstelling dat een kapitaalratio van minimaal 8% voldoende is om banken tegen faillissement te beschermen, houdt geen rekening met de veranderende aard van het wanbetalingsrisico.
• Geen erkenning van de termijnstructuur van het kredietrisico: de kapitaalkosten worden op hetzelfde niveau vastgesteld, ongeacht de looptijd van een kredietblootstelling.
• Vereenvoudigde berekening van potentieel toekomstig tegenpartijrisico: de huidige kapitaalvereisten negeren het verschillende risiconiveau dat gepaard gaat met verschillende valuta's en macro-economisch risico. Met andere woorden, het veronderstelt een gemeenschappelijke markt voor alle actoren, wat in werkelijkheid niet waar is.
• Gebrek aan erkenning van effecten van portefeuillediversificatie: in werkelijkheid is de som van individuele risicoposities niet hetzelfde als de risicoreductie door portefeuillediversificatie. Daarom kan het optellen van alle risico's een onjuiste inschatting van risico's opleveren. Een oplossing zou zijn om een ​​intern kredietrisicomodel te creëren, bijvoorbeeld een model dat vergelijkbaar is met het model zoals ontwikkeld door de bank om het marktrisico te berekenen. Deze opmerking geldt ook voor alle andere zwakke punten.

Deze genoemde kritiek heeft geleid tot de oprichting van een nieuw Basel Capital Accord, bekend als Basel II, dat operationeel risico heeft toegevoegd en ook nieuwe berekeningen van kredietrisico heeft gedefinieerd. Operationeel risico is het risico van verlies als gevolg van menselijke fouten of managementfouten. Het Basel II-kapitaalakkoord werd in 2007 geïmplementeerd.

Het komt neer op

De Basel I-overeenkomst was bedoeld om kapitaal te beoordelen in relatie tot kredietrisico, of het risico dat een verlies zal optreden als een partij haar verplichtingen niet nakomt. Het lanceerde de trend in de richting van toenemend onderzoek naar risicomodellering, maar de te vereenvoudigde berekeningen en classificaties leidden tot een herziening ervan, waardoor de weg werd geëffend voor Basel II en verdere overeenkomsten als een symbool van de voortdurende verfijning van risico en kapitaal. Niettemin zal Basel I, als het eerste internationale instrument dat het belang van risico in relatie tot kapitaal beoordeelt, een mijlpaal blijven in de geschiedenis van financiën en banken.